02.10.2017 - 06.10.2017 Weekly Tradıng Plan ( Haftalık Tradıng Plan Turkce )
Bu hafta oldukça güçlü bir ekonomik veri programı ile karşı karşıyayız. Haftanın ilk işlem gününde İngiltere, Almanya ve ABD tarafından İmalat PMI rakamlarını takip edeceğiz. Haftanın ikinci gününde Avustralya Merkez Bankası para politikalarını belirleyecek ve İngiltere tarafından İnşaat PMI rakamları açıklanacak. Haftanın üçüncü işlem gününde ABD tarafından ADP istihdam değişikliği rakamları açıklanacak ve aynı zamanda hem Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi hem de FED Başkanı Janet Yellen'ın açıklamalarını takip edeceğiz. Haftanın dördüncü işlem gününde Avrupa Merkez Bankası faiz oranları ve para politika kararları açıklanacak. Haftanın son işlem gününde ise ABD tarafından Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik oranları ve haftalık ortalama saatlik kazançlar verileri dikkatle takip edilecektir.
Böylesine yoğun bir takvimi piyasaların yüksek volatilite seyrini devam ettireceğine önemli bir işarettir. Ayrıca takip edilmesi gereken bir çok jeopolitik olay da bulunuyor. Avrupa Birliği adına İspanya - Katalonya krizi risk teşkil ediyor. Bu konunun kısa bir süre içinde çözülememesi EURO varlıkları üzerinde baskı oluşturabilir. Ayrıca bir süredir sessizliğini koruyan Kuzey Kore ile ilgili olası yaşanabilecek gelişmeler de dikkatle takip edilmelidir. Unutulmaması gereken diğer bir önemli konu ise 2017 yılının son çeyreğine girmiş bulunuyoruz ve 2017 üçüncü çeyrekte önemli kapanışlar gerçekleşti. Dördüncü çeyreğin devamında fiyat gidişatının belirlenmesi için ilk hafta fiyatlamaları oldukça önemli olacaktır.
EURUSD
Geçen hafta ABD Başkanı Donald Trump, hükümetinin yeni vergi reformu tasarısını açıkladı. Tasarıyla ülkede kurumlar vergisi oranının yüzde 35'ten yüzde 20'ye indirilmesinin planlandığını, böylece ABD'li şirketlere daha hızlı büyüme ve daha büyük miktarlarda yatırım yapma fırsatı sunulacağını belirtti. Reformun ülkenin en zengin bireyleri için daha az vergi veya daha düşük vergi oranı anlamına gelmediği vurgulandı. Yine geçen hafta Fed Başkanı Janet Yellen yaptığı konuşmada düşük enflasyona yol açan faktörlerin kısa vadede ortadan kalkacağını belirterek Fomc’nin hala enflasyonu %2 civarında dengelenmesini beklediğini dile getirdi. Ayrıca düşük enflasyonun faiz artışına uygun olduğunu hedefteki %2 enflasyona ulaşana kadar para politikasının durmasının ihtiyatsızlık olacağını ifade etti. Tüm bu gelişmelerin gölgesinde Euro bazlı ürünlerde kısmi kayıplar yaşanırken fiyatların yine önemli bir eşikte olduğunu görüyoruz. 1.1720 eşiğine yakın fiyatlanan parite de bu seviye satış yönlü kırılabilirse düşüşler derinleşebilir. Bu ihtimalye sırasıyla 1.1610 - 1.1500 seviyelerine doğru geri çekilme hareketleri oluşabilir. Aksi halde ise tekrar alım yönlü baskının arttığını görebiliriz. Olası yükseliş hareketlerinde ise 1.1770 ve özellikle 1.1820 dirençlerini takip edeceğiz. Bu hafta gerçekleşecek olan Avrupa Merkez Bankası Toplantısı ve ABD Tarım Dışı İstihdam verileri belirleyici olacaktır.
