Diperbarui • 2022-10-19
Data inflasi baru-baru ini tidak menunjukkan peningkatan meskipun Fed telah melakukan pengetatan dan menaikkan suku bunga.
Pada 21 September, ketua Federal Reserve, Jerome Powell, mengumumkan bahwa Fed akan "terus" berupaya menekan inflasi. Bank sentral AS menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin untuk ketiga kalinya secara berturut-turut dan mengisyaratkan bahwa biaya pinjaman akan terus meningkat tahun ini.
Fed memprediksi kebijakan suku bunganya akan naik lebih cepat dan lebih tinggi dari yang diperkirakan, meskipun ekonomi melambat dan pengangguran meningkat ke tingkat resesi.
Suku bunga federal kemungkinan naik 125 basis poin lagi dalam dua rapat mendatang di sisa tahun ini, menyiratkan kenaikan 75 basis poin lagi dalam waktu dekat.
Pada konferensi pers, Powell mengumumkan daftar masalah-masalah ekonomi, yaitu meningkatnya pengangguran dan menyoroti pasar perumahan. Pada hari Rabu lalu, Asosiasi Realtor Nasional melaporkan bahwa penjualan rumah di AS turun selama tujuh bulan berturut-turut pada bulan Agustus. Terlebih lagi, harga rumah pada bulan Agustus turun sekitar 6% dari puncaknya pada bulan Juni, penurunan harga 2 bulan terbesar dalam hampir satu dekade, yang merupakan pertanda baik karena sumber kenaikan inflasi konsumen (rumah) yang terus-menerus membutuhkan "koreksi".
Kesimpulannya, komite menegaskan komitmennya untuk mengembalikan inflasi ke target 2%.
Perekonomian masih stabil, pertumbuhan lapangan kerja tetap solid, serta pengeluaran konsumen dan bisnis telah meningkat meskipun inflasi secara historis tinggi dan suku bunga naik.
Namun, ada tanda-tanda peringatan yang semakin mengkhawatirkan. Kenaikan lapangan kerja melambat, tabungan menurun, kenaikan harga tetap tinggi, dan laba perusahaan yang tadinya kuat menurun, dipertegas oleh peringatan FedEx yang suram minggu lalu yang menyebabkan aksi jual besar-besaran di pasar saham.
Para ekonom percaya bahwa masa ekonomi terburuk akan datang. Ini karena kenaikan suku bunga Fed yang agresif yang dirancang untuk menjinakkan inflasi, tetapi kemungkinan akan memakan korban yang lebih besar pada pertumbuhan di bulan-bulan mendatang.
Pada tahun 2022, banyak perusahaan telah mempertahankan keuntungan besar, meskipun harus membayar lebih mahal untuk bahan mentah dan menaikkan upah untuk mengatasi kekurangan pekerja. Namun, hal itu akan berubah karena konsumen mengurangi pengeluaran mereka. Menurut ekonom AS, pendapatan perusahaan S&P 500 tumbuh 3,5% pada kuartal ketiga, yang akan menjadi laju paling lambat sejak 2020. Akibatnya, perusahaan akan mengurangi perekrutan dan belanja modal.
Pada bulan Agustus, pasar menambahkan 315.000 tenaga kerja baru, yang lebih rendah dari rata-rata 455.000 dalam tujuh bulan pertama tahun ini. Lapangan kerja yang lebih sedikit menurunkan pendapatan dan pengeluaran.
Selain itu, rata-rata jam lembur mingguan untuk pekerja pabrik telah turun 11% sejak Februari ke level terendah sejak 2020. Itu mengkhawatirkan karena penurunan jumlah jam lembur yang diambil pekerja dapat memicu perekrutan tambahan di masa depan.
Para ahli memperkirakan perekrutan akan melambat. Karena tingkat pengangguran saat ini meningkat dari 3,7% menjadi 4,8%, sekitar 500.000 orang diperkirakan akan kehilangan pekerjaan pada musim semi 2023.
Nilai dolar AS terhadap mata uang utama lainnya telah mencapai level tertinggi sejak awal tahun 2000-an. Bahkan ketika kekhawatiran resesi meningkat dan ekonomi menunjukkan tanda-tanda perlambatan, dolar AS terus melonjak.
