¿Por qué es importante el presupuesto de capital?

¿Por qué es importante el presupuesto de capital?

2023-01-25 • Actualizada

¿Qué es el presupuesto de capital?

El presupuesto de capital es un proceso de elección de un proyecto de acuerdo con el rendimiento de las inversiones.

Una organización siempre enfrenta el desafío de seleccionar entre varios proyectos en los que vale la pena invertir. A una organización le gustaría elegir todos los proyectos rentables como inversión, pero debido a la limitación de capital, tiene que elegir solamente algunos de ellos.

A medida que las organizaciones buscan el mejor proyecto para invertir, las personas realizan sus inversiones todos los días, es por eso que el presupuesto de capital es un concepto que afecta nuestra vida diaria.

Por ejemplo, tu laptop ha dejado de funcionar. Puedes comprar una nueva o repararla. Pueda que exista la posibilidad de que sea más económico tener una laptop nueva que reparar la antigua. Así que decides reemplazar tu laptop y procedes a buscar una opción que se ajuste a tu presupuesto.

Cómo Funciona el Presupuesto de Capital

El principal objetivo del presupuesto de capital es determinar si un proyecto traerá ganancias a una empresa o no. El procedimiento se lleva a cabo en diferentes métodos. Los métodos más comunes son el período de recuperación (PR), la tasa interna de retorno (TIR) ​​y el valor presente neto (VPN). Además, algunas organizaciones calculan índice de rentabilidad, análisis de opciones reales y anualidad equivalente.

En una situación ideal, todos estos métodos apuntarán al mismo resultado, pero en realidad los resultados son siempre diferentes. Dependiendo de las preferencias de la gerencia y los criterios de selección, se pondrá más énfasis en un enfoque que en otro. No obstante, existen ventajas y desventajas comunes asociadas con estos métodos de valoración ampliamente utilizados.

Pasos Comunes en el Proceso de Presupuesto de Capital

1. Identificar y evaluar oportunidades potenciales

Cualquier empresa tiene varias oportunidades de inversión a considerar. Por ejemplo, una empresa que produce cualquier producto, debe elegir si entrega su producto por barco, avión o tren a sus clientes. Como tal, cada opción debe evaluarse para ver cuál tiene más sentido financiero y logístico. Una vez que se identifica la opción más factible, la empresa debe determinar el momento ideal para llevarla a cabo, teniendo en cuenta factores como las necesidades comerciales y los costos iniciales.

2. Estimar los costos operativos y de implementación

El siguiente paso es definir el costo del proyecto. Este proceso requiere investigación tanto interna como externa. Si una empresa está desarrollando una opción de transporte, debe comparar los costos de transporte como tal y los costos de transporte de otra empresa. Después de elegir el método más económico, podría intentar reducir aún más el costo de implementar la opción que elija.

3. Estimar el flujo de efectivo o beneficio

El siguiente paso es determinar cuántos ingresos puede generar el nuevo proyecto.

La primera variante es chequear los datos sobre proyectos exitosos similares. En caso de que el proyecto no genere el dinero por sí mismo, la empresa debe calcular la cantidad de dinero que este proyecto podría ahorrar y decidir si vale la pena llevarlo a cabo o no.

4. Evaluar el riesgo

La empresa debe estimar los riesgos asociados con el proyecto. Aquí la empresa debe decidir si está lista para fallar en el proyecto y perder todo el dinero y comparar la cantidad con los potenciales ingresos. El fracaso del proyecto no debería dañar todo el proceso del flujo de trabajo de la empresa.

5. Implementar

Si la empresa decide trabajar en un plan de proyecto, debe crearse. Consiste en métodos de pago, un método de seguimiento de costos, un proceso para registrar los flujos de efectivo o los beneficios generados por el proyecto. El plan también debe incluir el cronograma del proyecto con una fecha límite.

Métodos principales

Periodo de recuperación

El período de recuperación es el tiempo que lleva amortizar la inversión inicial. Por ejemplo, si un proyecto requiere una inversión de $1 millón, el período de recuperación muestra cuántos años se necesitan para que la entrada de efectivo coincida con la salida de $1 millón. Cuanto más corto sea el período de recuperación, más atractivo será el proyecto para inversión.

