25.03.2019 Haftalık ve Günlük Analiz Raporu
Geçen hafta ABD’ de FOMC toplantı kararları açıklandı. FED faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmedi. Toplantı karar metninde FED’in faiz artırım sayılarına işaret eden “Dot Plot” önemliydi ve 2018 Aralık toplantısında iki adet olarak düşünülen 2019 yılı faiz arıtım sayısının 0 ’a çekilmesi ile Amerikan Dolar’ında sert kayıplara sebep oldu. Bilanço küçültmede ise Mayıs ayı itibariyle tapering gerçekleştirileceği belirtildi. Güvercin tavır sonrası Amerikan Doları değer kaybetti.
Haftanın devamında ise Amerikan Dolarına olan talep güçlü şekilde arttı. Güvercin FOMC kararları sonrasında böyle bir hareket tüccarlarda şaşkınlığa sebep oldu. Bu hareketlenme için birçok sebep üretilse de şahsımca tek nedeni Avrupa varlıklarına olan güvenin halen sağlanamamış olması. Avrupa varlıkları Amerikan varlıklarına karşı değerlenmeye başladığı takdirde, kısa bir süre içinde tekrar satış baskısı altında kalıyor. Bu da aslında Amerikan Doları’nın güvenli varlık talebi gördüğünün önemli bir işareti.
Gelelim yeni haftaya…
Yeni haftayla birlikte gündem yoğun olacak. Teknik incelemeleri aşağıda belirteceğim ancak haber akışlarını dikkatle takip edelim. Özellikle Brexit sürecine ilişkin haber akışları ve açıklamalar sert fiyatlamalar meydana getirebilir. Öte yandan İsrail’ de seçim öncesi dönem yaşanıyor ve ABD Başkanı Donald Trump, İsrail Başkanı Netanyahu’ ya Golan Tepelerini hediye etmek peşinde. Seçim öncesi politik şov aşaması finansal enstrümanları da etkileyebilir ki büyük ihtimalle etkileyecektir.
Türkiye’ de seçime sadece bir hafta kaldı. Daha önceki makalelerimde de bahsettiğim üzere her seçim öncesi bir politik boşluk riski bulunur. Bunun sebebi siyasilerin fazlaca seçime odaklanmasıdır. Bu boşluk döneminde tüccarlar daha fazla güvenli varlıklara yönelirler. Global manada son dönemlerin güvenli varlıkları arasında en popüler para birimi Amerikan Doları (Altını es geçelim ).
Çok soru alıyorum! FED’ in 2019 yılında faiz artırmama ihtimalleri konuşulurken
“ neden Türk Lirası bu denli değer kaybetti hocam ? “
Sebep çok basit! Sürekli meşakkatli sebepler aramayın. FED’ in faiz artırmadığı bir yıl içinde Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası yüksek faizlerden arınmak için faiz indirimine gitmek isteyecektir. Olası faiz indirimlerinin boyutu büyüyecektir. En kötü ihtimalle faiz indirim ihtimalleri iki hafta önceye oranla daha yükselecektir. Tüccarlar bu beklentiyi satın alıyor. Tabii fiyatlama bayağı abartılıydı.
Abartı demişken! - geçen hafta Cuma günü J.P. Morgan yanlış ve hatta saçma bir analiz piyasaya sürmüştür. Okuyan ve araştıran biri bunu kolaylıkla anlayabilir. Bu kurumun analistlerinden şüphe ediyorum. Twitter’daki fake hesaplı hisse pazarlamacılarına döndüler. Peki bu kadar tüccar nasıl bu yanlış analizin peşine takıldı onu da anlamıyorum. Bu koşulsuz güven niye? Ben burada siyasi tavır benimsemiyorum ancak bu kadar basit bir hata da bu denli büyük bir kurum tarafından bilinçsiz yapılmaz diyorum, teknik analize geçiyorum.
EURUSD
1.11745’ den başlayarak 1.14885’ e kadar devam eden yükseliş trendine Fibonacci Düzeltme Seviyeleri’ni uyguladığım takdirde 1.12792 seviyesinin 61.8 son düzeltmesine denk geldiğini görüyorum. Fiyat bu desteği esnetti ancak kıramadı. Şimdi bu destek üzerinde kalıcılık fiyatı tekrar hızlı bir şekilde 1.1400 seviyesi üzerinde taşıyabilir. “ Hızlı bir şekilde “ olarak nitelendirmemin sebebi düşüşün bu şekilde olmasından kaynaklıdır. Bir tenis topunu bir duvara ne kadar hızlı atarsanız size o kadar hızlı geri döner. Tabii duvar sağlamsa. Sağlamlığı da 1.12792 ile göreceğiz. Kırılma ihtimalinde bir önceki dipten daha dip seviyeler test edilmeli.
GBPUSD
Günlük grafikte 2018 yılı Aralık ayının başından beri oluşmuş bir yükselen kanal mevcut. Kanal içinde üçgen oluşturma çabası var ki bunun manası kanal yönünde sert fiyat ataklarıdır. Kanalın bir sonraki destek bölgesi zaman faktörüyle değişkenlik göstermekle birlikte 1.31083 – 1.30298 aralığına denk gelecektir. Özellikle 1.3000 psikolojik seviyesi üzerindeyken alım yönlü baskılanma daha güçlü olacaktır. Kanalın üst bandı 1.36023 – 1.35017 aralığında. Temel faktörlerde desteklerse bu bölgeye güçlü bir yaşabilir. Çok da uzun sürmez.
USDTRY
Bakılacak görülecek çok fazla şey yok aslında. Yükselen diplerin oluşturduğu bir trend çizgisi mevcut. Bu aslında bir yükselen kanaldı ancak ben üst bandı takip etmeyeceğim. 5.5500 üzeri alıcılık fiyatın tekrar yukarı taşınmasına olanak sağlar. Trend çizgisinin desteği 5.4213’ de ve zaman faktörüyle birlikte günlük ortalama 0.3 kuruş yukarı çıkacaktır. Teknik görünüm yükseliş yönünde. Ancak önemli olay volatilitenin yüksek kalıp kalmayacağı. Volatilitenin yüksek olması pek hoşuma gitmez ve ülke ekonomisine asıl zararı bu verir.
ALTIN
Eğimi yüksek, sevdiğim bir yükselen kanal görünümü mevcut. Üst veya alt bant ara ara esnetilse de aynı gün geri dönüşler görüyoruz. Bu kanal sınırlarında güçlü muhafızlar olduğuna bir kanıt. Son olarak alt bant test edildi üst bant ise 1327.00’ ye denk geliyor. Öncelikle 1327.00’ ye doğru bir yükseliş, daha sonra ise tekrar 1315.00 seviyesine doğru bir geri çekilme bekliyorum. 1315.00 sonrasında ise tekrar 1335.00 seviyesine doğru bir yükseliş gerçekleşebilir.
