Yükseliş/Düşüş Çizgisiyle Piyasayı Analiz Etmek
İşlem endeksleri alışılmadık bir seçim olabilir. Ancak bu borsa hakkında daha fazla bilgi edinmek ve hisse senetlerinin endeks üzerindeki etkisini görmek için büyük bir şans. Bu makale size özellikle işlem endeksleri için oluşturulmuş bir gösterge olan Yükseliş/Düşüş çizgisi hakkında bilgi verecektir.
Yükseliş/Düşüş çizgisi, RSI, Stokastik ve MACD gibi diğer işlem göstergelerine göre daha az popüler bir teknik göstergedir. Bu diğer göstergeler, bir hisse senedinin gücünü veya zayıflığını belirlemeyi amaçlayan momentuma dayalı olsa da, A/D çizgisi göstergesi, bir borsa rallisine veya düşüşüne kaç alıcı ve satıcının katıldığını gösteren piyasa derinliğinin bir göstergesi olması bakımından benzersizdir.
Bu makale A/D göstergesini ve borsadaki uygulamasını tartışacağız. Yine de göstergeyi Metatrader'a ekleyebilir ve sadece hisse senedi ve endeksler için değil her türlü varlık için kullanabilirsiniz.
Yükseliş/Düşüş çizgisi nedir?
Yükseliş/Düşüş çizgisi (ADL), günlük olarak yükselen ve düşen hisse sayısı arasındaki farkı gösteren teknik bir göstergedir. Çoğunlukla bu gösterge, hisse senetleri ve endeks işlemleri için kullanılır. Bu bir hisse senedinin piyasadaki yükseliş veya düşüşlere katılımını gösterir.
En popüler endeksler sermaye ağırlıklı endekslerdir. Bu tür, aynı zamanda piyasa değer ağırlıklı endeksler olarak da bilinir. Belirli bir hisse senedinin ağırlığı, toplam piyasa değerine göre belirlenir. Bu tür endekslerde, piyasa değeri daha yüksek olan hisse senetlerinin ağırlığı daha yüksektir ve hisse senedi fiyatlarındaki herhangi bir değişiklik, endeksin performansı üzerinde daha büyük bir etkiye sahip olacaktır. Örneğin, S&P 500'de Apple hissesi en büyük ağırlığa sahiptir.
S&P 500, DJIA ve NASDAQ Kompozit gibi çok sayıda sermaye ağırlıklı endeks nedeniyle, daha yüksek piyasa değerine sahip hisse senetleri endeks performansını orantısız bir şekilde etkileyecektir. Böylece ADL, endeksin hisse senetlerinin piyasa yönüne ne kadar katıldığını gösterir.
Örneğin, sermaye ağırlıklı hisse senedi endeksi %3 artarsa, işlemcilerin iki şeyi bilmesi önemlidir. İlk olarak, endeksteki artışın majör hisselerdeki artıştan kaynaklanıp kaynaklanmadığını anlamak önemlidir. İkincisi, endeksteki artışın, endekste büyük bir ağırlığa sahip bir şirketin olağanüstü performansından kaynaklanıp kaynaklanmadığının bilinmesi gerekir. A/D çizgisi bu tür bilgileri sağlayabilir.
Yükseliş/Düşüş çizgisinin formülü
A/D çizgisinin hesaplanması ve anlaşılması çok kolaydır. Özünde, A/D çizgisinin üç bileşeni vardır. Birincisi yükselen hisse senetleri, ikincisi düşen hisse senetleri ve üçüncüsü önceki net avanslardır.
Hisse senedi kazançları, bir piyasa endeksinde son gün değeri artan toplam hisse senedi sayısını ifade eder. Hisse düşüşü, bir piyasa endeksinde son gün fiyatı düşen hisse senetlerinin toplam sayısını ifade eder. Ve son olarak, önceki net avanslar, son gün boyunca yükselen ve düşen hisse senetlerinin net toplamını ifade eder.
Özetleyelim:
Nerede:
Yükselen Hisse Senetleri, günlük değeri artan hisse senedi sayısını ifade eder;
Düşen Hisse Senetleri, günlük olarak değeri düşen hisse senetlerinin sayısını ifade eder;
Önceki Net Avanslar, günlük olarak yükselen ve düşen hisselerin net toplamını ifade eder.
