ตราสารสิทธิวันหมดอายุคืออะไรและมันอาจส่งผลต่อตลาด Forex อย่างไร?
ลองนึกภาพว่าคุณกำลังทำการซื้อขาย Forex และทันใดนั้นข่าวเกี่ยวกับตราสารสิทธิวันหมดอายุที่มีขนาดใหญ่ออกมา คุณควรตอบสนองข่าวนี้อย่างไรและมันมีความหมายอย่างไรกับตลาด Forex? มาดูกัน
ตราสารสิทธิคืออะไร?
โดยทั่วไปตราสารสิทธิคือสัญญาซึ่งให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อในการซื้อสินทรัพย์ตามเวลาและราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ในเวลาเดียวกันผู้ขายจะได้รับค่าธรรมเนียมสำหรับสัญญา พุทออปชั่นให้สิทธิ์ sell ในขณะที่คอลออปชั่นให้สิทธิ์ buy เราจะไม่เข้าไปในส่วนลึกของตลาดตราสารสิทธิเนื่องจากเราแค่ต้องการทราบว่ามันส่งผลกระทบต่อตลาด Forex อย่างไร หากต้องการทำความเข้าใจกับผลกระทบนี้ให้พิจารณาแนวคิดง่ายๆสามประการ:
- Strike price - ราคาที่ออปชั่นจะได้รับพร้อมกับกำไร
- วันหมดอายุ - เป็นวันที่เมื่อสัญญาครบกำหนดและชำระเงินแล้ว นี่คือหนึ่งในข้อมูลที่สำคัญที่สุดในการซื้อขาย Forex
- ขนาดตราสารสิทธิ - ขนาดของสัญญาของตราสารสิทธิ
ข้อมูลเกี่ยวกับสัญญาออปชั่นสกุลเงินที่เปิดที่กำลังจะหมดอายุนั้นมักจะถูกจัดเตรียมโดย IFR และจัดจำหน่ายโดยโบรกเกอร์ต่างๆ FBS แบ่งปันข้อมูลนี้ในส่วน«ข่าว»ใน MetaTrader 4
ดังนั้นคุณจะใช้ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับตัวเลือกสกุลเงินในการซื้อขายได้อย่างไร
วิธีที่ง่ายที่สุดที่ทได้ำคือการใช้ข้อมูลเกี่ยวกับตราสารสิทธิวันหมดอายุ สัญญาตราสารสิทธิโดยทั่วไปเท่ากับผลรวมระหว่าง 100 และ 500 ล้านเหรียญสหรัฐ จำนวนเงินที่เกินจากช่วงนี้ไม่ใช่เรื่องแปลก ผลรวมที่ค่อนข้างใหญ่เหล่านี้ดึงดูดผู้ค้าออปชั่นซึ่งพยายามทำทุกอย่างที่เป็นไปได้เพื่อย้ายอัตราการเสนอราคาไปสู่ราคาที่ใช้สิทธิของตัวเลือก สถานการณ์เป็นเรื่องปกติโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคาเสนอซื้อประมาณ 20-30 pips จากราคาที่ใช้สิทธิ ณ เวลาที่หมดอายุ
คุณควรคำนึงถึงความแตกต่างระหว่างตราสารสิทธิของยุโรปและอเมริกา
ตราสารสิทธิในยุโรปสามารถใช้สิทธิได้ ณ วันที่หมดอายุของยุโรปเท่านั้น นั่นคือเหตุผลที่ราคาของพวกเขาจะได้รับการปกป้องอย่างแข็งแกร่งกว่าถ้าราคาเสนอใกล้เคียงกับราคาที่ใช้สิทธิ ขอแนะนำให้เริ่มต้นด้วยตราสารสิทธิวันหมดอายุที่รู้จักกันในชื่อของ vanilla put หรือ call (non-exotic) แหล่งข่าวให้ข้อมูลที่น่าเชื่อถือมากขึ้นเกี่ยวกับพวกมัน
ในทางกลับกันคุณอาจใช้ตราสารสิทธิสไตล์อเมริกันทุกครั้งที่คุณต้องการก่อนที่จะหมดอายุ เป็นผลให้ราคาเสนอจะได้รับผลกระทบน้อยลงในช่วงวันที่หมดอายุ
มีเงื่อนไขที่สมบูรณ์แบบในการซื้อขายตราสารสิทธิวันหมดอายุ
- เวลา 17:00 น. ตามเวลา MT
- ขนาดตราสารสิทธิใหญ่กว่า 500 ล้านเหรียญสหรัฐ
- ราคาอ้างอิงของทั้งคู่ใกล้เคียงกับราคาใช้สิทธิ ณ เวลา 15:30 น.
- ไม่มีการเผยแพร่ข่าวใหญ่ในเวลาเดียวกัน (ตัวอย่างเช่น การตัดสินใจของ Federal Reserve)
ดังนั้นจะนำออปชั่นวันหมดอายุ Forex ไปใช้ในการซื้อขายของคุณได้อย่างไร?
หากราคาอ้างอิงอยู่ใกล้กับราคาของออปชั่น เทรดเดอร์ออปชั่นอาจผลัก/ดึงราคาอ้างอิงในทิศทางที่ต้องการ
ตัวอย่างเช่นหากมีออปชั่น put/call ยุโรปพร้อมราคาที่ใช้สิทธิ์ที่ 1.1230 และราคาอ้างอิงของทั้งคู่อยู่ที่ 1.1260 เวลา 14.30 ตามเวลา MT อัตราการเสนอราคาจะเริ่มลดลงถึงราคาที่ใช้สิทธิ์ที่ประมาณ 15.30 ตามเวลา MT หลังจากที่มีการประกาศข่าว ราคาเสนออาจย้อนกลับจากราคาที่ใช้สิทธิ์ ราคาเสนอจะลอยตัวอยู่รอบๆระดับของราคาที่ใช้สิทธิ์เป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งชั่วโมงเนื่องจากเทรดเดอร์ออปชั่นจะพยายามซ้ำๆเพื่อเปลี่ยนราคาให้เป็นระดับที่ใช้สิทธิ์ ในการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาเหล่านี้ คุณต้องเข้าร่วมกับความเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นหลังจากเทรดเดอร์ออปชั่นได้พยามในแต่ละครั้ง
สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่ามันค่อนข้างยากที่จะสร้างกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพกับออปชั่นวันหมดายุสำหรับผู้ซื้อขาย Forex แต่คุณอาจใช้ข้อมูลนี้เพื่อทำความเข้าใจทิศทางปัจจุบันของราคา
สรุป
ออปชั่น Forex ช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินได้ชัดเจนยิ่งขึ้นและยังให้โอกาสในการทำกำไร แต่อย่าติดตามข่าวสารเกี่ยวกับการหมดอายุแบบสุ่มสี่สุ่มห้าเนื่องจากเหตุการณ์สำคัญใหญ่ๆสามารถส่งผลกระทบต่อ Forex ได้อย่างมีนัยสำคัญมากกว่า