18.12.2017 Günlük Rapor
EURUSD
Geçtiğimiz hafta, FOMC toplantı kararları açıklandı. Kararın içeriklerinde FED’in ileriye dönük büyüme ve işsizlik tahminlerinin yükseltildiği görülse de enflasyon konusundaki belirsizliklerin ileriye dönük politika değişikliğine yol açabileceği algısı Dolar’a değer kaybettirdi. ABD’de açıklanan TÜFE rakamları da bunu doğrular nitelikteydi. Yine geçen hafta Avrupa Merkez Bankası Politika faizi sıfırda, mevduat faizi yüzde eksi 0.40'ta ve marjinal fonlama faizi yüzde 0.25'te bırakıldı. Gerekirse parasal genişlemenin Eylül 2018 veya sonrasına uzatılabileceği belirtilerek "Ekonomik görünüm kötüleşirse parasal genişleme miktar ve süre olarak arttırılabilir" ifadesi kullanıldı. Faiz oranlarının uzun süre mevcut seviyelerde devam edeceğini öngören banka Ocak'tan Eylül 2018'e kadar aylık 30 milyar euro'luk varlık alımı planlıyor. Açıklama sonrası Mario Draghi'nin parasal genişmeleyi destekler nitelikli açıklamaları EURO' da kayıplara sebep oldu ve Amerikan dolarında tekrar toparlanmalar mevcuttu. EURUSD paritesinde 1.1800 seviyesi altında istikrarlı fiyat hareketleri devam ederse satış yönlü baskı güçlenebilir. Bu ihtimalde geri çekilmeler 1.1760 ya da 1.1720 desteklerine kadar devam edebilir. Özellikle 1.1720 desteği büyük önem arz edecektir. Olası yükseliş hareketlerinde ise 1.1800 ve 1.1860 dirençlerini takip edeceğiz.
GBPUSD
Geçen hafta İngiltere Merkez Bankası (BOE) Mali politika Komitesi (MPC) kararları takip edildi. Bir önceki toplantıda faiz oranını 25 baz puan artırarak yeniden yüzde 0.50 düzeyine getiren Banka, bu toplantıda ise beklenildiği gibi faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Komite’den toplantı sonrası yapılan açıklamalarda; Kasım ayında yaptıkları faiz artırımın şu ana kadar pozitif etkilere sebep olduğu ve tahminlere paralel şekilde büyüdükleri vakit, gelecek birkaç yılda faiz artırımlarına gidebilecekleri söylendi. Ayrıca Brexit müzakerelerinin son dönemde olumlu ilerleyişinin, AB’den düzensiz bir çıkış olasılığını azalttığı ve bu durumun güven artırdığı da belirtildi. Yineg geçen hafta Avrupa Merkez Bankası kararlarıyla birlikte Amerikan dolarında yaşanan düşüşlerin sınırlandığını ve kazanca dönüştüğünü görüyoruz. Bu da GBPUSD paritesinde kısmi geri çekilmelere sebep oldu. Fakat İngiltere Merkez Bankası kararlarının fiyatlamalarda etkisiz kaldığından bahsedebiliriz. GBPUSD paritesinde 1.3400 seviyesi üzerinde kalıcılık devam ettiği müddetçe yükselişler tekrar 1.3500 - 1.3550 ' ye kadar devam edebilir. Aksi takdirde tekrar 1.3400 desteği satış yönlü kırılabilirse geri çekilmeler 1.3350' ye kadar devam edebilir.
