¿Cómo operar máximos y mínimos históricos?
Introducción
Normalmente, cuando establecemos niveles de soporte o resistencia, buscamos mínimos o máximos anteriores para hacerlo. Por ejemplo, en el gráfico H4 a continuación, el par GBP/USD ha estado dando vueltas alrededor del nivel de 1.3 durante bastante tiempo, por lo que tendría sentido elegir este nivel como soporte táctico. Muy conveniente, ¿verdad? Básicamente, estás operando con el rendimiento pasado del activo.
Qué tal si
Pero, ¿qué tal si el par de divisas llega a una zona donde nunca antes había estado, un territorio inexplorado? Es el caso del par USD/TRY en el gráfico diario a continuación. Si bien el soporte en 7.50 y la resistencia en 8.50 se establecen fácilmente, eso sólo podría funcionar para el trading local intradía, y únicamente mientras el par se mantenga por debajo de esa resistencia en 8.50. Pero, ¿qué sucede cuando vuelve a subir a 8.50 y lo supera? ¿Cómo se establecen los niveles de resistencia?
Suposición
Lo primero que hay que revisar es una temporalidad mayor. A veces, simplemente no se ve el rendimiento del precio lo suficientemente lejos en el pasado: un mínimo o un máximo multianual apenas se ve en un gráfico H4 o diario. Por lo tanto, debes cambiar a una temporalidad semanal o mensual. Pero para el par USD/TRY, el gráfico mensual a continuación muestra que en los últimos veinte años, el precio nunca ha llegado tan arriba. ¿Qué hacer entonces y cómo establecer el nivel de resistencia aquí?
Proyección
Fundamentos: listo
Lo que debes hacer es hacer una proyección del gráfico. Pero antes de hacerlo, asegúrate de que no se esperen cambios en el diseño fundamental de tu activo. Es como planificar una ruta marítima: llegaste hasta donde estás siguiendo una determinada corriente. Si el viento cambia, la corriente también lo hace, eso te llevará en una dirección completamente diferente que no puedes planificar. Por lo tanto, sólo puedes prever tu posición futura suponiendo que los vientos sigan soplando en la misma dirección en la que ha sido el caso hasta ahora.
Ritmo: listo
Ahora, observa la velocidad a la que tu activo ha seguido su trayectoria. Realmente no puedes prever aceleraciones o desaceleraciones, por lo que tu única manera de proyectar el movimiento de los precios en el futuro a mediano y largo plazo es asumir que mantienen el mismo ritmo, en promedio. Una vez que hagas eso, tendrás el gráfico de movimiento de precios esperado trazado en tu pantalla, el cual ahora podrá servirte para establecer niveles de soporte o resistencia apropiados. Objetivo completado.
Práctica: listo
Por ejemplo, el gráfico diario del par USD/TRY a continuación. Tomamos su trayectoria ascendente marcada en el recuadro del lado izquierdo como base para la extrapolación. Ese es su comportamiento normal sin noticias importantes o grandes movimientos en el mercado. Ahora, suponemos que seguirá una trayectoria similar en el futuro previsible a mediano plazo. Cuando lo graficamos, no tiene que ser idéntico: sólo hacemos una aproximación de cuál es el escenario más posible para el USD/TRY, bajo las mismas condiciones fundamentales. El gráfico hipotético que obtenemos sugiere que en aproximadamente tres meses, el USD/TRY podría llegar a 9.00 desde 7.50 justo cuando pasó de 7.00 a 8.50 en Agosto-Octubre. ¡Felicidades! Ahora, podemos establecer la resistencia en 9.00 y basar nuestros planes de trading adecuadamente. Lo mismo funcionaría con movimientos a la baja.
Realidad: listo
Ten en cuenta que este enfoque es más aplicable para proyecciones a mediano y largo plazo. Los movimientos intradía a corto plazo están mucho más distorsionados por las emociones temporales del mercado, mientras que el juego a largo plazo ignora ese ruido. Además, ten en cuenta que deberás incluir correcciones y retrocesos aproximados en tu proyección. De lo contrario, podrías terminar teniendo un escenario ideal o curvas rectas suaves que generen expectativas de comportamiento de precios poco realistas.
Conclusión
Por lo tanto, cuando tengas los máximos o mínimos históricos superados y ningún punto de referencia en el rendimiento anterior del activo parezca ser válido, sigue estas pautas:
- Revisa el diseño fundamental. Si se espera que los aspectos fundamentales se mantengan iguales en el futuro previsible, eso podría ser suficiente terreno para suponer que la trayectoria actual del movimiento puede proyectarse en el horizonte a mediano plazo.
- Revisa el patrón y la velocidad de movimiento del activo. Observa qué tan inclinada está la pendiente, qué tan cruzada está por las distorsiones y las correcciones locales, y extrapólala al futuro mediano plazo.
- En base a esta proyección, observa los niveles o zonas de soporte/resistencia. Ahora, tu objetivo está completado y puedes operar los niveles esperados.