06.11.2017 - 10.11.2017 Weekly Trading Plan ( Haftalık Trading Plan Türkçe )

Geçen hafta, ABD’de açıklanan FOMC(Federal Açık Piyasa Komitesi) kararlarında federal fonlama faiz aralığı yüzde 1.00-1.25 olarak sabit bırakılırken, iskonto faiz oranı da yüzde 1.75 düzeyinde kaldı. Aralık toplantıları için faiz artırımına ve bilanço küçültme operasyonlarına değinilmeyen bildiride, ekonomik büyüme için Eylül toplantılarında kullanılan “ılımlı” ifadesi “güçlü oranda” ile değiştirildi. Yine ekonomik görünüme dair risklerin dengeli bir seviyede olduğu dile getirilirken, piyasa temelli enflasyon oranlarının halen düşük kaldığı vurgulandı. Eylül ayında enflasyonda görülen artışın kasırgalar nedeniyle benzin fiyatlarında yaşanan artışa bağlandığını gördüğümüz bildiri metninde çekirdek tarafta ise görünümün yumuşak olmaya devam ettiğine değinildi. İstihdam piyasaları için güçlenme devam ediyor tabiri kullanılırken, federal fonlama faizlerinde kademeli artış politikasının da korunacağı belirtildi. Haftanın merakla beklenen bir diğer haber akışı ise yeni FED Başkanı’nın kim olacağıydı? Hafta başında Jerome Powell ismi yeniden ön plana çıkarken, Perşembe akşamı herhangi bir sürpriz yaşanmadı ve Başkan Trump, Powell’ı ABD senatosuna FED Başkan Adayı olarak sunacağını bildirdi.

Yine geçen hafta, Katalonya’nın tek taraflı bağımsızlık ilan etmesi sonrası(İspanya hükümeti geçersiz sayarak parlamentoyu fesh etti ve 21 Aralık’ta seçim kararı aldı) İspanya Anayasa mahkemesi hafta başında Katalan yetkililer hakkında isyan suçundan soruşturma başlatırken, bölgenin eski lideri Puigdemont ve 4 eski bakan Brüksel’e gitmişti. İspanya hükümetinden Perşembe günü ise yeni bir hamle gelerek toplam 8 kişi hakkında tutuklama kararı çıkartıldığı bildirildi.

Bu hafta, geçtiğimiz haftaya oranla daha sakin bir ekonomik program hakim ve fiyatlamalar da buna göre değişkenlik gösterebilir. Hafta içinde Avustralya Merkez Bankası ve Yeni Zellanda Merkez Bankası toplantı kararlarını açıklayacaklar. Ayrıca Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi ve FED Başkanı Janet Yellen'ın da açıklamaları gerçekleşecek. 

EURUSD

Yeni haftayla birlikte, EURUSD paritesi fibonacci.rec.50 düzeltme seviyesine denk gelen 1.1610 seviyesi altında istikrar sağlamaya çalışıyor. Bu seviye teknik olarak oldukça önemli. Bu seviye altında kalıcılık fiyatlamaları 1.1500' e kadar taşıyabilir. ABD Başkanı Donald Trump'ın yeni FED Başkan adayı olarak Jerome Powell'ı açıklaması ve Powell'ın güvercin tavrı ile tanınması Amerikan dolarında kısmi düşüşlere sebep olsa da bu hareketler kalıcı etki yaratmayacak gibi görünüyor. Fiyatlamaların genel bir kısmı FOMC toplantı kararları ve ABD Tarım Dışı İstihdam rakamları sonrasında yeri oturmuştu. 1.1720 seviyesi altında kalıcılığın devam etmesi halinde düşüşler tekrar derinlik kazanabilir ve 1.1500 seviyesine kadar devam edebilir. Bu ihtimalde 1.1570 desteği de çalışabilecek önemli bir seviye. 

GBPUSD

Geçtiğimiz hafta İngiltere Merkez Bankası(BoE) beklentilere paralel olarak 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdi. BoE Başkanı Carney yaptığı açıklamalarda yüksek enflasyon verisine ve ilerleyen dönemde enflasyon verisinin geleceğine yönelik endişelere vurgu yaptığı görülürken Brexit’in ekonomik görünüm açısından belirleyici olmaya devam edeceğini ifade etti. Bir faiz artırımı ihtimali zaten fiyatlanmıştı fakat Carney'in açıklamaları Sterlin bazlı ürünlerde sert düşüşler meydana getirdi. GBPUSD paritesinde 1.3065 seviyesi altında istikrarlı fiyat hareketleri devam ederse düşüşler 1.2880' e kadar devam edebilir. Bu ihtimalde 1.3000 psikolojik eşiği de önemli olacaktır. Yükselişlerin tekrar anlamlı hale gelebilmesi için 1.3200 seviyesi üzerinde fiyatlamalar görülmesi gerekiyor. 

