11.12.2017 - 15.12.2017 Weekly Report ( Haftalık Rapor Turkce )
ABD bölgesinde birçok politik kargaşa etkisini çoğaltarak hissetirmeye devam ediyor. Reza Zarrab davası, Michael Flynn itirafları vs. derken bir de geçtiğimiz hafta ABD Başkanı Donald Trump Kudüsü İsrail'in Başkenti olarak tanıdıklarını ve elçiliklerini de buraya taşıyacaklarını belirtti. Diğer birçok ülkeden sert tepkilere maruz kalan bu hamle henüz fiyatlamalarda sert etkiler meydana getirmedi fakat ilerleyen dönemlerde karşıt hamlelerle birlikte jeopilitik risk miktarının artmasına sebep olabilir.
Geçtiğimiz hafta finansal enstrümanların bir çoğunda fiyat sıkışmaları olduğunu gözlemledik. Cuma günü ABD bölgesinde tarım dışı istihdam 228 bin ile beklentilerin üzerinde açıklanırken ortalama saatlik kazançlarda beklentilerin altında %0.2 artış görüldü. Veriler fiyatlamalarda büyük etkiler yaratmadı.
Yeni hafta ile piyasalarda volatilitelinin yükselecebileceğini söyleyebiliriz. Ekonomik veri takvimini inceledeğimizde hem oldukça önemli ekonomik doneler açıklanacak hem de FED 2017 yılının son toplantısını gerçekleştirecek. Çarşamba günü bu toplantı sonuçları açıklanacak ve FED'in 25 baz puanlık bir faiz artırımı gerçekleştirmesi öngörülüyor. Ayrıca FOMC üyelerinin 2018 yılı için bildireceği görüşler de fiyatlamalarda büyük etkiler yaratabilir. Diğer önemli ekonomik datalar ise Pazartesi günü ABD' den JOLTS, Salı günü İngiltere Enlasyon, Almanya ZEW ekonomik hissiyatı, ABD ÜFE, Çarşamba günü, ABD enflasyon ve FED kararları Perşembe günü TCMB ve Avrupa Merkez Bankası toplantı kararları oldukça önemli olacaktır.
EURUSD
Parite geçtiğimiz hafta Amerikan dolar endeksinde yaşanan yükseliş hareketlerinin etkisiyle 1.1720 desteğine kadar çekilmişti fakat 1.1720' den alınan destek ve ABD ortalama saatlik kazançlarında yaşanan beklentinin altında artışın etkisiyle tekrar 1.1800 seviyesine yakın bölgeye kadar yükseldi. Bu hafta özellikle FED ve Avrupa Merkez Bankası toplantı kararları parite fiyatlamaları açısından belirleyici olacaktır. Paritede 1.1800 seviyesi altında istikrar korunabilirse geri çekilmeler tekrar 1.1720 - 1.1650 aralığına kadar devam edebilir. Fiyatmalarda etkili olan temel unsurlar olarak son dönem ABD makroekonomik donelerinin beklentileri karşılaması ve FED'in faiz artırım yapacağı olayına kesin gözüyle bakılıyor olması gösterilebiir. Avrupa tarafında da ekonomik göstergeler hiç kötü değil fakat yıl sonunun yaklaşmasıyla Amerikan varlıklarına olan talebin artış göstermesi söz konusu. Parite de olası yükseliş durumunda 1.1809 ve 1.1860 seviyeleri güçlü dirençler olabilirler. Geri çekilmelerde ise 1.1720 ve 1.1650 seviyelerini takip edeceğiz.
GBPUSD
Geçen hafta İngiltere’nin en büyük mortgage bankası Halifax tarafından açıklanan Kasım ayı konut fiyat endeksi aylık bazda beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, yıllık bazda ise öngörülere paralel olarak geldiği görüldü. Ayrıca geçen hafta Brexit ile ilgili yapılan açıklamalar sonrasında Sterlin iki gün sonunda baskılanmayı durdurdu ve sert bir yükseliş gerçekleştirdi. Yeni haftayla birlikte önemli İngiltere ekonomik verileri açıklanıyor olacak. Bu veriler Sterlin bazlı ürünlerde sert fiyatlamalar meydana getirebilir. GBPUSD paritesinde 1.3500 direnci önemli hale geldi. Bu direncin aşılamaması halinde tekrar geri çekilmeler meydana gelebilir. Özellikle gün içinde açıklanacak olan ABD verileri bu manada etki gösterecektir. GBPUSD paritesinde geri çekilme hareketlerinde 1.3400 desteğini takip edeceğiz. Olası yükselişlerde ise 1.3500 ve 1.3550 dirençleri önem arz edecektir.
