Análisis fundamental en el trading de acciones y divisas

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Estudiemos qué es el análisis fundamental en Forex y cómo usarlo para operar acciones y pares de divisas. Repasaremos desde los aspectos básicos del análisis fundamental hasta algunas técnicas avanzadas, así que prepárate para pasar al siguiente nivel.

¿Qué es el análisis fundamental?

Antes de profundizar en los elementos clave del análisis fundamental, vamos a definir su significado. El análisis fundamental es un estudio de los factores subyacentes que mueven el mercado. Este tipo de análisis se basa en datos económicos, informes de ganancias y noticias.

Tipos de análisis fundamental

Como trader, quizás te encuentres con los términos “análisis fundamental cualitativo” y “análisis fundamental cuantitativo”. Vamos a explicarlos de forma sencilla.

Análisis fundamental cualitativo

El análisis fundamental cualitativo es un tipo de análisis que examina datos no numéricos, como la gestión de la compañía, las tendencias de la industria y los factores macroeconómicos que afectan al potencial de crecimiento de una empresa. Este tipo de análisis implica investigar la calidad de los productos y servicios de una compañía, analizar el comportamiento y las preferencias de sus consumidores, y evaluar la reputación de su marca.

Un ejemplo podría ser examinar el equipo directivo de una compañía, su experiencia y trayectoria. Un trader podría analizar a una empresa para ver si sus directivos tienen un historial de éxitos empresariales o si presentan alguna señal de alarma, como un historial de quiebras o problemas legales. Este análisis sería cualitativo porque implica un juicio subjetivo más que datos objetivos.

Análisis fundamental cuantitativo

El análisis fundamental cuantitativo, por su parte, consiste en analizar datos numéricos como estados financieros, balances y cuentas de resultados para determinar la salud financiera de una compañía. Este tipo de análisis consiste en evaluar los ingresos, ganancias, flujo de caja y otros parámetros financieros de una empresa para determinar su valor intrínseco.

Un ejemplo sería tomar los estados financieros, como un balance o cuenta de resultados, y analizarlos. El crecimiento de los ingresos de la compañía, los márgenes de ganancias, los niveles de deuda y otros parámetros financieros determinan si la empresa está infravalorada o sobrevalorada.

En general, ambos tipos de análisis son importantes para inversores y traders. No basta con confiar en un equipo directivo de profesionales y no hacer ningún análisis financiero objetivo. Del mismo modo, no sería suficiente fijarse solo en los números y no en el equipo que hay detrás.

Factores del análisis fundamental

Hay muchos factores diferentes que los traders pueden aplicar en su análisis fundamental, dependiendo de si analizan acciones o pares de divisas. Estos son algunos de los factores más importantes a tener en cuenta:

• Datos económicos: Se trata de datos como las tasas de inflación, el crecimiento del PIB y las cifras de empleo, que pueden dar una idea de la salud general de una economía.
• Noticias de actualidad: Incluyen anuncios de los bancos centrales, acontecimientos geopolíticos y otras noticias que pueden afectar a los mercados financieros.
• Cuentas de resultados: Para los traders de acciones, los informes de ganancias pueden ser un factor clave en el análisis fundamental, ya que proporcionan información sobre la salud financiera y las perspectivas de una compañía. El mercado de divisas no tiene este tipo de informes.
• Tendencias del sector: Los traders también pueden fijarse en las tendencias más generales de un sector concreto, como los cambios en el comportamiento de los consumidores o los avances tecnológicos, para comprender mejor los próximos movimientos de un instrumento dado.
• Evolución política: Los factores políticos, como los cambios en la política gubernamental o los cambios normativos, también pueden afectar a los mercados financieros y deben tenerse en cuenta en el análisis fundamental. Las guerras comerciales, las tensiones geopolíticas y otros acontecimientos forman parte de los cambios políticos y suelen tener un gran impacto en el precio.

Análisis fundamental en Forex

Cuando una persona opera en Forex, toma en consideración la dinámica de indicadores económicos como la inflación, las tasas de interés, las ventas al por menor y los datos de empleo, entre otros. Todos estos informes económicos se recopilan en el calendario económico. Las noticias incluyen anuncios de las personas que rigen los bancos centrales, discusiones sobre asuntos internacionales como el Brexit, sustituciones de miembros del gobierno, cambios en la política monetaria y mucho más. Aunque se pueden predecir algunas noticias, no siempre funcionará: en este caso, los traders tienen que adaptarse a la nueva dinámica.

¿Cómo puedes operar con base en las noticias?

Un reto del análisis fundamental es aprender a interpretar los cambios en los datos económicos y los discursos de las autoridades. En la próxima lección, te explicaremos en más detalle cómo influyen los cambios producidos en los datos económicos sobre las tasas de cambio de las divisas. Recuerda la siguiente regla lógica básica:

• Una moneda nacional subirá si los datos económicos de un país mejoran y superan las expectativas.
• Por el contrario, si los datos económicos de un país son peores de lo esperado, la divisa nacional caerá.

