¿Cómo afectará la temporada de ganancias corporativas a los índices estadounidenses?
Entre esta y las próximas semanas se desarrolla la temporada de ganancias corporativas estadounidense del segundo trimestre del 2023, con especial atención a los resultados de las empresas con mayor peso dentro de los índices bursátiles Nasdaq 100 (US100) y el S&P 500 (US500), por lo que se espera un impacto significativo en la cotización de los índices bursátiles mencionados.
A continuación enumeramos las diez principales compañías que aportan un peso de más del 29% al índice S&P 500 y las próximas fechas de publicación de resultados en la segunda temporada de ganancias corporativas del 2023.
1- Apple. Resultados publicados el miércoles 19 de julio.
2- Microsoft. Resultados a ser publicados el martes 25 de julio.
3- Alphabet (Google). Resultados a ser publicados el martes 25 de julio.
4- Amazon. Resultados a ser publicados el jueves 27 de julio.
5- Nvidia. Resultados a ser publicados el miércoles 23 de agosto.
6- Berkshire Hathaway (#BRKB) / (no cotiza en Nasdaq). Resultados a ser publicados el viernes 4 de agosto.
7- Meta (Facebook). Resultados a ser publicados el miércoles 26 de julio.
8- Exxon Mobil (#XOM) / (no cotiza en Nasdaq). Resultados a ser publicados el viernes 28 de julio.
9- Unitedhealth Group (#UNH) / (no cotiza en Nasdaq). Resultados publicados el viernes 14 de julio.
10- Tesla. Resultados publicados el miércoles 19 de julio.
El índice S&P 500 y el índice Nasdaq 100 han subido este año más del 20% y 48% respectivamente desde el mínimo de enero, considerando que gran parte de dicho ascenso se debe al aumento en la capitalización bursátil de las 7 empresas tecnológicas líderes de los grupos.
Recientemente se ha anunciado un próximo reajuste en el índice Nasdaq 100, efectivo a partir del 24 de julio de 2023. El índice está compuesto principalmente por las principales compañías tecnológicas y se busca equilibrar la gran concentración en un menor número de valores al reducir las ponderaciones de las mayores empresas que lo integran. Actualmente, las siete grandes tecnológicas indicadas en la lista previa representan una ponderación de más del 50% del Nasdaq 100.
Si bien se espera que esta nueva ponderación provoque una corrección en el índice Nasdaq 100, es probable que los buenos resultados en las empresas tecnológicas este trimestre eviten una caída muy pronunciada y continúe la tendencia alcista, con el objetivo de alcanzar nuevos máximos históricos en el segundo semestre del 2023, tal y como veremos a continuación.
Análisis técnico
S&P 500 (US500) - Gráfico diario
El índice conserva una estable tendencia alcista anual, enmarcándose dentro de un estrecho canal ascendente desde marzo. La cercanía con el límite superior de dicho canal y la entrada en sobrecompra en el RSI sugieren la necesidad de corrección al menos hacia el próximo nodo de alto volumen en torno a los 4522 y el nivel redondo en 4500, una zona en la que resulta altamente probable que se renueven las compras buscando romper la resistencia de marzo en los 4640.40 y los 4700 hasta alcanzar y superar la resistencia del 2022 en 4820, que representa el máximo histórico actual. El último soporte relevante de la tendencia alcista se ubica en los 4380, por lo que, mientras no sea roto, se mantendrá intacta la tendencia alcista anual.
Nasdaq 100 (US100) - Gráfico diario
Posee una estructura técnica similar, ya que ambos índices están estrechamente correlacionados. Por lo que, considerando que ambos cotizan en el límite superior del canal y en la sobrecompra del RSI, se espera una corrección hacia la zona entre la apertura semanal y el nodo de bajo volumen del mes, entre 15,568 y 15,500, desde donde retomar las compras para extender la tendencia alcista hacia la resistencia del 2021 y actual máximo histórico en 16,772. Hasta ahora, el último soporte relevante de la tendencia es el mínimo de julio en los 14,917, lo que implica que, mientras la corrección se mantenga por arriba de dicho nivel, continuaremos dentro de la tendencia alcista multi mensual.