USDTRY
Kurda bir süredir devam eden alım yönlü baskı geçen hafta sona erdi. Eylül ayının başından bu yana devam eden güçlü yükseliş trendi, alım yönlü oluşan teknik yükseliş kanalının yani 3.9000 seviyesinin satış yönlü kırılmasıyla birlikte geri çekilmeleri hızlandırdı. Bu etkiyle birlikte USDTRY kurunda geri çekilemler 3.8100' e kadar devam etti ve ilk tepki de bu seviyeden geldi. Kurda volatilite oldukça yüksek seyrediyor ve bunun temel sebebi ABD ile Türkiye arasında yaşanan siyasi krizler. Dikkate alınacak en önemli olaylardan biri geçen hafta ABD Başkanı Donald Trump Kudüsü İsrail'in Başkenti olarak tanıdığını açıkladı ve Türk siyasilerden konuyla alakalı oldukça sert açıklamalar geldi. Bu krizler ile alakalı yeni bilgiler gelmesi halinde tekrar sert fiyatlamalar meydana gelebilir. Kurda 3.8000 seviyesi üzerinde kalıcılık korunduğu müddetçe alım yönlü baskı tekrar gücünü hissetirebilir. Özellikle 3.9000 direnci tekrar aşılabilirse hızlı bir şekilde 3.9730 test edilmek istenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 3.8100 desteğini takip etmeye devam edeceğiz.
ALTIN
Geçen hafta küresel piyasalarda risk iştahı yükseldi. Ons Altın için 1263 seviyesi oldukça önemli bir eşikti ve bu destek sert bir şekilde kırıldı. Bu desteğin kırılmasıyla birlikte değerli metalde düşüşler derinleşti ve 1250 seviyesinin altına kadar devam etti. Bu bölge Altın fiyatları açısından tekrar önem arz edecektir. 1243 seviyesinden ilk desteğini alan ons Altın fiyatları bu hafta FED kararları ile tekrar sert bir fiyatlama meydana getirebilir. Ons Altnda 1243 desteğinin kırılmasıyla birlikte 1232 seviyesine doğru sert bir geri çekilme meydana gelebilir. Tam tersi durumda tekrar 1250 seviyesi üzerine çıkılabilirse ilk etapta 1257' e doğru bir yükseliş görebiliriz. Orta vadede jeopolitik risk miktarının yüksek olması ons Altın fiyatlarında tekrar yükseliş gerçekleşebilme ihtimallerini artıran unsurlardan.
HAM PETROL
Ham Petrol varil fiyatları geçen hafta EIA tarafından açıklanan üretim rakamlarının 25 bin adet artış göstermesiyle birlikte oldukça güçlü bir düşüş gerçekleştirdi. Daha önceki analizlerimde de defalara bu durumdan bahsetmiştim aslında. Fiyatların bu seviyelerde seyrini koruması yeni üreticileri cezbederek pazarda pay alma isteğini artıracaktır. Bu da üretime pozitif olarak yansıyacaktır. Kısa vadede 55.00 seviyesinden destek alımı devam ediyor. Bu bölge önemli bir destek haline geldi. 55.00 seviyesi satış yönlü kırılabilirse ancak kalıcı düşüşler başlayabilir ve yine orta vadede 50.00 seviyesine doğru geri çekilmeler görebiliriz. Aksi takdirde tekrar alım yönlü baskı gücünü hissetirebilir ve 60.00 seviyesine yakın bölgeye kadar yükselişler görebiliriz. Kısa vadede direnç olarak 57.80 destek olarak ise 55.80 seviyesini takip ediyor olacağız.