07.01.2018 Günlük ve Haftalık Rapor
EURUSD
Geçen hafta Çinde yaşanan büyüme endişeleri ve ABD’ nin teknoloji devlerinden Apple’ın 20 yıl süre ardından ilk defa satış tahminlerini düşürmesi endişeleri artırdı. Bu iki gelişmeyle birlikte güvenli varlık talebinde artış yaşanırken risk iştahı düştü. Ons Altın, Japon Yeni ve kısmi Amerikan doları talebinin arttığını gördük. Geçen hafta son işlem gününde ise ABD bölgesinden İş İstatistikleri Bürosu tarafından önemli veriler açıklandı. Tarım Dışı İstihdam verisi 312 bin kişi ile son 10 ayın en iyi seviyesinde açıklandı. Bir önceki ayda içinde pozitif revize gerçekleşti. Ortalama Saatlik Kazançlar yine beklentilerin üzerindeydi. İşsizlik oranlarında ise %3.7 seviyesinden %3.9’ a bir yükseliş gerçekleşti ve bu dikkat çekiciydi. Bu veri diğer aylarda dikkatle takip edilmeye devam edilecek. Verilerin genel seyrinin FED’ in hedefleri doğrultusunda ve iyi bir görünüm gösterdiğini söyleyebiliriz. Bu etkilerle ilk olarak bir Amerikan dolar pozitif atak gerçekleşse de daha sonra takibi devam eden jeopolitik gelişmelerin fiyatlamalarda etkili olmaya devam ettiği görüldü. EURUSD paritesinde teknik olarak takip ettiğimiz üçgenin üst bandı 1.1480 – 1.1500 bölgesine denk geliyor. Bu bölgeye doğru gerçekleşebilecek yükselişler hedefler doğrultusunda olur. Lakin yeni bir yükseliş trendi için 1.1500 seviyesinin aşılması gerek. Aksi takdirde üçgen görünümü gereği tekrar alt banda doğru bir düşüş görebiliriz. Sıkışık fiyatlamalar bir süre daha devam edebilir. Gün içi destek seviyelerimiz 1.1400 ve 1.1350 seviyeleri olacaktır. Daha orta vadede 1.1210 ve 1.1500 sınır seviyeler önemli.
GBPUSD
İngiltere’ de Brexit geçiş sürecine ilişkin haber akışları devam ediyor. Son dönemlerde çok fazla konuşulmaya başlanan ‘ anlaşmasız Brexit ‘ ihtimalleri Sterlin bazlı enstrümanları satış yönlü güçlü şekilde baskılıyordu. Bu sebepten dolayı Sterlin varlıklarında düşüşler yükselişlere oranla daha kalıcı ve sert gerçekleşiyordu. Lakin geçen hafta İrlanda Başbakanı Leo Varadkar’ın önümüzdeki haftalarda bir Brexit anlaşması beklediğine dair yaptığı açıklamalar tekrar umutları yeşertti. Tüccarlar genel olarak Sterlin varlıklarının en kötü senaryoları fiyatladığı ve oluşabilecek pozitif haber akışlarında güçlü yükselişler gerçekleştirebileceği yönünde beklentilere sahip. Bu beklentiler gelecek dönem haber akışları ile birlikte yüksek volatiliteli sert fiyatlamalar ile karşılaşmamıza sebep olabilir. GBPUSD paritesinde bir önceki fraktal oluşum seviyesi olan 1.2750’ ye kadar yükselişler devam etti ve şimdi bu bölgede bir ayı boğa savaşı oluşacaktır. 1.2750 direnci alım yönlü aşılabilirse muhtemelen 1.2850’ ye dek sürebilecek yükselişler görebiliriz. Tam tersi durumda bölgeden tekrar ayı tüccarların ön plana çıkmasıyla birlikte düşüşler derinleşebilir ve ilk etapta 1.2700, daha sonra ise 1.2650’ ye kadar sürebilir. Çarşamba günü gerçekleşecek olan İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney’ in açıklamaları ve Cuma günü İngiltere bölgesi büyüme verileri fiyatlamalarda önemli olacaktır. Ayrıca Brexit geçiş sürecine ilişkin haber akışlarını ve açıklamaları dikkatle takip etmeye devam edeceğiz.
