Apakah Itu Lindung Nilai MataWang?

Bagaimana Swap Matawang Berfungsi

Salah satu alat lindung nilai matawang yang paling popular ialah "swap matawang." Ia adalah instrumen kewangan yang melibatkan pertukaran faedah bagi satu matawang dengan faedah bagi matawang yang lain.

Swap matawang terdiri daripada dua pembayaran yang ditukar pada permulaan dan akhir perjanjian. Bayaran ini ditakrifkan sebagai amaun pokok ditambah dengan bayaran kadar faedah. Walau bagaimanapun, amaun pokok tidak pernah dibayar. Ia hanya sekadar secara teori sahaja. Amaun pokok hanya digunakan sebagai asas untuk mengira pembayaran kadar faedah dalam swap matawang.

Contoh dan pengiraan swap matawang

Jika kita mempertimbangkan dua syarikat dari negara yang berbeza, pembayaran dan swap mereka mungkin dalam bentuk yang berbeza.

Sebuah syarikat AS ingin membuka kilang bernilai €5 juta di Sepanyol, di mana kos pinjamannya di Eropah lebih tinggi berbanding di AS. Jika kita andaikan kadar pertukaran adalah 1.2 EUR/USD, syarikat itu boleh meminjam €5 juta dengan kadar 4% in Eropah atau $6 juta dengan kadar 2% in AS. Syarikat itu meminjam $6 juta pada kadar 2%, kemudian memasuki swap untuk menukar pinjaman dolar kepada euro. Sebuah syarikat dari Sepanyol yang memerlukan $6 juta menjadi pihak lawan di dalam swap tersebut. Sama seperti kes tadi, syarikat Sepanyol itu akan dapat memperoleh kadar pinjaman yang lebih murah di dalam negara berbanding jika di luar negara. Katakanlah ia boleh meminjam pada kadar 1.5% dari bank di dalam sempadan negara berkenaan. Pada permulaan kontrak, syarikat Sepanyol itu memberikan syarikat AS €5 juta yang diperlukan untuk membiayai projek itu, dan sebagai balasan, syarikat AS akan memberikan mereka $6 juta. Selepas itu, kedua-dua syarikat ini akan menukar pembayaran setiap enam bulan untuk dua tahun akan datang (tempoh kontrak). Firma Sepanyol membayar syarikat AS jumlah yang terhasil daripada $6 juta (jumlah nosional yang dibayar oleh syarikat AS kepada firma Sepanyol pada permulaan kontrak), didarab dengan 2% (kadar tetap yang dipersetujui), dalam tempoh yang dinyatakan sebagai 0.5 (180 hari ÷ 360 hari). Bayaran ini akan berjumlah $60 000 ($6 juta x 2% x 0.5). Syarikat AS membayar hasil €5 juta (jumlah nosional yang dibayar oleh syarikat Sepanyol itu kepada syarikat AS pada permulaan kontrak), didarab dengan 1.5% (kadar tetap yang dipersetujui) dan 0.5 (180 hari ÷ 360 hari). Bayaran ini akan berjumlah €37 500 (€5 juta x 1.5% x 0.5). Kedua-dua pihak akan menukar dua jumlah tetap ini setiap enam bulan. Akhirnya, dua tahun selepas permulaan kontrak, kedua-dua pihak ini akan menukar amaun prinsipal nosional. Justeru, syarikat AS akan "membayar" syarikat Sepanyol €5 juta, dan syarikat Sepanyol akan "membayar" syarikat AS $6 juta.

Syarikat AS membayar kadar yang tetap. Syarikat Sepanyol membayar kadar yang terapung pada matawang lain (berdasarkan kadar penanda aras yang telah ditetapkan, seperti LIBOR atau Kadar Dana Fed). Pengubahsuaian kepada perjanjian swap matawang ini biasanya berdasarkan permintaan pihak-pihak individu, jenis keperluan pembiayaan, dan kemungkinan pinjaman yang optimum tersedia untuk syarikat.

Kedua-dua syarikat menggunakan kadar terapung berdasarkan kadar penanda aras.

Undur

2023-05-25 • Dikemaskini

Soalan yang lazim ditanya

Bagaimana cara untuk mula berdagang?

Jika anda berumur 18+, anda boleh sertai FBS dan mulakan kembara FX anda. Untuk berdagang, anda perlukan sebuah akaun perbrokeran dan ilmu yang mencukupi tentang tindak-tanduk aset di pasaran kewangan. Mulakan dengan mempelajari ilmu-ilmu asas menerusi bahan-bahan pengajian percuma kami dan buka akaun di FBS. Mungkin anda mahu mencuba suasana perdagangan dengan wang maya di akaun Demo terlebih dahulu. Apabila anda sudah bersedia, masuk ke pasaran sebenar dan berdagang untuk berjaya.
Bagaimana cara membuka akaun di FBS?

Klik butang 'Buka akaun' di laman web kami dan teruskan ke Laman Pedagang. Sebelum anda boleh mula berdagang, lengkapkan pengesahan profil. Sahkan emel, nombor telefon, dan ID anda. Prosedur ini menjamin keselamatan dana dan identiti anda. Setelah proses pengesahan lengkap dan lulus, pergi ke platform perdagangan pilihan anda, dan mula berdagang.
Cara-cara mengeluarkan wang yang anda raih di FBS?

Prosedurnya sangat mudah. Pergi ke halaman Pengeluaran di laman web atau seksyen Kewangan dalam Laman Pedagang FBS dan buat pengeluaran. Anda boleh mendapatkan wang yang diraih menerusi sistem bayaran yang sama yang anda gunakan untuk deposit. Sekiranya anda memasukkan dana ke dalam akaun menerusi pelbagai kaedah, keluarkan keuntungan anda dengan kaedah-kaedah yang sama dalam nisbah yang sama.