Cara membaca neraca keuangan untuk trading saham
Jika Anda telah berinvestasi di beberapa saham atau ingin melakukannya, sangat penting untuk memahami cara membaca neraca. Setelah menguasai keterampilan ini, Anda akan dapat berinvestasi di saham bukan dengan intuisi tetapi secara profesional. Anda akan tahu bagaimana mengetahui nilai sebenarnya perusahaan dan memprediksi potensinya.
Neraca dan Laporan Keuangan Lainnya
Pada artikel ini, kita akan berbicara tentang neraca, tetapi perlu diketahui bahwa itu hanya salah satu dari tiga laporan keuangan inti yang mencakup laporan laba rugi dan laporan arus kas. Semuanya menyajikan catatan tertulis yang mengungkapkan kinerja keuangan suatu perusahaan.
Bagaimana Cara Kerja Neraca
Neraca keuangan memberi tahu segalanya. Neraca keuangan dapat memberi tahu Anda apakah perusahaan memiliki cukup uang untuk berinvestasi dalam pengembangan, akan terus tumbuh atau banyak hutang. Secara keseluruhan, neraca adalah catatan yang mengungkap aset perusahaan (yang sudah dimiliki) dan kewajiban (yang menjadi utang kepada pihak lain). Ini disebut neraca karena setiap sisi harus sama dengan yang lain. Aset setara dengan kewajiban ditambah ekuitas pemegang saham. Dengan kata lain, aset apa pun yang tidak digunakan untuk melunasi kewajiban adalah milik pemegang saham.
Aset = Kewajiban + Ekuitas Pemegang Saham
Bagian Utama Neraca
Aset
Umumnya, Anda akan melihat aset di awal neraca. Mereka biasanya dibagi menjadi aset lancar dan tidak lancar. Apa bedanya? Aset lancar dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun, sedangkan aset tidak lancar dianggap sebagai aset jangka panjang yang membutuhkan waktu lebih lama untuk menentukan nilai penuhnya. Misalnya, aset lancar dapat terdiri dari piutang (uang yang belum dibayar oleh pelanggan), inventaris, surat berharga, dan biaya yang dibayar di muka. Aset tidak lancar biasanya mencakup hal-hal seperti tanah, kekayaan intelektual, dan paten.
Kewajiban
Kewajiban biasanya ditempatkan setelah aset. Seperti aset, mereka dapat dibagi menjadi kewajiban lancar dan tidak lancar dengan konsep yang sama. Contoh kewajiban lancar termasuk sewa, pajak, dan upah, sedangkan kewajiban tidak lancar mencakup pinjaman jangka panjang dan sewa modal.
Ekuitas
Ekuitas pada dasarnya adalah nilai sisa setelah aset dikurangi kewajiban. Ekuitas biasanya mencakup kepemilikan saham dalam perusahaan dan laba ditahan (penghasilan yang tersisa setelah perusahaan membayar dividen).
Di mana saya dapat menemukan neraca keuangan?
1. Securities and Exchange Commission (SEC) dan situs web EDGAR menawarkan semua informasi tentang neraca. Temukan perusahaan yang Anda minati.
2. Buka laporan tahunan 10-K.
3. Temukan bagian bernama ‘Neraca Konsolidasi.’
Anda akan melihat sesuatu yang mirip dengan gambar di bawah ini.
Sumber: www.sec.gov
Bagaimana Cara Membaca Neraca?
Neraca keuangan menampilkan periode (biasanya satu tahun) secara vertikal di samping satu sama lain. Ini memungkinkan investor untuk membandingkan periode yang berbeda dengan mudah serta menilai kondisi keuangan dan kinerja operasi perusahaan.
Misalnya, neraca Netflix untuk 31 Desember 2020 mencantumkan aset sebesar $39,28 juta. Pada tahun 2019, tercatat $33,98 juta aset sehingga mereka memperoleh aset $5 juta selama periode 2020.
Kewajiban (utang) Netflix meningkat menjadi $28,2 juta, naik dari $26,4 juta pada tahun 2019.
Setelah analisis singkat ini, seorang investor dapat melihat bahwa Netflix memiliki total aset lancar sebesar $9,76 juta dan total kewajiban lancar sebesar $7,8 juta. Dengan demikian, perusahaan memiliki lebih dari cukup untuk melunasi utang jangka pendeknya.
Jika kita membagi aset lancar dengan kewajiban lancar, kita akan mendapatkan rasio lancar. Penghitungan ini menguji risiko keuangan jangka pendek perusahaan. Netflix memiliki rasio lancar 1,25. Beberapa perusahaan memiliki rasio lancar yang lebih tinggi dan lebih rendah tergantung pada struktur keuangan mereka. Secara umum, aset dan utang perusahaan harus memiliki rasio lancar di atas 1 untuk tetap bertahan.
Rasio Penting Lainnya
Rasio cepat: (aset lancar - inventaris) ÷ kewajiban lancar
Rasio utang terhadap ekuitas: total kewajiban ÷ total ekuitas pemegang saham
Rasio modal kerja: aset lancar - kewajiban lancar
Kekayaan bersih: total aset - total kewajiban
Bagaimana pendapatan masuk ke dalam neraca keuangan?