USDTRY
Geçen hafta Çin’ de yaşanan büyüme endişeleri ile birlikte gelişmekte olan ülke para birimleri oluşan risk ortamında sert kayıplar yaşadı. Bölgesel riskler ile ön planda olan Türk varlıkları ise bu etkilerden daha sıcak etkilendi ve USDTRY kurunda 5.6700’ ye kadar devam eden yükselişler görüldü. Yaşanan bu yükselişlerde ABD teknoloji devi APPLE’ ın 20 yıldır ilk defa satış tahminlerini düşürmesi de etkiliydi. Bu durum ile küresel risk iştahında yaşanan düşüş daha fazla güvenli varlık talebinin artmasına sebep oldu. Artan güvenli varlık talebi gelişmekte olan ülkelerden varlık çıkışlarını hızlandırdı. Ancak Çin Merkez Bankası’nın almış olduğu kararla zorunlu karşılık oranlarını yüzde 1 oranında azaltması Yuan’ da kazanımları hızlandırırken diğer gelişmekte olan ülke para birimlerini de destekledi. Bu etkilerle birlikte USDTRY kurunda tekrar 5.3000 seviyesine kadar devam eden düşüşler görüldü. Ancak kalıcı düşüşler yaşanabilmesi için daha fazla somut gelişmeye ihtiyaç olacak. Özellikle Suriye’ye yapılacak askeri operasyon kesinleşmişken, ABD ile ilişkilerin ne yönde olacağı yine merak konusu ve bir belirsizlik oluşturuyor. Ayrıca 2019 Mart ayında Türkiye’ de gerçekleşecek olan yerel seçimler de politik bir boşluk oluşturabilir. Tüm bu etkenler kalıcı düşüşlerin önümüzdeki süreçte USDTRY kuru için kolay olmayacağının bir göstergesi. USDTRY kurunda 5.3000 üzeri kalıcılık devam ederse tekrar alım yönlü baskılanma oluşabilir. Bu ihtimalle birlikte yükselişler 5.4500 – 5.5700 aralığına kadar hızlı bir şekilde sürebilir. Geri çekilmelerde 5.3000 desteği satış yönlü kırılabilirse düşüşler ilk etapta 5.2000 daha sonra ise 5.1100’ e dek sürebilir.
ALTIN
2018 yılının sonları ve yeni yıl başlangıcı ile birlikte Çin’ de daha net konuşulmaya başlanan büyüme endişeleri ve ABD teknoloji şirketi Apple’ ın 20 yıl aradan sonra ilk defa satış tahminlerini düşürmesi küresel risk iştahında güçlü bir düşüşe sebep oldu. Ayrıca FED’ in 2019 tahminlerini düşürmesi de bu fiyatlamalarda önemliydi. Bu etkilerle birlikte Altın fiyatları 1298.00 seviyesine kadar keskin bir yükseliş gerçekleşti. Yükselişler şimdilik bu seviye ile sınırlandı. Çin Merkez Bankası’nın zorunlu karşılık oranlarını 100 baz puan indirme kararı alması fiyatlamaların temelini oluşturdu ve ons Altında satış yönlü bir baskılanma görüldü. Ayrıca beklentinin üzerinde açıklanan ABD iş istatistik verileri de Altın fiyatlarında kısmi bir baskılanma meydana getirdi. Yeni haftayla birlikte Altın’a olan talebin halen çok yüksek olduğunu görmekteyiz. Değerli metalde 1298.00 direnci alım yönlü aşılabilirse yükselişler ilk etapta 1307.00 daha sonra ise 1320.00 seviyesine kadar sürebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1282.00 ve 1272.00 destekleri önemli olacaktır.
