28.01.2019 Haftalık ve Günlük Piyasa Analizi
Geçen hafta son işlem gününde önemli fiyatlamalar meydana geldi. Son dönemlerde Çin, ABD ve Euro bölgesi ekonomik verilerinin genel olarak beklentileri karşılayamaması, bozulma göstermesi endişe arttırıcı bir durumdu. Bir süredir devam eden ve 2019 yılıyla birlikte ağırlık gösteren bu durum geçen Cuma günü yeni dedikoduların piyasaya yayılmasına sebep oldu. ABD tarafında 2018 yılıyla birlikte hayata geçen FED’in bilanço küçültme kararının 2019 yılında hızlı bir şekilde sonlandırılabileceğine ilişkin haber akışları fiyatlamalarda etkili oldu. Ayrıca bazı haber kanallarında bunun FED kaynaklarına dayandırılması fiyatlamaların daha net olmasına sebep oldu. Yayılan haberler ‘ FED’in Niceliksel Sıkılaştırması(Quantitative Tightening) Sona mı Erecek? ‘ sorusunu tüccarların aklına getirdi ve Amerikan Doları değer kaybetti.
EURO bölgesinde ise Brexit sürecine ilişkin riskler takip edilmeye devam edilirken, ekonomik riskler de daha fazla ön plana çıkmaya başladı. Son dönem ekonomik verilerinin beklentilerin altında kalması ve Avrupa Merkez Bankası’nın son toplantılarında sürekli olarak risklere değinmesi buna önemli bir işaret. Geçen hafta açıklanan verilerde, öncü (P) PMI verilerinin beklentilerin altında kalması ve özellikle son dönem Almanya verilerinin hızlı düşüşler göstermesi tedirginliği artırıyor.
Yine bölgede Brexit sürecine ilişkin önemli açıklamalar takip edildi. Bu sefer açıklamalar küreseldi. Geçen haftadan bu yana Japonya Merkez Bankası’ da dahil olmaz üzere birçok kurumdan Brexit sürecine ilişkin mesajlar takip edildi ve mesajların ortak manası ‘ anlaşmasız Brexit ‘ ihtimallerinin Dünya için büyük bir problem olacağı yönündeydi. Ancak olası bir çözüm ihtimalleri zor görünüyor. Özellikle Avrupa Birliği Komisyonu ile İngiltere’nin Kuzey İrlanda Sınırı konusunda anlaşabilmesi çok zor bir görünüm vermekte.
Venezuela’ da ise politik savaş devam ediyor. Özellikle Avrupa Birliği ülkeleri ve ABD’ den Maduro’ya yönelik uyarılar izliyoruz. Son olarak ABD tarafından, 8 gün içerisinde seçim düzenlenmemesi halinde muhalif lider Guaido’nun başkan olarak tanınacağı belirtildi. ABD Yönetimi, Guaido’ya yapılacak bir müdahaleye en sert cevabı verileceğini belirtilerek olası bir askeri müdahalenin kapılarını açık tuttu.
EURUSD
EURO bölgesinde son dönem ekonomik verilerinin beklentilerin altında kalması ve Avrupa Merkez Bankası’nın son toplantılarında sürekli olarak risklere değinmesi buna önemli bir işaret. Geçen hafta açıklanan verilerde, öncü (P) PMI verilerinin beklentilerin altında kalması ve özellikle son dönem Almanya verilerinin hızlı düşüşler göstermesi tedirginliği artırıyor. Ancak ABD tarafında yaşanan önemli bir haber akışı fiyatlamalarda önemli oldu. FED’ in bilanço küçültme kararının 2019 yılında hızlı bir şekilde sonlandırılabileceğine ilişkin haber akışları, ‘ FED’in Niceliksel Sıkılaştırması(Quantitative Tightening) Sona mı Erecek? ‘ sorusunu tüccarların aklına getirdi ve Amerikan Doları değer kaybetti. Bununla birlikte EURUSD paritesinde 1.1290 seviyesinden gerçekleşen sert geri dönüş sonrası fiyatlar 1.1400 seviyesi üzerine kadar devam etti. Şimdi 1.1430 direncini takip ediyoruz. Eğer bu direnç alım yönlü aşılabilirse yükselişler ilk etapta 1.1490, daha sonra ise 1.1570’ e dek devam edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.1350 desteğini takip edeceğiz.
GBPUSD
Geçen haftadan bu yana Brexit sürecine ilişkin önemli açıklamalar takip ettik. Japonya Merkez Bankası’ da dahil olmaz üzere birçok kurumdan Brexit sürecine ilişkin mesajlar takip edildi ve mesajların ortak manası ‘ anlaşmasız Brexit ‘ ihtimallerinin Dünya için büyük bir problem olacağı yönündeydi. Fakat Avrupa Birliği Komisyonu ile İngiltere’nin Kuzey İrlanda Sınırı konusunda anlaşabilmesi zor görünüyor. ABD tarafında ise FED’ in bilanço küçültme kararının 2019 yılında hızlı bir şekilde sonlandırılabileceğine ilişkin haber akışları, ‘ FED’in Niceliksel Sıkılaştırması(Quantitative Tightening) Sona mı Erecek? ‘ belirsizliğini ortaya çıkardı. Bununla birlikte Amerikan Dolarında sert kayıplar yaşandı. GBPUSD paritesinde son fraktal oluşumu 1.3218 seviyesinde ve bu seviye yeni direnç. Eğer 1.3218 aşılabilirse 1.3300 seviyesine doğru yeni bir yükseliş hareketi görebiliriz. Tersi durumda geri çekilmelerde 1.3143 desteğini takip edeceğiz.
USDTRY
Türkiye tarafında Suriye’ de Fırat Nehri’nin doğusuna gerçekleşecek olan askeri operasyona ilişkin riskler takip edilmeye devam ediliyor. Olası bir operasyon sonrasında ABD ile ilişkilerin nasıl şekilleneceği konusunda net bir şey söylemek zor. Çünkü ABD Başkanı Donald Trump ve ekibinin konu ile tavrı sürekli değişkenlik göstermekte. Son olarak, Türkiye Cumhuriyeti Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın Suriye’ de Fırat Nehri’nin doğusuna bir askeri operasyon ve ABD’ nin bölgeden askeri güçlerini geri çekmesi için sabırlarının sınırsız olmadığını açıklaması önemliydi. Bu açıklama operasyonun kısa bir süre içinde başlayacağına bir sinyaldi. Ayrıca Mart ayında gerçekleşecek yerel seçimler öncesinde ister istemez oluşabilecek bir politik belirsizlik ortamı riski bulunmakta. Tüm bunlar ilerleyen günlerde Türk Lirası varlıklarında yeni bir satış yönlü baskılanma ortaya çıkarabilir. USDTRY kurunda satış yönlü baskılanma devam etse de 5.2300, 5.2000, 5.1600 ve 5.1160 gibi önemli destekler bulunmakta. Bu seviyelerden biri geri dönüş noktası olabilir. Yükseliş hareketlerinde ise 5.2760 ve 5.3000 dirençlerini takip edeceğiz. Özellikle 5.3000 alım yönlü sert bir şekilde aşılabilirse yükselişler tekrar ön plana çıkabilir.
