Divergensi: studi kasus
Tujuan
Divergensi sering digunakan sebagai indikasi untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan. Seperti formasi grafik lainnya, grafik tersebut+ tidak memberikan probabilitas prediksi yang benar 100%. Itulah sebabnya kalian perlu menyadari keandalan indikator tersebut saat melakukan trading. Inilah yang dijelaskan dalam artikel ini, untuk memahami keandalan divergensi. Kami akan mencari tahu seberapa sering divergensi terjadi dalam grafik dan seberapa sering harga benar-benar mengikuti arah yang diprediksikan.
Subjek
Untuk grafik harga, kami memilih salah satu saham S&P. Terutama karena pasar saham tampaknya berperilaku lebih teratur dibanding pasar mata uang dalam menanggapi tren global. Hal ini membuatnya lebih mudah untuk menghubungkan fluktuasi harga yang diamati dengan faktor fundamental dan menyaring market noise. Selain itu, kami juga ingin menghindari kesan sepihak dari kinerja lesu sebagian besar saham yang terdampak oleh virus. Oleh karena itu, kami memilih Amazon yang hampir tidak pernah bullish atau bearish, dan untuk saat ini, mereka terbukti cukup tangguh untuk memulihkan kerugian dan naik ke level tertinggi sepanjang masa belum lama ini.
Sebagai bandingan dari harga grafik, kami akan menggunakan Awesome Oscillator dari Bill William. Meskipun banyak oscillator lain, misalnya MACD yang cocok, tetapi Awesome Oscillator tampaknya lebih responsif terhadap harga, sehingga memberikan lebih banyak kasus divergensi.
Di sisi waktu, kami akan melihat kinerja harga terbaru yang akan paling relevan dengan momen saat ini dan yang paling bermanfaat bagi kalian.
Jangka waktu
Kerangka waktu H1, H4, dan Harian telah digunakan dalam penyelidikan ini. Hal ini terjadi karena tiga kerangka waktu ini memberikan pandangan yang seimbang untuk para trader strategis dalam jangka pendek dan jangka menengah. Dibalik itu, saham tidak diperbarui setiap menit, melainkan setiap jam dan harian. Dari sudut pandang analitis, faktor-faktor fundamental terlihat pada kerangka waktu yang lebih besar.
Kriteria
Density-to-period adalah sumbu pertama evaluasi divergensi. Hal ini mengacu pada jumlah kejadian divergensi yang muncul dalam 100 periode grafik. Sebagai contoh, jika pengamatan terhadap 200 periode diambil, dan 5 divergensi muncul selama waktu ini, maka density-to-period akan 5/200 = 2,5%. Atau, jika pengamatan terhadap 400 periode menghasilkan 12 divergensi, maka density-to-period akan menjadi 12/400 = 3%. Hal tersebut berarti bahwa pada setiap 100 periode akan ada 3 divergensi secara rata-rata.
Keberagaman menunjukkan berapa banyak dari empat divergensi yang muncul di layar. Prevalensi dari satu atau lebih tipe mungkin mencerminkan mood yang lebih bullish atau bearish yang dapat mempengaruhi harga belakangan ini.
Jumlah prediksi yang benar mengacu pada jumlah kasus di mana harga benar-benar berjalan sesuai dengan skema interpretasi yang diterima secara umum. Sebagai contoh, jika divergensi bearish reguler ditemukan, dan setelah itu harga turun dalam tren bearish, hal ini dihitung sebagai suatu prediksi yang benar. Logikanya, jika setelah divergensi bullish harga bergerak ke samping atau ke bawah, hal ini tidak dapat dikatakan sebagai prediksi yang benar.
Rasio divergence-to-aftermath yang benar merupakan bagian dari prediksi yang benar dalam jumlah total kasus. Misalnya, jika 9 dari 10 divergensi menunjukkan kasus-kasus di mana harga benar-benar bergerak ke arah yang seharusnya; berarti 9 dari 10 prediksi itu benar. Dalam skenario ini, rasionya akan 90%. Di sisi lain, jika 2 dari 10 divergensi memberikan prediksi yang benar, sementara sisanya harga bergerak ke samping atau ke arah yang berlawanan, hal berarti rasio divergence-to-aftermath yang benar adalah 20%.
Temuan
Interpretasi
Tampaknya grafik H4 merupakan grafi paling cocok untuk menemukan divergensi meskipun hampir tidak melebihi kerangka waktu dalam rasio density-to-period. Jelas, jumlah divergensi yang ditemukan pada setiap jangka waktu tidak berarti bahwa hanya inilah yang ada. Pemeriksa yang lebih teliti mungkin akan menemukannya lebih banyak lagi. Namun, fakta yang menunjukkan bahwa ada sekitar 1 divergensi untuk setiap 100 periode dalam semua jangka waktu menunjukkan bawha setiap trader umumnya akan menemukannya dalam suatu grafik.
Sebuah bearish reguler tampaknya lebih umum dibandingkan dengan yang lainnya, sementara bullish tidak pernah muncul di layar. Hal ini mungkin adalah ciri khas dari periode yang diamati karena sangat dipengaruhi oleh virus. Namun, banyak divergensi bearish yang tidak bisa hanya dikaitkan dengan pergerakan harga bearish pada grafik harga.
Kesimpulan lain adalah bahwa grafik H4 memberikan kemungkinan prediksi divergensi benar yang jauh lebih tinggi daripada grafik Harian dan H1. Dengan H4, kami memiliki lebih dari 50% prediksi yang benar (62,5%), sedangkan kerangka waktu H1 dan Harian menunjukkan kurang dari 50% (masing-masing 37% dan 33%). Agar lebih praktis, hal tersebut dapat berfungsi untuk mengkonfirmasi bahwa divergensi lebih dapat diandalkan dengan grafik H4 dan dapat digunakan dengan aman dengan kerangka waktu khusus
Aplikasi
Mengingat temuan-temuan ini, mari kita lihat kinerja harga saham Amazon terkini.
Grafik H1 menunjukkan kasus divergensi bearish reguler yang telah ditandai di bawah, dan terbukti benar: bagian terakhir dari grafik menunjukkan tren turun.
Grafik H4 memberi kita divergensi bearish reguler besar yang baru saja selesai formasi. Mengingat bahwa pada divergensi H4 memiliki rasio probabilitas ketelitian sebesar 62,5%, kita harus menyimpulkan bahwa kita berada di ambang tren penurunan besar yang dapat terjadi pada jangka menengah.
Grafik harian mencerminkan divergensi bearish reguler yang sama dengan yang telah kami amati pada grafik H4.
Kesimpulan
Divergensi, serupa dengan formasi dan indikator grafik lainnya, digunakan sebagai alat teknis untuk memfasilitasi pembacaan grafik. Namun, hal ini tidak boleh dilihat dengan sendirinya tetapi dalam konteks fundamental. Dengan pemikiran itu, bahkan ketika melihat harga saham Amazon mengalahkan virus dan berbaris ke atas, kita harus berhati-hati dengan harapan yang kita yang melihat tren naik ini dan memperhatikan tanda-tanda yang mungkin dapat berbalik. Rupanya, hal ini akan menjadi ujian yang baik untuk indikator divergensi sebagai pertimbangan.