GBPUSD
Geçtiğimiz hafta İngiltere'nin Avrupa Birliği`nden ayrılmasına ilişkin müzakerelerin dördüncü turu gerçekleşti. Müzakerelerinin sonunda basına açıklama yapan İngiltere’nin Brexit Bakanı David Davis, Brexit’in AB’den ayrılması sürecinde müzakerelerinin son turunda kararlı adımlar atıldığını söyledi. Avrupa Birliği Komisyonu'nun Brexit Baş Müzakerecisi Michel Barnier ise İngiltere Başbakanı Theresa May'in konuşmasının müzakerelere yeni bir ivme kattığını, bunu da bu haftaki görüşmelerde hissettiklerini ifade ederken taraflar arasında hala büyük boşluklar olduğunu da sözlerine ekledi. Başbakan May, yaratıcı olmaları halinde hem İngiltere hem de AB olarak Brexit çözümünü bulabileceklerini savunmuştu. Öte yandan İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney, bankanın parasal politikasının Avrupa Birliği'nden çıkış sırasında reel gelir artışındaki zayıflamayı engellemek için yeterli olmayacağı uyarısında bulunarak İngiltere’nin refahını belirleyecek en önemli unsurun ülkenin AB ile kuracağı yeni ilişki ve bunu destekleyen reformlar olacağını söyledi. Carney ayrıca bütün göstergelerin İngiltere ekonomisindeki performansı desteklediğini ve yakın zamanda faizlerin artabileceğini söyleyerek para politikası kurulu bu konuda net bir sinyal verdiğini belirtti. Küresel anlamda Amerikan dolarında yaşanan toparlanmaların da etkisiyle kayıp yaşayan GBPUSD paritesinde önemli fiyat seviyelerindeyiz. 1.3300 seviyesinin satış yönlü kırılabilmesi halinde geri çekilmeler bir süre daha devam edebilir fakat orta vadeli tahminlerimizde tekrar geri dönüş yaşanabileceğini öngörüyoruz. Bu görüşümüzü ısınma yaşanan İngiliz enflasyonu ile birlikte konuşulabilecek faiz artırım sesleri destekler nitelikte. Geri çekilmelerde 1.3300 ve 1.3250 desteklerini takip edeceğiz. Olası yükselişlerde ise 1.3350 ve 1.3440 dirençleri oldukça önemli olacaklardır.
USDTRY
Geçtiğimiz hafta Kuzey Irak Bölgesel Yönetiminin referandum çabası ve Alman seçimlerinin etkisiyle sert yükselişler gerçekleştiren USDTRY kurunda bu hafta da önemli seviyelerin üzerinde fiyatlamalar devam ediyor. Geçen hafta sonunda doğru 3.5400 seviyesinin hafif altına doğru bir geri çekilme hareketi gerçekleşmişti fakat bu seviyeden güçlü alımlar ile karşılaştığı görüldü. Kurda genel olarak beklentimiz, 3.5400 seviyesi üzerinde kalıcılığın devam etmesi halinde alım yönlü baskı güç kazanarak devam edebilir. Bu ihtimalde 3.5850 ve 3.5940 dirençlerini takip ediyor olacağız. Ayrıca yükselişlerin devam edebilmesi adına IKYB ile yaşanan krizin de sıcak kalması gerekiyor. Bir çözüme ulaşması dahilinde olayla alakalı olarak kayıplar yaşayan USDTRY bu kayıplarını geri kazanabilir. Bundan dolayı bu olay yakından takip edilmeli. Kuzey Kore - ABD gerginliğinin tekrar ateşlenmesi de fiyatlamalarda büyük etkiler yaratabilir. Olası geri çekilme hareketlerinde 3.5750, 3.5600 ve 3.5500 desteklerini dikkatle takip ediyor olacağız.
ALTIN
Geçtiğimiz hafta ons Altın fiyatlarında güçlü düşüşler yaşandı. Bunun temel sebebi ABD tarafında faiz artırım ihtimallerinin yüksek sesle konuşulmaya başlanmasıyla birlikte küresel anlamda güvenli varlık talebinde yaşanan düşüş - risk iştahında yaşanan artıştı. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin uzun bir aradan sonra %2.30 seviyesi üzerinde fiyatlanması özellikle Altında yaşanan düşüş baskınının en önemli sebebi. Altın fiyatlarında satıcılı baskının devam etmesi halinde 1263 seviyesine doğru yeni bir düşüş kanalı oluşabilir. Fakat bu hareketin kısa vadede etkin olacağını düşünüyoruz. Orta ve uzun vadeli jepolitik risk miktarının yüksek olmasından kaynaklı olarak değerli metalde yine orta uzun vadede yükseliş hareketlerinin devam edeceğini düşünüyoruz. Olası geri çekilmelerde 1270 ve 1263 güçlü destekler olara karşımıza çıkabilir. Yaşanabilecek yükseliş hareketlerinde ise 1280 ve 1290 dirençlerini takip ediyor olacağız.
PETROL
Ham Petrol varil fiyatları geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği güçlü yükseliş sonrasında fiyat istikrarını koruyor. Özellikle 3. çeyrek kapanışını 50.00 psikolojik seviyesi üzerinde gerçekleştirmesi alım yönlü pozisyon taşıyan tüccarların risk iştahını kabartmış durumda. Fakat 4. çeyreğin hemen başlarında gerçekleşecek olan üretim rakamlarının dikkatle takip edilmesi gerekiyor. Geçen hafta son işlem gününde ABD Baker Hughes sondaj kuyu sayısında 5 adet artış olduğu görüldü. Bu artış fiyatlamaları kısmi baskı altına alsa da sert fiyatlamalar meydana getirmedi. Petrolde 51.30 desteği oldukça önemli. Bu desteğin satış yönlü kırılması durumunda ilk etapta 50.50 seviyesine doğru bir geri çekilme hareketi görebiliriz. Olası yükselişlerde ise 51.70 ve 52.40 dirençlerini takip etmeye devam edeceğiz.