Secara umum, hal ini terjadi karena arus kas dan likuiditas yang tersedia sangat dibutuhkan untuk keuangan bisnis, rumah tangga, atau portofolio. Menyediakan uang tunai dalam jumlah lebih, terutama selama krisis, akan menambah fleksibilitas saat membeli. Bagi investor, memiliki arus kas bebas sangat menguntungkan ketika ekonomi memburuk dan aset-aset yang berisiko jatuh. Jadi, karena resesi akan menekan pasar saham dan kripto, yang menyebabkan aksi jual, semakin banyak investor beralih ke uang tunai, mendorong dolar AS lebih tinggi terhadap mata uang lainnya.
Selain itu, AS adalah ekonomi utama di dunia. Akibatnya, resesi akan merugikan semua ekonomi lain yang sangat bergantung padanya. Pada situasi ini, investor akan meninggalkan mata uang “lemah” dan beralih ke dolar AS untuk melindungi nilai modal mereka.
Dalam kondisi ini, sangat mungkin bagi indeks dolar AS untuk mencapai level tertinggi tahun 2000-an di 120.
Emas tidak lagi melindungi investor dari inflasi karena logam ini sangat terpengaruh oleh perubahan suku bunga AS. Karena logam adalah aset yang tahan lama, harganya memiliki hubungan terbalik yang kuat terhadap tingkat suku bunga dalam jangka panjang. Jika suku bunga kembali naik, itu akan menurunkan harga emas. Oleh karena itu, modal investor institusional (smart money) lebih memilih obligasi pemerintah jangka pendek dibanding emas. Imbal hasil obligasi meroket ke level tertinggi 15 tahun, memberikan peluang untuk menutupi sebagian kerugian inflasi.
Grafik mingguan XAUUSD
Pembeli mencoba untuk mempertahankan level $1655, tetapi sepertinya hasil akhirnya tidak terelakkan. Setelah harga menembus level itu, kami memperkirakan harga akan turun besar-besaran menuju level support psikologis di 1600.
Berlangganan ke Channel Telegram Analisis FBS, di mana kami akan memposting lebih banyak gagasan trading harian!
Pasar saham Asia sebagian besar libur untuk Jumat Agung pada perdagangan Jumat (29/03/2024). Dolar AS juga menguat terhadap euro sebelum data inflasi utama AS
Dolar Australia menguat tipis di awal perdagangan akhir pekan ini, namun masih dalam tren penurunan. Pasar diperkirakan sepi karena memperingati Jumat Agung. Dolar AS menguat karena data ekonomi AS menunjukkan ekspansi,
Pasar saham Asia memiliki sentimen sideways dengan bias bearish pada perdagangan Kamis (28/03/2024), karena adanya sentimen ketidakpastian menjelang data indeks harga PCE AS..penjualan ritel Australia dirilis lebih kecil dari perkiraannya.
Yen Jepang gagal memikat para investor pada perdagangan Selasa (02/04/2024) meski ada peluang atas kemungkinan intervensi dan..Sentimen penghindaran risiko masih berpotensi memberikan kekuatan pada safe-haven
XAUUSD naik ke rekor tertinggi baru pada perdagangan Senin (01/04/2024), di tengah meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga..melanjutkan kenaikan kuat minggu lalu hingga membentuk level puncak baru sepanjang masa
Pasar saham Asia sebagian masih libur dan sebagian lagi menguat pada perdagangan Senin (01/04/2024), karena optimisme data pabrikan Tiongkok mendukung..potensi intervensi otoritas Jepang terhadap yen Jepang diperkirakan berada di zona 152 – 155 yen.
FBS menyimpan catatan data Anda untuk menjalankan website ini. Dengan menekan tombol "Setuju", Anda menyetujui kebijakan Privasi kami.
Permintaan Anda diterima.
Manajer kami akan menghubungi Anda
Permintaan panggilan balik berikutnya untuk nomor telepon ini
akan tersedia setelah
Jika Anda memiliki masalah mendesak, silakan hubungi kami melalui
Live chat
Internal error. Silahkan coba lagi
Jangan buang waktu Anda – tetap awasi dampak NFP terhadap dolar dan raup profitnya!
|