USDTRY
Geçen hafta FOMC kararları ile birlikte kurda 3.8000 seviyesine doğru bir geri çekilme hareketi oluşmuştu. Fakat TCMB'nin piyasa oyuncularının beklentisinin altında geç likitide penceresinde gerçekleştirdiği 50 baz puanlık artırım yetersiz olarak nitelendirdi ve döviz kurlarında sert yükselişler meydana geldi. Kararlar sonrası yapılan açıklamada; iktisadi faaliyetlerin gücünü koruduğuna vurgu yapılırken, dış talepteki artışın ihracat üzerindeki olumlu etkisinin sürdüğü belirtildi. Enflasyonun bulunduğu yüksek seviyelerden kaynaklı olarak risklerin arttığının da altı çizilirken, bundan kaynaklı olarak parasal duruşun sıkılaştırılmasına karar verildiği bildirildi. Bu etki ile kur 3.9000 seviyesine kadar yükselişlerini sürdürdü ve ilk etapta da bu bölgede yükselişler sınırlandı. Kurda 3.8000 psikolojik sınırı üzerinde kalıcılık devam ettiği müddetçe alım yönlü baskı gücünü hissetirmeye devam edebilir ve 3.9000 direnci aşılmak için tekrar denenebilir. 3.9000 aşılması ile birlikte 4.0000 psikolojik sınırı test edilmek istenebilir.
ALTIN
Federal Açık Piyasa Komitesi kararlarında büyüme ve işsizlik projeksiyonların yükseltilmesi ve 2018 faiz hedefinin korunmasına rağmen, enflasyon bazlı zayıflığın olabileceğinin belirtilmesi piyasada “çelişki” olarak karşılık buldu. Kararlar sonrası açıklamalarda bulunan FED Başkanı Janet Yellen’ın ise enflasyondaki duruma göre politika değişikliğine gidilebileceğini ve olası bir ekonomik sıkışmada faizlerin tekrar eski seviyelerine dönebileceğini açıklaması küresel anlamda Amerikan Dolarından çıkışlara neden olurken, güvenli varlık denince ilk akla gelen enstrümanlardan olan Altın fiyatlarına pozitif yansıdı. Kazançlarını 1260 seviyesine kadar genişleten değerli metal ilk direncini bu seviyede gördü. 1250 seviyesi üzerinde kalıcılığın devam etmesi halinde alım yönlü baskı gücünü korumaya devam edebilir. 1260 direncinin aşılması ihtimalinde yükselişler 1270 seviyesine kadar devam edebilir. Olası geri çekilmelerde 1250 ve 1243 destekleri önem arz edecektir.
PETROL
OPEC aylık raporuna göre, Kasım ayında üretim son 6 ayın en düşüğüne geriledi. Bunda da Angola, Suudi Arabistan, Venezuela’nın 133 Bin 500 varil/günlük azaltıma gitmelerinin etkisi görüldü. Rusya üretimin günlük 50 Bin varil arttığını anladığımız raporda, OPEC dışı ülkelerin ham petrol üretiminde 2017 için 150 Bin varil/gün, 2018’de ise 120 Bin varil/günlük artış olacağı da öngörüldü. OPEC genel sekreteri Mohammad Sanusi Barkindo ise yaptığı açıklamalarda; OPEC Genel Sekreteri Barkindo yaptığı açıklamalarda: petrol piyasasının dengelenme yolunda olduğunu vurgularken, 2018 Küresel petrol talebinin günlük 1 Milyon 500 Bin varil artacağı öngörüsünde bulundu. Geçen hafta açıklanan API(Amerikan Petrol Enstitüsü) stoklarında görülen 7 Milyon 382 Bin varillik azalma son 17 haftanın en büyük daralmasına işaret ederken, EIA(Enerji Bilgi İdaresi) stoklarında da 5 Milyon 117 Bin varillik azalma görüldü. Fakat ABD üretiminde gerçekeleşen 73 bin varillik artış bu verileri gölgede bırakarak fiyatları satış yönlü baskıladı. Ham Petrol varil fiyatlarında kısa vadede 55.00 seviyesi üzeri kalıcılık korunabilirse tekrar alım yönlü baskı güçlenebilir ve 59.00 direnci test edilmek istenebilir. Olası geri çekilmelerin devamı halinde 56.50 ve 55.80 destekleri manevra noktaları olabilir.
