31.07.2017 - 04.08.2017 Weekly Tradıng Plan ( Haftalık Tradıng Plan Turkce )
Geçtiğimiz hafta FOMC toplantı kararlarını takip ettik. Toplantının ardından yayınlanan karar metnine göre, faiz oranlarında yüzde 1,00-1,25 aralığında devam edilme kararı verildi. Metinde “ülkedeki iş gücü piyasası güçlenmeyi sürdürürken, enflasyonun gerilediği” vurgulanırken, karar metninde , “ İstihdam artışı yavaşlamasına karşın ortalamada yılın başından bu yana güçlüydü, işsizlik oranı düştü. Hane halkı harcamaları son aylarda güçlendi ve ticari sabit yatırımlar yükselmeye devam etti. Son dönemde gerileyen yıllık genel ve çekirdek enflasyon ise yüzde 2 hedefinin altında seyrediyor ” ifadeleri yer buldu. Ayrıca piyasaların asıl odağını oluşturan bilanço daralması konusuna dair vurgu yapılması dikkat çekti. Hatırlanacağı üzere daha önceki toplantılarda daralması sürecinin bu yıl içerisinde başlayacağını belirten Fed, geçtiğimiz toplantıda ise bu sürecin görece yakın zaman olacağına vurgu yaptı. Tüm bu açıklamalar piyasalarda güvercin olarak yorumlandı.
Bu hafta ise veri akış programını incelediğimizde piyasalar ABD’den gelecek tarım dışı istihdam verisine odaklanacaktır. Geçtiğimiz ay açıklanan veride beklentiler tam anlamıyla karşılanamamıştı. Özellikle ABD istihdamına katılım beklentilerin üzerinde gerçekleşmişti fakat verinin alt kalemlerinde işsizlik oranındaki yüzde 0.1 oranında artış gözlemlenmişti. Bu hafta temmuz ayı için gelecek veride ise tarım dışı istihdam rakamlarının 222 binden 180 bine gerilmesi beklenirken işsizlik oranının ise geçen ayki kaybını telafi ederek yüzde 0.1 azalma göstermesinin beklendiğini söyleyebiliriz.
USDTRY
Geçtiğimiz hafta Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası PPK toplantı kararlarını açıkladı. TCMB faiz oranlarında herhangi bir değişime gitmedi ve piyasalar açısından süpriz olarak algılanılacak bir karar açıklamadı. Kurda kısa vadede 3.5200 - 3.5500 aralığında bir fiyat sıkışma olduğunu görüyoruz. Muhtemelen bu aralığın kırılım yönü orta vadeli fiyatlamalarda etkili olacaktır. Eğer 3.5500 direnci tekrar aşılabilirse yükselişler ilk etapta 3.5750' ye kadar devam edebilir. 3.5200 desteği satış yönlü kırılabilirse yine ilk etapta 3.5000 psikolojik seviyesine kadar bir geri çekilme olabilir. Genel beklentimiz ise 3.5000 psikolojik seviyesinin üzerinde kalıcılığın devam etmesi halinde alıcılı seyrin tekrar hızlanabileceği yönünde.
EURUSD
Geçtiğimiz hafta küresel anlamda Amerikan Dolarında yaşanan değer kaybının devam etmesi Euro bazlı ürünlerde değer kazanımlarını hızlandırmıştı. Özellikle FOMC toplantı kararları sonrasında EURUSD paritesi yükselişlerini yıllık bazda tepe görevi gören 1.1770'e kadar devam ettirmiş ve yükselişlerini bu seviye ile sınırlandırmıştı. Parite de bu hafta ABD tarafından açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam rakamları oldukça önemli olacaktır. Parite de yükselişlerin devam edebilmesi adına 1.1770 direncinin aşılabilmesi gerekiyor. Aksi halde, bu seviyelerden kısmi kar satışlarının gelmesi gayet normal olacaktır. Geri çekilmelerde ise 1.1670 desteği önem arz edecektir.
GBPUSD
Geçtiğimiz hafta Ada’da Maliye Bakanı Hammond’ın açıklamalarını gündemdeydi. İngiltere’nin Mart 2019’da AB’den çıktığında göç veya ticaret kurallarında acil değişiklikler yaşanmayacağını ve yeni düzenlemelerin 2022 yılının ortasına kadar sürebileceğini aktardı. Öte yandan Hammond, Brexit öncesinde geçiş sürecinin olması gerektiğinin yeniden altını çizdi. Teknik olarak, alım yönlü ivmenin devam etmesi halinde 1.3160 direnci ilk yakın direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşılması halinde 1.3200 seviyesine doğru yeni bir yükseliş hareketi oluşabilir. Olası geri çekilmelerde ise, 1.3100 desteğini takip edeceğiz.
ALTIN
Değerli metalde alıcılı seyir güçlenerek devam ediyor. Doların küresel bazda güç kaybediyor olması ons Altın fiyatları için destekleyici bir unsur olarak karşımıza çıkıyor. ABD 10 yıllıklarını incelediğimizde %2.30 seviyesinin aşılması güç bir seviye olduğunu görüyoruz. Bu seviyenin aşılması ons Altın üzerinde negatif bir baskı oluşturabilir. Diğer yandan ETF kanadında özellikle Gold Shares’in endeksine baktığımızda yukarı yönlü takip ettiğimiz ivmenin de altının genel performansını destekler nitelikte olduğunu söyleyebiliriz. Teknik olarak, geçtiğimiz hafta Temmuz 2016’dan bu yana süren düşüş trendinin üst bandının aşıldığını görmüştük. Bu hareket eğer kalıcılığını yeni haftada da sürdürürse 1271 - 1288 bant aralığında bir süre fiyatlamalar görebiliriz. Olası geri çekilmelerde ise 1260 desteğini takip edeceğiz.
PETROL
Geçen hafta azalan stok verileri ile yükselişlerine hız kazandıran Ham Petrol’de 50.00 seviyesine kadar yükseliş gerçekleşti. Ayrıca haftanın son işlem gününde Baker Hughes Sondaj Kule sayısında meydana gelen artışın bile Ham Petrol’de yükselişleri sınırlamadığı görülüyor. Bunun sebebi ise güçlü dirençlerin kısa zaman içinde hızlı bir şekilde kırılması. 50,00 direnç seviyesini aşmakta bir miktar zorlanan Ham Petrol’de bu seviyenin geçilmesiyle alımlar hızlanabilir. Geri çekilmelerde ise 49.50 desteği önem arz edecektir.