USDTRY

Geçtiğimiz hafta Türkiye bölgesi enflasyon rakamları yıllık bazda %11.90 ile yine beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Bu artış ile gelecek dönem beklentileri risk miktarı da bir artış gösterdi ve Türk lirası sert kayıplar gerçekleştirdi. USDTRY kurunda 3.8000 seviyesi üzerinde kalıcılık devam ettiği müddetçe alımlar hız kazanabilir.  İlerleyen dönem fiyatlamaları için alım yönlü baskının gücünü koruyabilmesi adına 3.8000 üzeri istikrar önemli olacaktır. Aynı zamanda kurda takip edilebilecek önemli bir destek 3.7600. Ayrıca bu desteğini 3.7530 - 3. 7550 bölgesine kadar da esnetebilir. 3.7530 desteği satış yönlü kırılmadığı müddetçe orta vadede alım yönlü baskının sürekli olacağını görebiliriz. Aksi takdirde 3.7530 satış yönlü kırılabilirse düşüşler 3.7200 - 3.7300 bölgesine kadar devam edecektir. 3.8000 üzeri kalıcılığın korunması ve yükselişlerin hız kazanması ihtimalinde ise 3.8500 ve 3.8765 dirençlerini dikkatle takip edeceğiz. Özellikle 3.8765'in alım yönlü kırılmasıyla birlikte yükselişler 3.9000 seviyesi üzerine kadar devam edebilir.

ALTIN

2017 yılı son çeyreğe giriş ile birlikte Amerikan dolarında yaşanan güçlü yükseliş hareketleri ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde 2.40 seviyesi üzerinde gerçekleşen alım yönlü hareketler ons Altın fiyatlarını satış yönlü baskıladı. Teknik olarak önemli bir düzeltme seviyesi olan ve fibo.rec.61.8 ' e denk gelen 1263 desteğine kadar geri çekilen değerli metal ilk desteğini bu seviyeden aldı. Bu seviyeden alınan desteklerle geçtiğimiz haftalarda kısmi yükseliş atakları gerçekleştirdi fakat bunların 1281 direnci ile sınırlı kaldığı görülüyor. Ons Altın fiyatlarında 1299.10 seviyesi altında kalıcılığın devam etmesi halinde satış yönlü baskı daha güçlü olacaktır. Ancak 1299.10 seviyesi tekrar aşılabilir ve üzerinde istikrarlı fiyatlamalar görülebilirse bu ihtimalde alım yönlü baskı ön plana çıkabilir. Geri çekilmelerin devamı halinde 1263, 1257 ve 1250 desteklerini dikkatle takip ediyor olacağız. Olası yükselişlerde ise 1271, 1275 ve 1281 seviyeleri direnç görevi görebilir.

PETROL

Yeni haftayla birlikte Ham Petrol varil fiyatlarında önemli bir eşiğin aşıldığını görüyoruz. 55.00 seviyesi aşıldı ve artık bundan sonraki süreçte bu seviye üzerinde kalıcılığın korunabilmesi önemli. Eğer 55.00 seviyesi üzerinde kalıcılık korunabilirse bu ihtimalde 57.50 seviyesine doğru yeni bir yükseliş kanalı oluşabilir. Aksi takdirde tekrar geri çekilme hareketleri mevcut olacaktır. Fiyatların kısa sürede hızlı bir şekilde yükselmesi yeni üreticilerin türeme hızını yükseltebilir ve bu da orta vadede üretim miktarının artmasına sebep olabilir. Satış fiyatı / Maliyet oranı göz önüne alındığında Petrol son yükselişler sonrası oldukça karlı görünen bir ürün olarak görünüyor. Artan üretim etkisiyle yine orta vadede geri çekilmeler meydana gelebilir. Bu ihtimalde 55.00, 54.00 ve 52.80 desteklerini dikkatle takip ediyor olacağız.