Cinco assuntos do mercado Forex para acompanhar em 2023

Os últimos anos viraram o mundo de cabeça para baixo. Pandemia de covid-19, Brexit, convulsão social, mudanças de governo em grandes potências, novas sanções, guerra na Ucrânia e conflito China-Taiwan deixaram seus impactos na economia global. No cenário imprevisível em que nos encontramos, é essencial estar ciente dos principais temas que podem afetar a macroeconomia, inclusive a sua negociação Forex em 2023.

O dilema do Fed

Como autoridades monetárias, os bancos centrais regulam e supervisionam o sistema bancário de seus países. Essas instituições também são conhecidas como “credores de última instância” porque providenciam recursos suficientes para os bancos comerciais em caso de crises e impedem uma escassez de oferta, assim mantendo a estabilidade do sistema bancário. Os bancos centrais são responsáveis por vários aspectos da economia de seus países: da emissão do dinheiro ao controle da estabilidade da moeda, da inflação e dos níveis de emprego.

No começo de março de 2023, Jerome Powell, presidente do Fed, afirmou que os juros ficariam acima do esperado. Powell disse que o pico da taxa de juros iria durar por um tempo considerável. O mercado, porém, duvida dessa informação. Os investidores sabem que muitos bancos americanos provavelmente fecharão as portas se os juros continuarem subindo. Isso poderia acabar com todo o sistema financeiro, o que é impensável.

O mercado acredita que o pico da taxa vai ser de 4,85%, em vez dos 5% previstos há um mês. Na sequência, há uma grande chance de que a taxa caia para 2,7% até 2025. Além disso, se o Fed conseguir lidar com a inflação e baixar a taxa de juros, o revés econômico vai acabar, o que teria influência favorável sobre ativos de risco. Recomendamos que você acompanhe a questão, pois ela provavelmente vai afetar o mercado em 2024.

Movimentos coordenados dos bancos centrais

Quando os juros sobem, o custo do crédito também sobe. A oferta monetária recua e os problemas que aparecem podem causar uma crise duradoura. Para evitar isso, os bancos centrais tentam injetar liquidez.

No dia 19 de março de 2023, o Fed, o BCE e os bancos centrais canadense, inglês, japonês e suíço anunciaram medidas coordenadas para ampliar a oferta de dólares americanos por meio de linhas de swaps de liquidez. “Os seis gigantes” decidiram aumentar para diária a frequência das operações de vencimento de sete dias. Para o governo dos EUA, essas linhas de swap vão ajudar a estabilizar o sistema bancário e manter a oferta dos bancos comerciais.

Os bancos centrais buscam dar sustento ao sistema financeiro global e à liquidez do dólar. No entanto, a questão da liquidez e o aumento da oferta monetária vai inevitavelmente aumentar a inflação nos países ocidentais, então é provável que aconteçam novos choques em suas economias. Não resta dúvida de que você, como trader de Forex, deve monitorar essa situação.

Inflação

Todo mundo sabe que a inflação tem impacto negativo no valor da moeda e diminui a confiança na economia do país. Com a alta no custo de bens e serviços, o mercado nacional perde atratividade. Isso, por sua vez, cria vários problemas ligados às exportações e à demanda reduzida pela moeda nacional.

Atualmente, a inflação nos EUA está bem acima da meta de 2% do Fed, que agora tenta lidar com essa inflação e busca, ao longo do ano, rebaixá-la do ponto inicial de 6,41% observado em janeiro. Em maio de 2023, a intenção do Fed foi decidir sua política com base em dados recentes, de modo a planejar todas as medidas razoáveis para diminuir a inflação.

Daqui em diante, como trader, você deve acompanhar de perto a posição do dólar americano e observar se existem quaisquer condições para uma desvalorização significativa. Também é importante considerar que os problemas da inflação acontecem não só pelo excesso de dinheiro em circulação, mas também pelas variações do preço do petróleo. A alta do petróleo inevitavelmente causa a alta do índice PPI, que é um indicador fundamental da inflação ao produtor. No começo de abril de 2023, por exemplo, a OPEP+ pegou todos de surpresa ao anunciar uma redução de um milhão de barris por dia na produção de petróleo, fazendo o preço deste subir. É essencial que os traders e investidores fiquem a par das tensões globais em torno do petróleo.

Geopolítica

Acontecimentos geopolíticos sempre afetam drasticamente não só o mercado Forex, mas também a humanidade como um todo. Acontecimentos de ordem geopolítica como desastres naturais, conflitos internacionais, ataques terroristas e epidemias comprometem a estabilidade dos países afetados e suas moedas. Assim, o trader de Forex deve estar sempre atento.

Em abril de 2023 houve o agravamento do já duradouro conflito China-Taiwan. É um confronto que tira o sono de boa parte do mundo, pois muitos países dependem das interações econômicas com China e Taiwan. Este último país, por exemplo, é o maior importador de chips semicondutores das empresas americanas do setor tecnológico. A Austrália, por sua vez, vem sendo alvo de certas restrições impostas pelo governo chinês, o que tem diminuído as exportações australianas para a China e as importações chinesas. O Japão teme perder parte de sua rota comercial que atravessa o Mar do Sul da China. Não temos certeza do futuro do conflito China-Taiwan, mas de todo modo os traders devem ficar de olho na situação em 2023 e nos próximos anos.

A guerra na Ucrânia tem sido o acontecimento mais inquietador desde fevereiro de 2022, tendo feito um ano difícil que atingiu boa parte do mundo, inclusive a economia global. A guerra continua em andamento e segue impactando o mercado.

É também essencial observar as relações Rússia-OTAN e EUA e Europa-China em 2023.

Variação do preço do ouro

Em um ambiente econômico instável, é indispensável encontrar um refúgio de investimento. O ouro se tornou uma opção de investimento sensata em 2023, graças à enorme credibilidade e à confiabilidade que perdura há mais de um século, sem uma quebra sequer. Quem tem ouro trabalha com a certeza de que é impossível ampliar as reservas do recurso a curto prazo em virtude da inflação. O ouro é historicamente um ativo de refúgio, e isso é corroborado pelo atual cenário econômico.

No começo de 2023, o XAUUSD subiu 25%. O temor da recessão e a ameaça da inflação levaram os investidores a comprar ouro, causando sua valorização. A cotação também subiu devido à fraqueza do dólar americano.

Analistas e atores do mercado projetam a subida do preço desse metal a longo prazo. De acordo com Charlie Morris, fundador e diretor de investimentos da ByteTree Asset Management, o enfraquecimento do dólar americano e o fortalecimento do risco da dívida pública indicam o potencial do ouro de “crescimento amplo e firme”.

Moral da história

O mercado Forex depende de várias circunstâncias e, consequentemente, os traders devem estar a par de todas as novidades com impacto potencial em suas carreiras de negociação. Este texto destacou cinco assuntos que consideramos importantes e atuais. Todavia, há vários outros fatores que merecem atenção. Os nossos guias e recomendações vão ajudar você. Nos acompanhe no Telegram e no Instagram e faça história no trading com a FBS!