Anda dapat melihat "Laba Ditahan" pada bagian ekuitas di bagian bawah neraca keuangan. Ini adalah hal yang penting untuk diperiksa bagi investor. Ketika perusahaan tertentu menghasilkan sejumlah modal, mereka dapat memilih untuk membayarkan uang ini kepada pemegang saham sebagai dividen atau menyimpan uang ini untuk diinvestasikan kembali dalam bisnisnya. Jadi, laba ditahan adalah laba historis, dikurangi dividen yang dibayarkan oleh perusahaan pada masa lalu.
Neraca Lemah
Untuk mengetahui bahwa perusahaan memiliki neraca yang lemah, Anda perlu memperhatikan beberapa hal. Ketika sebuah perusahaan sedang kesusahan, neraca akan mengungkapkan beberapa masalah. Beberapa di antaranya adalah sebagai berikut.
- Laba ditahan negatif atau defisit
Laba ditahan menunjukkan berapa banyak yang diperoleh perusahaan, dikurangi dividen. Ini juga disebut surplus pendapatan karena merupakan modal cadangan, yang dapat digunakan perusahaan untuk investasi kembali ke dalam bisnis. Misalnya, Netflix memiliki laba ditahan yang positif.
- Ekuitas negatif
Jika defisit laba ditahan melebihi jumlah modal yang dimiliki perusahaan, itu merupakan pertanda buruk.
- Rasio lancar rendah
Jika kita membagi aset lancar dengan kewajiban lancar, kita akan mendapatkan rasio lancar. Ketika rasionya lebih rendah dari 1, itu dianggap rendah.
Neraca Kuat
Rasio lancar yang tinggi menandakan neraca yang kuat. Berikut adalah beberapa hal yang menandakan bahwa neraca itu baik.
- Uang tunai dan investasi jangka pendek
Aspek terpenting dari sebuah perusahaan yang kuat adalah jumlah uang tunai dan investasi jangka pendek. Ini tidak hanya memastikan kewajiban lancar tetapi juga memungkinkan perusahaan untuk membagikan keuntungan kepada pemegang sahamnya.
- Utang jangka panjang rendah
Hipotek adalah salah satu mimpi buruk terburuk bagi kebanyakan orang, dan mereka ingin melunasinya secepat mungkin. Perusahaan juga sama. Utang jangka panjang adalah uang yang dipinjam perusahaan dan harus dibayar kembali dalam waktu lebih dari satu tahun. Terkadang, periodenya bisa mencapai 30 tahun!
Perusahaan dengan utang jangka panjang rendah atau nol bisa menjadi pilihan bagus untuk berinvestasi. Contohnya adalah PayPal dan Facebook.
- Aset tidak berwujud
"Aset tidak berwujud" menunjukkan kekayaan intelektual nonfisik dan hak yang dimiliki perusahaan. Aset ini umumnya tidak memerlukan biaya tambahan selain biaya pengembangan awal. Namun, potensi untuk memonetisasi aset tersebut sangat besar! Contoh bagus dari aset tidak berwujud adalah nama merek seperti Coca-Cola atau logo seperti Ralph Lauren. Mereka dapat membantu menjual produk mereka sendiri karena sudah sangat dikenal.
Neraca 'Berjalan'
Perusahaan dengan neraca yang kuat sangat bagus untuk diinvestasikan, tetapi biasanya perusahaan ini adalah raksasa pasar yang tidak menunjukkan pertumbuhan pesat seperti yang dilakukan beberapa perusahaan ‘baru’ karena hampir tidak mungkin untuk melaju dengan kecepatan tinggi secara konstan. Dengan demikian, investor cerdas mencari perusahaan yang berusaha untuk meningkatkan status keuangannya. Bagaimana cara menemukan mereka? Mudah! Perusahaan-perusahaan ini mengurangi utang mereka dari tahun ke tahun serta mengakumulasi kas dan aset lain dari waktu ke waktu. Mereka memiliki apa yang disebut neraca "berjalan".
Rangkuman
Setelah membaca artikel ini, Anda dapat membaca neraca dengan mudah dan mengetahui apakah perusahaan memiliki potensi untuk berkembang atau tidak. Ini dapat membantu Anda membangun portofolio investasi yang bagus!
Baca lebih lanjut
- Bagaimana Cara Menghasilkan Profit dari Trading Minyak Mentah?
- Bagaimana cara menghasilkan uang selama resesi?
- Bagaimana cara menghasilkan profit menggunakan korelasi Forex?
- Bagaimana cara memprediksi nilai tukar?
- Bagaimana trading berdasarkan trend?
- Cara Menggunakan MetaTrader 4: Panduan untuk Pemula
- Bagaimana menggunakan media sosial untuk kesuksesan trading
- Tanpa rasa takut: cara menghilangkan kekhawatiran dan mencintai pasar