Las empresas suelen utilizar el método del período de recuperación cuando la liquidez es un problema importante. Si la empresa tiene fondos limitados, solo puede ocuparse de un proyecto importante a la vez. Por lo tanto, la gerencia pondrá gran atención en recuperar su inversión inicial para proyectos futuros.

Existen varias limitaciones al utilizar el método PR. Primero, el período de recuperación no tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo (TVM, por sus siglas en inglés).

Otra desventaja es los flujos de efectivo que surgen al final del ciclo de vida de un proyecto, como el valor residual excluido en los períodos de recuperación y los métodos de períodos de recuperación descontados. Por lo tanto, el PR no es un indicador directo de rentabilidad.

Tasa Interna de Retorno

La tasa Interna de Retorno (TIR) ​​es un método de descuento del flujo de efectivo que proporciona la tasa de rendimiento del proyecto. La tasa interna de retorno es la tasa de descuento en la que la suma de los costos de efectivo originales y los recibos de efectivo descontados es cero. En otras palabras, es la tasa de descuento a la que el valor presente neto (VPN) es cero.

Si diferentes proyectos tienen los mismos costos, la empresa seleccionará el proyecto con la TIR más alta. Cuando una organización necesita elegir entre varios proyectos con el mismo valor, estos proyectos serán rankeados por la medida de la TIR y se seleccionará el más rentable. Idealmente, la empresa seleccionará la TIR con un costo más alto que el costo de capital.

Valor Presente Neto

El valor presente neto se calcula como la diferencia entre el valor presente de las entradas de efectivo y el valor presente de las salidas de efectivo durante un período de tiempo. Las empresas suelen considerar únicamente inversiones con un VPN positivo. En caso de varios proyectos similares, se seleccionará el proyecto con el VPN más alto.

El VPN se ve muy afectado por la tasa de descuento. Seleccionar la tasa adecuada es fundamental para tomar la decisión correcta. Esto debe reflejar el riesgo de la inversión, generalmente medido por la volatilidad de los flujos de efectivo, y debe tener en cuenta el mix de financiamiento. Una práctica común al momento de elegir una tasa de descuento para un proyecto es aplicar un costo promedio ponderado del capital (WACC, por sus siglas en inglés) que se aplique a toda la empresa, pero una tasa de descuento más alta puede ser más apropiada cuando el riesgo del proyecto es mayor que el riesgo de la empresa en conjunto.

Índice de Rentabilidad

El Índice de Rentabilidad de la Inversión (IR), también conocido por su término en inglés Profitability Index (PI), o como Profit Investment Ratio (PIR) y Value Investment Ratio (VIR), es el índice de retorno de la inversión a un proyecto propuesto. Es una herramienta útil para clasificar proyectos, ya que cuantifica la cantidad de valor creado por unidad de inversión.

Anualidad Equivalente

El método de anualidad equivalente expresa el VPN como un flujo de efectivo anualizado dividiéndolo por el valor presente del factor de anualidad. Se utiliza a menudo cuando se comparan proyectos de inversión de vidas útiles desiguales. Por ejemplo, si un proyecto A tiene una vida útil esperada de siete años y un proyecto B tiene una vida útil esperada de 11 años, sería incorrecto comparar simplemente los valores presentes netos (VPN) de ambos proyectos, a menos que dichos proyectos no puedan repetirse. .

Conclusión

El trading de FOREX se puede evaluar como un proyecto de inversión, donde el trader es una gran empresa con el objetivo de generar entradas mayores que salidas.

El trading deliberado con una estrategia bien desarrollada es la clave para obtener ganancias a largo plazo en FOREX. Independientemente del método que se utilice, copy-trade, trading bot o auto-trading, todos los traders deben respetar la gestión de riesgos de capital.

FBS te permite operar con más de 1.000 instrumentos, incluyendo criptomonedas, metales, divisas e incluso acciones. Estas herramientas le permiten a cada trader construir una estrategia rentable.

Similar

Preguntas frecuentes

  • ¿Cómo comenzar a operar?

    Si tienes más de 18 años, puedes unirte a FBS y comenzar tu viaje en FX. Para operar, necesitas una cuenta de trading y suficientes conocimientos sobre cómo se comportan los activos en los mercados financieros. Comienza estudiando los fundamentos básicos con nuestros materiales educativos gratuitos y creando una cuenta FBS. Es posible que desees probar primero con dinero virtual en una cuenta Demo. Una vez que estés listo, ingresa al mercado real y opera para alcanzar el éxito.

