Osciladores

O que é oscilador?

Oscilador é um recurso de análise técnica, um indicador que ajuda o trader a prever tendências de mercado e, consequentemente, preços. Há robôs especiais que são capazes de auxiliar na negociação com osciladores: ao monitorar o movimento do mercado por meio do indicador, eles dão um sinal para comprar ou vender determinado ativo.

Como funcionam os osciladores?

O mais comum é o uso desses indicadores em conjunto com outros recursos de análise técnica para subsidiar a tomada de decisões. Com base na experiência dos analistas, os osciladores funcionam bem em fases nas quais é difícil identificar uma tendência bem-definida, como quando certa ação opera horizontalmente.

A melhor estratégia de negociação com osciladores vai depender da situação. São os osciladores mais conhecidos:

Oscilador Estocástico
Índice de Força Relativa (RSI)
Awesome Oscillator
Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI)
Taxa de Variação (ROC)

Ao optar por usar um oscilador, dois valores devem ser definidos. O oscilador é então colocado entre esses valores para criar um indicador de tendência. Esse indicador retrata condições de mercado atualizadas referentes ao ativo avaliado. Quando o oscilador se aproxima de patamares mais altos, o ativo é tratado como sobrecomprado. No caso oposto, o ativo é considerado sobrevendido.

Funcionamento de um oscilador

Na análise técnica, os osciladores são medidos em uma escala percentual que vai de 0 a 100. Além disso, eles são mostrados em gráficos interativos separados.

O oscilador tem uma linha constante: a linha zero. Também há 2 linhas que devem ser definidas separadamente: as linhas de sobrecompra e sobrevenda. Para identificar essas linhas, o trader deve analisar a série histórica e observar em qual faixa as medidas desse indicador se deslocam.

Apesar de sua relativa simplicidade, os indicadores do tipo oscilador podem dar ao trader vários sinais além de compra ou venda. São os mais comuns:

Entrada da linha do oscilador nas zonas de sobrecompra e sobrevenda
Cruzamento do nível zero pela linha do oscilador
Desvio da linha do oscilador em relação ao gráfico do preço
Cruzamento mútuo das linhas do oscilador rápido e do lento

Os sinais só são exatos quando o preço do ativo em questão (ativo-objeto) se encontra na faixa especificada. Eles podem enganar quando acontece um rompimento de preço. Isso pode levar a um movimento para além da faixa em que atualmente se encontra o mercado lateral ou causar o começo de uma nova tendência.

Tipos de osciladores

Para entender quais osciladores são mais apropriados para certa situação, é preciso conhecer seus pontos fortes e pontos fracos.

Existem 2 tipos de osciladores:

Osciladores principais: funcionam de forma proativa, dando sinais antes da chegada da nova tendência. O lucro vem da oportunidade de prever mudanças no preço. Infelizmente, os osciladores principais são conhecidos por dar sinais falsos de vez em quando.
Osciladores com defasagem: estes, pelo contrário, dão sinais após o começo de uma nova tendência. Eles não avisam com antecedência, mas indicam o que está acontecendo de fato com os preços. Vale lembrar que não é raro que os maiores lucros sejam conquistados logo nas primeiras barras de uma tendência. Os osciladores com defasagem não vão dar essa oportunidade.

No geral, os osciladores principais funcionam melhor em mercados laterais (sideways market). Já os osciladores com defasagem devem ser usados em mercados com tendência definida (trending market), pois os indicadores deste último tipo dão sinais quando a variação do preço está claramente formando uma tendência. O uso de osciladores com defasagem resulta em compras e vendas tardias, mas eles reduzem os riscos significativamente.

Vantagens de operar com um oscilador

São algumas das vantagens deste recurso técnico:

O usuário pode escolher o indicador que mais lhe convém para cada tipo de mercado, pois a variedade de indicadores é ampla.
A possibilidade de receber sinais de mudanças na transação permite uma resposta em tempo hábil e possibilita tirar o máximo de proveito (ou então evitar perdas).
Os ajustes são flexíveis — cada usuário configura a exatidão do sinal.
Há uma variedade de tipos de sinais, que se adequam a várias situações no mercado.
Os indicadores do tipo oscilador são o recurso de negociação mais assimilável para operar na bolsa de valores, pois eles indicam a melhor hora de abrir ordens de compra ou de venda.

Exemplo de oscilador

Vejamos um dos osciladores mais usados no trading: o Índice de Força Relativa (RSI).

O RSI contrasta o tamanho dos ganhos recentes com a dinâmica das quedas recentes. De modo semelhante à estratégia do oscilador estocástico, por exemplo, o RSI pode identificar fases de sobrevenda e sobrecompra em um ativo. Ele também é considerado um dos melhores osciladores para day trading.

O indicador RSI tem um intervalo que vai de 0 a 100. Quando o valor do indicador atinge ou se aproxima de 70, o ativo é considerado sobrecomprado. Em situações assim, os traders costumam aproveitar a oportunidade vendendo a descoberto (short). Se o RSI fica perto de 30, ele mostra um ativo fortemente sobrevendido — provavelmente vale a pena comprá-lo. Em outras palavras, não é recomendável comprar o ativo quando o RSI está perto do nível de sobrecompra. Evite vender quando esse oscilador estiver abaixo do nível de sobrevenda.

Esse indicador também pode ser usado para acompanhar tendências (trend following). Enquanto o RSI estiver em alta, o preço do ativo vai continuar subindo. Enquanto o RSI estiver em queda, a tendência baixista vai perdurar.

Conclusão

O uso de indicadores do tipo oscilador é de grande ajuda na identificação dos pontos essenciais de entrada e saída, sobretudo em combinação com outros indicadores. Eles podem ser considerados o auge da experiência de negociação, pois no geral foram desenvolvidos por gestores que foram traders assíduos. Ao usar esses indicadores, você pode identificar uma faixa interessante para operar e entender como que traders experientes conseguem entrar e sair do mercado antes do investidor comum.