Análisis Fundamental.

Valoración utilizando Volumen e Interés abierto del mercado de Futuros:

El US30 comenzó una corrección alcista desde el viernes acompañado de un descenso en el volumen (de 228.825 a 161.642) y un aumento en el interés abierto. Estos indicadores sugieren que, aunque el precio está subiendo, la menor actividad en volumen indica cautela y la acumulación de posiciones se realiza de manera gradual, sin una convicción fuerte en la dirección del movimiento, a la espera de la reunión de política monetaria de la Fed hoy.

Fuente: Investing.com

Además, el informe COT revela que los contratos de los grandes especuladores, tanto largos como cortos, están en números negativos, con un aumento de las posiciones cortas en los fondos de cobertura, lo que implica una reducción general de posiciones y un ambiente de incertidumbre en el mercado.

Fuente: Barchart.com

El escenario dependerá en gran medida de las proyecciones del FOMC y del diagrama de puntos a publicarse en la reunión de política monetaria de la FED de hoy, en la que no se espera ningún recorte de tasas de interés. Si las proyecciones indican al menos un recorte de tasas durante el año, el estímulo monetario podría impulsar al US30 y favorecer un rally. En contraste, si se prevé que la Fed no recortará tasas en 2025, el índice podría continuar con movimientos laterales o en continuación bajista hacia niveles de agosto de 2024.

Ideas clave:

 • Cuando el precio sube, el volumen baja y elinterés abierto sube: Esto indica una corrección al alza moderada; el incremento en el interés abierto refuerza que se están estableciendo posiciones que podrían sostener el movimiento alcista si se confirman un aumento del volumen.

 • COT - Reducción de posiciones por parte de grandes especuladores-: La disminución de posiciones largas y cortas refleja cautela en el mercado, lo que puede traducirse en menor volatilidad a corto plazo o en una espera de nuevos catalizadores para definir si continúa la tendencia.
 • Proyecciones de tasas de la Fed: Si el diagrama de puntos anticipa recortes de tasas en el año, se considera un factor positivo para el US30, ya que tasas más bajas tienden a favorecer la liquidez y el crecimiento del mercado. Por el contrario, si no se proyectan recortes durante 2025, el índice podría enfrentar una mayor resistencia y correcciones, dado el entorno de tasas estables o incluso más altas.

Análisis Técnico- US30, Diario

• Zonas de oferta (Venta): 42667 //
• Zonas de Demanda (Compra): 41374 / 40700

La tendencia bajista deja un soporte en 40698.80 cuya última resistencia validada diaria es 43000. Tras alcanzar la semana pasada una zona clave de demanda (compra) de septiembre entre 40652 y 40848, se activó la actual corrección.

Si las cotizaciones permanecen sobre la apertura semanal (W1:O) en 41444, es posible extender la corrección sobre 42000 hacia la última zona de oferta de marzo en torno a 42667 que coincide con la apertura anual, una zona que se espera sea defendida por los osos para un nuevo descenso del precio hacia el soporte de septiembre en los 40000.

No obstante, si el precio falla en marcar un nuevo mínimo por debajo del soporte actual en 40698, se prestará atención a las señales de reversión alcista sostenidas y la posterior rotura de la resistencia clave antes mencionada.

Finalmente, se sugiere prestar atención al gráfico de H4 que mostrará la tendencia intradía.

Resumen Técnico.

• Escenario alcista: Compras sobre 41600 y 41924 con objetivos en 42100, 42300 y 42400 en extensión.
• Escenario bajista: Ventas por debajo de 41500 con objetivos en 41250, cuyo rompimiento decisivo será la señal de continuación bajista hacia 40700,  40500 y 40000 en extensión. 

*POC descubierto: POC = Point of Control (Punto de Control): Es el nivel o zona donde se produjo la mayor concentración de volumen. Si previamente, a partir de ella hubo un movimiento bajista, se considera zona de venta y forman una zona de resistencia. Por el contrario, si previamente, se produjo un impulso alcista, se considera zona de compra, usualmente situadas en mínimos por lo que forman zonas de soporte.