04.02.2019 Haftalık ve Günlük Analiz Raporu
Yeni haftayla birlikte takip edilen jeopolitik risklere ilişkin yeni gelişmeler olduğunu görüyoruz. Hatırlayacağımız üzere, 29 Ocak tarihinde İngiltere Parlamentosunda Brexit geçiş sürecine ilişkin gerçekleşen 7 oturumun 2’ si parlamento tarafından kabul edildi. İngiltere’nin Avrupa Birliği ile bir anlaşma gerçekleştirmeden Brexit sürecini gerçekleştirmemesi gerektiği ve İngiltere Başbakanı Theresa May’in Kuzey İrlanda Sınırı konusunda Avrupa Birliği Komisyonu ile yeniden müzakerelere gitmesi gerektiğine ilişkin önergeler parlamento onayından geçti. Kararlar öncesi ve sonrasında Brexit geçiş sürecine ilişkin iyimser beklentiler ile Sterlin bazlı enstrümanlarda güçlü kazanımlar mevcuttu. Ancak sürece ilişkin riskler hala devam ediyor. Son olarak Almanya Dışişleri Bakanı Heiko Maas’ın açıklamalarını takip ettik. Maas, İngiltere’nin Avrupa Birliği'nden ayrılmasına ilişkin “ İngilizler anlaşmasız Brexit'i önlemek istiyorsa teklifimiz hala masada. Biz adil bir Brexit anlaşmasını müzakere ettik. “ dedi. Maas röportajının devamında, İngiltere’nin Avrupa Birliği’nde kalacağı yönünde bir umut taşıyıp taşımadığına ilişkin sorulan soruya, “ Bunu çok isterdim. Ancak bu konuda illüzyona kapılmamamız lazım. Brexit'ten dönüş olasılığı fevkalade düşük. ” cevabını verdi. Yapılan açıklamalar Avrupa Birliği’nin Brexit geçiş sürecinde taviz vermeyeceğini tekrar tekrar destekleyici nitelikteydi.
Hafta sonunda ABD Başkanı Donald Trump’ ta önemli açıklamalarda bulundu. Venezuela’ da devam eden politik kargaşaya değinen ABD Başkanı sert açıklamaları ile dikkat çekti. CBS’ e verdiği röportajda ABD Başkanı Donald Trump, Venezuela'ya asker göndermenin bir ' seçenek ' olduğunu belirtti. Bu açıklama yeni haftayla birlikte güvenli varlık talebini artırabilir. Trump açıklamalarının devamında Irak'taki Amerikan askerlerinin İran'ı izlemek için gerekli olduğunu söyleyerek buradaki askerlerin geri çekilmeyeceğinin sinyalini verdi. Bu duruma İranlı siyasilerin vereceği cevap ise merak konusu. Ayrıca geçen hafta FED toplantı kararlarını takip ettik. FOMC üyeleri oy birliği ile faiz oranlarında değişime gitmeme kararı aldılar. Ancak karar metnine ve FED Başkanı Jerome Powell’ın söylemlerine bakıldığına güvercin ve temkinli bir FED ile karşı karşıya olduğumuzu söyleyebiliriz. Özellikle 2019 yılı ile birlikte çokça konuşulan risk algısı Merkez Bankalarının toplantılarında da çokça dile getiriliyor. Geçen hafta Cuma günü açıklanan ABD İş İstatistik verilerine ise karmaşık bir görünüm hakimdi. Tarım dışı istihdam verisi beklentileri fazlasıyla karşılarken, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verilerinin beklentileri karşılayamaması bu karmaşıklığın sebebiydi. Fiyatlamalar genel olarak Amerikan doları aleyhinde yaşandı diyebiliriz. Fakat Cuma günü ABD ISM İmalat PMI verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması bu kayıpların sınırlı olmasına hatta büyük bir kısmının geri kazanılmasına destek oldu.
Yeni hafta açılışıyla birlikte Çin takvimine göre yeni yıl açılışı olduğu için Çin, Hong Kong ve Singapur seansları tatil olacak. Bu durum Asya seanslarında hacimsiz piyasa koşullarında sert ya da çok düşük volatiliteli hareketler meydana getirebilir. Temkinli olmakta fayda var. Ayrıca veri takvimini incelediğimiz takdirde ABD bölgesinden açıklanacak öncü büyüme oranları, perakende satışlar ve dayanıklı mal siparişleri verilerinin fiyatlamaları etkileyebileceğini söyleyebiliriz. Hafta içinde İngiltere Merkez Bankası, Hindistan Merkez Bankası, Avustralya Merkez Bankası ve Rusya Merkez Bankası toplantı kararlarını takip edeceğiz.
EURUSD
Yeni hafta açılışı ile birlikte jeopolitik risk unsurlarını takip ediyoruz. ABD Başkanı Donald Trump’ın Venezuela’ ya asker göndermenin bir seçenek olduğunu açıklaması riskleri artıran bir durum. Konuya ilişkin gelecek açıklamalar önemli olacaktır. Ayrıca geçen Cuma günü ABD İş İstatistikleri Bürosu tarafından açıklanan verilerde, işsizlik oranları ve ortalama saatlik kazançlarda yaşanan beklenmedik yükseliş ve düşüş ekonomik risklere işaret ediyor. Yeni haftayla birlikte ABD bölgesi GSYH verisi bu manada oldukça önemli olacaktır. EURUSD paritesinde geçen hafta 1.1500 direnci yukarı yönlü hafif esnetildi ancak aşılamadı. Ara ara geri çekilmelere rağmen 1.1400 üzeri kalıcılığın devam ettiğini görüyoruz. Eğer fiyat 1.1400 üzeri kalıcılığını koruyabilirse tekrar alım yönlü baskılanma oluşabilir. Bu ihtimalde 1.1510 direncinin aşılabilmesi ile 1.1570’ e kadar devam edebilecek yükselişler görebiliriz. Aksi takdirde 1.1400 satış yönlü kırılabilirse düşüşler ilk etapta 1.1350, daha sonra ise 1.1300 seviyesinin altına kadar devam edebilir.
