Negociação spot (spot trading) é um método de compra e venda de ativos no preço de mercado atual (preço spot), com a intenção de receber o ativo-objeto imediatamente. A negociação no mercado spot é popular entre traders intradiários, pois estes podem assumir posições de curto prazo com spreads baixos e sem data de vencimento.
Os spot traders buscam lucrar no mercado comprando ativos na expectativa de que eles valorizem. Passado algum tempo, eles podem vender seus ativos no mercado spot e lucrar com a alta do preço. Os spot traders também podem assumir posições de venda a descoberto (short) no mercado, um processo que envolve a venda de ativos financeiros e sua posterior recompra quando o preço cai.
Os tipos de transações no mercado spot se diferenciam à luz da velocidade de sua conclusão:
Por favor, observe que todos os prazos das transações são calculados em dias úteis. É importante entender isso, sobretudo ao fazer operações dos tipos TOM e SPT na sexta-feira, último dia útil da semana.
No geral, existem dois tipos de mercado em que se pode colocar negociações spot. São estes os mercados de balcão (OTC) e as grandes bolsas de valores, como a NYSE ou a Nasdaq.
A negociação de balcão (OTC) é um tipo de negociação spot de ativos financeiros e títulos, realizada diretamente entre corretoras, traders e dealers.
Em outras palavras, os ativos são negociados não em bolsas centralizadas, mas em redes de corretoras e dealers. É essa natureza dos mercados de balcão que viabiliza o funcionamento 24 horas do mercado Forex. Além disso, a negociação de balcão pode ir além da negociação de produtos financeiros padronizados — no mercado OTC pode haver contratos de tamanhos variados. Por fim, visto que não existe autoridade central, cada parte pode correr risco de crédito em relação à contraparte. Os dealers — também conhecidos como formadores de mercado (market makers) — compram e vendem instrumentos financeiros a partir de seus próprios estoques.
A bolsa de valores administra a negociação de ativos como Forex, commodities e criptomoedas, atuando como intermediária entre os participantes do mercado e o custodiante dos ativos negociados. Para usar os serviços de uma bolsa centralizada, é preciso ter a moeda fiduciária ou as criptomoedas que você deseja operar na sua conta.
As principais bolsas são exemplos mundialmente conhecidos, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e a Nasdaq, nos EUA, bem como outras bolsas globais, como a Bolsa de Valores de Londres (LSE), a Bolsa de Valores de Xangai (SSE) e a Bolsa de Valores de Hong Kong (HKSE). Em todos os grandes mercados, os investidores conseguem fazer operações spot com entrega e pagamento imediatos.
O oposto da negociação spot é uma transação em que não há pagamento e entrega imediatos do investimento. Traders que apenas desejam investir a determinados preços e em intervalos predeterminados podem investir em um contrato de derivativos, como:
Contratos de opções, que dão ao titular o direito — mas não a obrigação — de comprar um ativo a um preço e data predeterminados.
Contratos de futuros, em que compra-se ou vende-se um número de ativos predeterminado, a um preço específico, no futuro.
Contratos de opções e de futuros não constituem propriedade de fato do ativo-objeto. Eles são contratos de compra e venda de ativos em data futura celebrados entre duas partes.
A diferença entre a negociação spot e a negociação com margem depende do risco contra a recompensa. Isso vale na negociação spot, que é bem simples: você compra ou vende um ativo diretamente no mercado. Feita a compra ou a venda, a ordem se conclui e você fica exatamente com aquilo que tem.
A negociação com margem, por sua vez, é mais complexa e muito mais arriscada. Contudo, o rendimento potencial é muito maior que na negociação spot. Na negociação com margem, a escala de risco e recompensa fica tipicamente na faixa de 2 a 100 vezes. Nessa modalidade, a maioria das corretoras permite operar com alavancagem de até 20 vezes, ou 1:20, embora algumas possam chegar a 100 vezes, ou 1:100. Nesta última proporção, você pode operar US$ 100 e comprar US$ 10.000 pegando US$ 9.900 emprestados.
O motivo é simples: você pega dinheiro emprestado para operar com o preço do ativo, que sobe ou desce. Se você estiver certo, ótimo! Você paga o valor emprestado e consegue um lucro muito maior que aquele possível caso estivesse operando apenas com o seu dinheiro. Se, porém, você estiver errado, você fica devendo à corretora o valor emprestado, mais juros e taxas de transação.
A negociação com margem é, até certo grau, semelhante à negociação spot. Contudo, a volatilidade observada no mercado spot é exacerbada pelas posições alavancadas na negociação com margem, aumentando o risco de investimentos menores em termos de custos e rendimentos.
Ao fazer uma operação com margem, você deve entender que, quando o nível de margem cai, mais garantia (ou menos alavancagem) deve ser aplicada à posição. Isso se chama chamada de margem (margin call). Quanto maior a relação de alavancagem, mais rápido o nível de margem pode despencar.
Entretanto, se a negociação com margem for bem-sucedida, as altas relações de alavancagem podem ajudar o trader a atingir níveis altíssimos de sucesso em um tempo relativamente curto. Exemplo: o trader pode fazer várias operações na faixa de 2 a 10 vezes, realizando lucros que vão de quase o dobro a proporções enormes.
Digamos que você queira abrir uma operação no par de moedas GBPUSD. O preço atual é de 1,35250. Com base na sua estratégia de negociação, você acredita que esse preço vai subir. Você compra a 1,35250 e escolhe quanto que deseja arriscar por ponto de variação. Se arrisca US$ 1 por ponto, você vai ganhar ou perder US$ 1 toda vez que o preço variar um ponto para cima ou para baixo. Se o preço sobe para 1,3600; a operação vai dar um lucro de US$ 750 (750 pontos x US$ 1). Se o preço cai para 1,3500; a operação vai dar um prejuízo de US$ 250 (250 pontos x US$ 1).
O trader pode controlar os graus de prejuízo e lucro com as ordens Perda Máxima (Stop Loss) e Lucro Máximo (Take Profit). Opcionalmente, é possível especificar os preços dessas ordens ao fazer a transação clicando no botão de compra ou venda, no par de moedas.