  • ¿Cómo abrir una cuenta FBS?

    Haz clic en el botón "Abrir cuenta" de nuestro sitio web y accede a Trader Area. Antes de empezar a operar, verifica tu perfil. Confirma tu dirección de correo electrónico y tu número de teléfono, y verifica tu identidad. Este procedimiento garantiza la seguridad de tu identidad y tus fondos. Una vez realizadas todas las comprobaciones, ve a la plataforma de trading que prefieras y comienza a operar.

  • ¿Cómo retirar el dinero que ganaste con FBS?

    El procedimiento es muy sencillo. Ve a la página Retiros del sitio web o accede a Retiros en la sección Finanzas de FBS Trader Area. Puedes obtener el dinero ganado a través del mismo sistema de pago que utilizaste para depositar. En caso de que hayas depositado fondos en la cuenta con varios métodos, retira tus ganancias a través de los mismos métodos en la proporción correspondiente a las sumas depositadas.

Depósito con sistemas de pago locales

Aviso de recopilación de datos

FBS mantiene un registro de tus datos para ejecutar este sitio web. Al presionar el botón "Aceptar", estás aceptando nuestra Política de Privacidad .

Callback

 1
 93
 355
 213
 1684
 376
 244
 1264
 672
 1268
 54
 374
 297
 61
 43
 994
 1242
 973
 880
 1246
 375
 32
 501
 229
 1441
 975
 591
 387
 267
 55
 246
 673
 359
 226
 257
 855
 237
 1
 238
 1345
 236
 235
 56
 86
 61
 61
 57
 269
 242
 243
 682
 506
 225
 385
 53
 357
 420
 45
 253
 1767
 1809
 593
 20
 503
 240
 291
 372
 251
 500
 298
 679
 358
 33
 594
 689
 241
 220
 995
 49
 233
 350
 30
 299
 1473
 590
 1671
 502
 224
 245
 592
 509
 39
 504
 852
 36
 354
 91
 62
 98
 964
 353
 44
 972
 39
 1876
 81
 962
 7
 254
 686
 850
 82
 965
 996
 856
 371
 961
 266
 231
 218
 423
 370
 352
 853
 389
 261
 265
 60
 960
 223
 356
 692
 596
 222
 230
 262
 52
 691
 373
 377
 976
 382
 1664
 212
 258
 95
 264
 674
 977
 31
 599
 687
 64
 505
 227
 234
 683
 672
 1670
 47
 968
 92
 680
 970
 507
 675
 595
 51
 63
 64
 48
 351
 1787
 974
 262
 40
 7
 250
 590
 290
 1869
 1758
 590
 508
 1784
 685
 378
 239
 966
 221
 381
 248
 232
 65
 421
 386
 677
 252
 27
 500
 34
 94
 249
 597
 268
 46
 41
 963
 886
 992
 255
 66
 670
 228
 690
 676
 1868
 216
 90
 993
 1649
 688
 256
 380
 971
 44
 1
 1
 598
 998
 678
 58
 84
 1284
 1
 681
 2
 967
 260
 263
00:00
00:00
00:00
01:00
02:00
03:00
04:00
05:00
06:00
07:00
08:00
09:00
10:00
11:00
12:00
13:00
14:00
15:00
16:00
17:00
18:00
19:00
20:00
21:00
22:00
23:00
23:00
23:00
00:00
01:00
02:00
03:00
04:00
05:00
06:00
07:00
08:00
09:00
10:00
11:00
12:00
13:00
14:00
15:00
16:00
17:00
18:00
19:00
20:00
21:00
22:00
23:00

Un gerente le contactará pronto

Corregir número

Su solicitud ha sido aceptada

Un gerente le contactará pronto

La próxima solicitud de devolución de llamada para este número telefónico
estará disponible en

Si tienes algún problema urgente, contáctanos a través del
Chat en vivo

Error interno. Por favor, inténtelo nuevamente más tarde

¡No pierdas tu tiempo – mantente informado para ver cómo las NFP afectan al USD y gana!

Está utilizando una versión anterior de su navegador.

Actualícelo a la última versión o pruebe otro para una experiencia de trading más segura, cómoda y productiva.

Safari Chrome Firefox Opera