GBPUSD
Geçen hafta İngiltere Parlamentosu Theresa May’in ‘ B planını ‘ oyladı. İngiltere Parlamentosunda Brexit geçiş sürecine ilişkin gerçekleşen 7 oturumun 2’ si parlamento tarafından kabul edildi. İngiltere’nin Avrupa Birliği ile bir anlaşma gerçekleştirmeden Brexit sürecini gerçekleştirmemesi gerektiği ve İngiltere Başbakanı Theresa May’in Kuzey İrlanda Sınırı konusunda Avrupa Birliği Komisyonu ile yeniden müzakerelere gitmesi gerektiğine ilişkin önergeler parlamento onayından geçti. Geçen hafta sonunda ise Almanya Dışişleri Bakanı Heiko Maas’ın açıklamalarını takip ettik. Maas, İngiltere’nin Avrupa Birliği'nden ayrılmasına ilişkin “ İngilizler anlaşmasız Brexit'i önlemek istiyorsa teklifimiz hala masada. Biz adil bir Brexit anlaşmasını müzakere ettik. “ dedi. Açıklamalar hala belirsizlik içermekte ve bu durum Sterlin bazlı enstrümanları baskılayabilir. Bundan dolayı gelebilecek açıklamalar ve yaşanabilecek haber akışları çok önemli olacaktır. ABD tarafında ise Başkan Donald Trump’ın açıklamaları önemliydi. Trump Venezuela’ya asker göndermenin bir seçenek olduğunu açıklandı. Bu yeni risklerin gündemimize girmesine sebep olabilir. GBPUSD paritesinde yükselişler 1.3218’ ye kadar devam etse de Brexit geçiş sürecine ilişkin belirsizliklerin hala varolması bu yükselişleri kalıcı kılmadı. Tekrar eden satış baskısı ile birlikte düşüşler 1.3040 desteğine kadar sürdü. Şimdi bu desteği takip edeceğiz. Eğer 1.3040 satış yönlü kırılabilirse düşüşler 1.3000 psikolojik seviyesine kadar devam edebilir. 1.3000 psikolojik seviyesi üzerinde ise teknik görünüm pozitif. Yükselişlerin tekrar ön planda olabilmesi için 1.3120 direncinin aşılması gerekiyor. Hafta içinde gerçekleşecek olan İngiltere Merkez Bankası toplantı kararları oldukça önemli olacaktır.
USDTRY
Geçen hafta Türkiye 2019 yılı için ilk enflasyon raporu açıklandı. Rapora göre, 2019 sonu TÜFE tahmini, yüzde 15.2’den yüzde 14.6’ya çekilirken, 2020 sonu TÜFE tahmini de, yüzde 9.3’den yüzde 8.2’ye düşürüldü. Karar sonrasında Türkiye Cumhuriyeti Başkanı Murat Çetinkaya’ nın gerçekleştirdiği sunumda, sıkı para politikası duruşunun devam edeceğine vurgu yapması ve 2019/2020 enflasyon projeksiyonlarının aşağı yönlü baskılanacağına ilişkin kararları dikkatleri üzerine çekti. Enflasyon raporu sonrasında Türk Lirası varlıklarında pozitif fiyatlamalar ön plandaydı. Yeni haftayla birlikte özellikle Venezula’ da yaşanan siyasi kargaşa ve bu kargaşa içinde bizim ABD ile ilişkilerimizin nasıl şekilleneceği takibimizde olacak. Ayrıca Suriye’ye gerçekleşecek askeri operasyon ve bu operasyon ile birlikte yine ABD ile ilişkilerin nasıl şekilleneceği önemli. Bu iki konuya dair haber akışı ve açıklamalar fiyatlamalarda etkili olacaktır. USDTRY kurunda teknik olarak önemli bir fiyat bölgesindeyiz. 5.1960 ile 5.1160 aralığında boğa tüccarlarının tekrar ön plana çıktığını ve alım yönlü baskılanmanın arttığını bir süredir görüyoruz. Bundan dolayı 5.1160 üzeri kalıcılık devam ederse bölgeden tekrar alım yönlü ataklar görebiliriz. Bu ihtimalde yükselişler 5.2300, 5.2760 ve 5.3500 seviyelerine kadar sürebilir. Geri çekilmelerde ise 5.1440 ve 5.1160 desteklerini takip edeceğiz.
ALTIN
2019 yılı ile birlikte takip edilen jeopolitik risklerin daha fazla ön plana çıkması ve bu risklere yenilerinin eklenmesiyle birlikte değerli metale olan talep artmaya başladı. ABD Başkanı Donald Trump’ ın Venezuela’ya asker göndermenin bir seçenek olduğu açıklaması yeni haftayla birlikte risk algısını artırabilir. Bu tip haber akışları Altına olan talebin artabileceğine önemli işaretler. Altın fiyatlarında teknik olarak 1300.00 seviyesi üzeri pozitif bölge ve geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Hafta içinde 1327.00 direnci aşılabilirse yükselişler ilk etapta 1340.00 daha sonra ise 1365.00 tepe seviyesine kadar sürebilir.