Al operar pares de divisas en los que intervienen dos monedas, se utiliza el análisis fundamental para comparar las economías de estos países. La divisa del país que sea más fuerte subirá frente a la del otro.

Herramientas del análisis fundamental en Forex

El calendario económico, también conocido como calendario FX, es una herramienta que permite a los traders hacer un análisis fundamental de los mercados financieros con base en noticias económicas. Es decir, podrás ver los acontecimientos macroeconómicos que mueven el mercado y tomar decisiones de trading de divisas a partir de estos datos.

Es la herramienta de análisis fundamental en Forex más importante que puedes utilizar en tu trading cotidiano. Consulta el calendario económico para saber qué se avecina para el mercado y cómo operar con base en noticias de Forex.

Otra gran herramienta para el análisis fundamental es el medidor de fortaleza de la moneda. El medidor de fortaleza de la moneda compara cada cruce entre las divisas principales (USD, GBP, EUR, CHF, JPY, CAD, NZD y AUD) y obtiene una fortaleza relativa de la moneda.

Sirve como un indicador económico valioso que permite conocer la salud financiera y la estabilidad económica de un país. Los bancos utilizan estos datos para tomar decisiones en materia de política monetaria. Revisa nuestro artículo sobre fortaleza de la moneda.

Análisis fundamental en el mercado de acciones

Cuando una persona opera acciones, basa sus expectativas en informes de ganancias, los cuales revelan el rendimiento que ha tenido la compañía durante el trimestre anterior. Existen cuatro temporadas de ganancias al año, y cada una dura varias semanas. Las ganancias se publican durante el mes siguiente a cada trimestre (enero, abril, julio y octubre). Aquí es cuando deberías consultar el calendario de ganancias para saber cuándo operar.

Los informes de ganancias representan la oportunidad perfecta para diversificar de divisas a acciones y aprovechar los grandes movimientos de precios que se producirán de manera previa, durante el día y luego del comunicado de ganancias. El precio puede subir o bajar varios puntos porcentuales después de estas publicaciones, por lo que los traders pueden beneficiarse enseguida del análisis fundamental del mercado de acciones.

¿Cómo puedes operar con base en informes de ganancias?

• Si el informe financiero (trimestral o anual) muestra que la compañía ha aumentado sus ganancias o sus ventas, los inversores se interesan por ella. La demanda de las acciones de la compañía aumenta y sus precios suben.
• Si la compañía anuncia que sus ganancias disminuyeron, sus acciones caen a raíz del comunicado.

La buena noticia para los traders de FBS es que pueden operar acciones, ya sea comprando o vendiendo. Así, tienen la oportunidad de obtener ganancias en cualquiera de los dos casos.

Importancia del análisis fundamental

El análisis fundamental es una herramienta esencial para que inversores y traders evalúen el valor intrínseco de un activo. El análisis fundamental ayuda a los traders a tomar decisiones informadas sobre la compra, posesión o venta de valores mediante el análisis de los factores subyacentes que mueven el mercado. Estas son algunas de las principales razones por las que el análisis fundamental es importante:

• Para comprender la salud financiera de una compañía, o de todo un país, y decidir qué acciones o divisas valen la pena y cuáles no.
• Para identificar las tendencias del mercado y participar en ellas. Las tendencias siempre son tus amigas, por lo que puedes aprovechar una gran oscilación de precios y realizar una operación fantástica si las identificas con éxito.
• Para elaborar estrategias de inversión a largo plazo, que no te darán dinero al instante, pero te harán ganar más con el tiempo.

Ejemplo de análisis fundamental

Un trader puede llevar a cabo un análisis fundamental que incluya las tasas de inflación, los datos de empleo, las decisiones de los bancos centrales sobre las tasas de interés y los saldos de las operaciones. Analizando estos factores, es posible comprender mejor las condiciones económicas subyacentes que afectan a las divisas.

Por ejemplo, el EURUSD cayó tras los datos positivos de la economía estadounidense, como se muestra a continuación. Analizando los datos fundamentales, puedes predecir cómo afectarán al precio las nuevas publicaciones y prepararte para esos movimientos.

Conclusión

Hay miles de factores que influyen en las tasas de cambio. Tantos, que puedes llegar a perderte tratando de analizar todos a la vez. ¡Pero no te preocupes! Estamos siempre listos para ayudarte. Esperamos que con nuestro tutorial puedas aprender rápidamente todo lo que necesitas saber sobre el análisis fundamental en Forex. Ahora, basta de palabrería. ¡Manos a la obra!

Ya conoces la verdad: muchos indicadores económicos pueden influir en la cotización de la divisa. Por suerte, la lista puede reducirse a unos pocos indicadores clave (son los llamados “motores del mercado”). Para simplificar, decidimos dividirlos en cuatro grupos. Conócelos en la siguiente lección sobre factores fundamentales.

¡Aprende sobre análisis fundamental con FBS!

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