IBM: breakthrough or reversal?

This Thursday, at 22:00 MT time, IBM reports Q4’2020 performance. What is there to expect?

Figures

The average consensus for the expected Q4 earnings is $1.77 per share (62.4% less than a year ago) while the sales prognosis stands at $20.51 bln (5.8% less than in 2020).

Fundamental

The last quarter of a year is traditionally a strong season for IBM. Therefore, it’s supposed to have made pretty good sales, marked down on the virus hit, of course. On top of that, the company made certain acquisitions and announced promising spin-offs (NewCo) that are seen as solid steps to strengthen its strategic position.

Technical

While IBM is definitely a titan of the US stock market that spearheads the IT industry, it’s been constantly struggling to bring consistent revenue growth during the last years. The latter is one of the primary concerns for investors – hence, the large downtrend. The current level is right at the upper side of the trend. Therefore, it is but logical to expect a high probability of a bounce off and a downward reversal.

$134 is expected to be the target for bulls if the report on January 21 beats market expectations. While the stock price may go even further above in this scenario, it is still believed to be likely to go downwards in the long-term. That is, unless IBM changes its financial performance, revenue generation dynamics, and, thus, investor impression about it.

$121 may be a likely bearish target is IBM underperforms. In the context of the large downtrend it’s been in, dropping to this support level may be more a question of time rather than a possibility.

Therefore, it is more advisable to take a bearish position in the mid-term and long-term with the IBM stock. Otherwise, in the short-term, bulls may deliver a surprise blow to the market and take the stock price to the upside only in case the figures on Thursday are better than though.

The week January 25-29 will bring many more earnings reports from other copmanies. We will keep you updated!

Don't know how to trade stocks? Here are some simple steps.

First of all, be sure you’ve downloaded Metatrader 5.FBS allows you to trade stocks only through this software.
Open the MT5 account in your personal area.
Reveal all trading instruments by clicking “show all” at the “Market Watch” window.
Start trading!

LOG IN

ตลาดหุ้น

การคาดการณ์ตลาด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

Author: FBS Analyst Team

บทความอื่นๆ จากผู้เขียนนี้

คล้ายกัน

06.03.2023 11:27 แนวโน้มตลาดหุ้น

ตลาดหุ้นมักจะถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งหรืออ่อนแอของเศรษฐกิจของประเทศ ดังนั้น เทรดเดอร์หลายคนจึงมองดัชนีว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของสิ่งที่คาดหวังจากเศรษฐกิจขนาดใหญ่ทั่วโลก

24.02.2023 14:03 แนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐก่อนที่ NFP ของเดือนมีนาคมจะออกมา

ในขณะที่เรารอการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรในวันที่ 3 มีนาคม ดูเหมือนว่าในฝั่งทางด้านเทคนิคจะไม่เอื้ออำนวยต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐมากนัก มาดูกันว่าสกุลเงินดอลลาร์นั้นเป็นอย่างไรในฝั่งทางด้านเทคนิค

17.02.2023 12:56 ผู้นำคนใหม่ของ BOJ จะส่งผลกระทบต่อสกุลเงินเยนอย่างไร?

มีข่าวลือจากแหล่งข่าวที่ทรงอิทธิพลชี้ว่า Kazuo Ueda จะได้เป็นผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) คนต่อไป การตัดสินใจครั้งนี้อาจนำไปสู่การเริ่มใช้นโยบายที่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการกระชับนโยบายการเงิน พอได้เห็นว่าการแต่งตั้งของเขากำลังจะมาถึงหลังจากที่เงินเยนสูญเสียความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์และประเทศเศรษฐกิจระดับแนวหน้าอื่น ๆ จึงเป็นเรื่องธรรมดาที่จะคาดหวังว่าสกุลเงินเยนจะฟื้นตัว แต่เดี๋ยวเราไปดูปัจจัยทางเทคนิคต่าง ๆ เพื่อยืนยันคำทำนายนี้ว่าจะสมหวังดังใจหรือไม่