MetaTrader'da Yükseliş/Düşüş Çizgisi
A/D çizgisi göstergesi standart gösterge listesinde yer almaz, kendiniz kurmanız gerekir. Bunun için birkaç adım uygulamanız gerekir:
- Öncelikle, MT5 için Yükseliş Düşüş Çizgisini .mq5 formatında indirin. MT4 için .mq4'e ihtiyacınız var.
- Ardından MT4 veya MT5 platformunu açın ve Dosya - Veri Klasörünü Aç'a gidin, ardından MQL4/5 - Uzmanlar veya Göstergeler'i seçin ve MQL4/EX4 veya MQL5/EX5 formatındaki gösterge dosyasını bu klasöre aktarın.
- Metatrader 4/5'inizi başlatın veya yeniden başlatın.
- MT5 göstergenizi test etmek istediğiniz grafiği ve zaman dilimini seçin.
- “Ekle”ye ve ardından “Göstergeler”e tıkladığınızda “Özel Göstergeler” bölümünde “Yükseliş/Düşüş çizgisi”ni bulacaksınız.
- Ayarları değiştirdikten sonra, ok'ye basın ve Yükseliş/Düşüş Çizgisi grafiğinizde kullanılabilir.
Yükseliş/Düşüş Çizgisi Sinyalleri
A/D çizgisinin verdiği iki ana sinyal vardır. Haydi bunlara göz atalım.
Trendin gücü
İlk olarak, işlemciler bunu trendin gücünü doğrulamak için kullanabilirler. Bundan daha önce bahsetmiştik ama tekrar bahsedelim: A/D çizgisi fiyat hareketiyle birlikte yukarı hareket ettiğinde sağlıklı bir yükselişe işaret eder.
Hisse senetlerinin yükselişe geniş katılımı var ve fiyat hareketinin yukarı yönlü olarak devam etmesi bekleniyor. Aşağı hareket eden bir çizgi, düşen fiyat hareketiyle birleştiğinde, sağlıklı bir düşüş trendinin işaretidir. Fiyatların düşmeye devam etmesi beklenir.
Aşağıda, mevcut fiyat trendinin sağlığını doğrulamak için kullanılan bir A/D çizgisiyle gösterilen S&P 500 fiyat grafiği örneğini görüyoruz.
S&P500'ün fiyatı ve Yükseliş/Düşüş çizgisi aynı yükseliş trendi yönünde hareket ediyor. A/D çizgisi fiyat hareketini yükselerek teyit eder. Bu, hisse senetlerinin yükseliş trendindeki geniş katılımını gösterir ve fiyat trendinin bir dereceye kadar onaylanmasını sağlar.
Tersine dönüş potansiyeli
İkincisi, işlemciler A/D çizgisini potansiyel pivot noktalarını tespit etmek için kullanabilir. Mevcut yükseliş trendindeki potansiyel bir dönüş anında, fiyat hareketinin daha yüksek tepeler ve A/D çizgisinin daha düşük tepeler yapmasını beklemeliyiz. Buna fiyat ile A/D çizgisi arasındaki ayı sapması denir.
Öte yandan, fiyat grafiğini inceleyerek ve A/D çizgisi yükselen dipler yaparken kademeli olarak düşen dalgalı dipleri arayarak mevcut bir düşüş trendinde potansiyel bir tersine dönüşü belirleyebiliriz. Buna fiyat ile A/D çizgisi arasındaki boğa sapması denir.
Aşağıda, fiyat ile A/D çizgisi arasındaki farkı belirlemek için kullanılan A/D çizgisiyle gösterilen Nasdaq fiyat grafiğinin bir örneğini bulabilirsiniz.
NASDAQ fiyat hareketi, ikinci salınımın ilk salınımdan daha düşük olduğu iki büyük salınım düşüşü yarattı. Aynı zamanda, A/D çizgisi, ikinci dibin birinci dipten daha yüksek olduğu bir formasyon oluşturdu. Bu, fiyat ile A/D çizgisi arasında boğa sapması yaratır.
Yükseliş/Düşüş Çizgisi örneği
Aşağıdaki grafik, S&P 500 Endeksi için A/D çizgisini göstermektedir. Bu grafik, 2020'de Covid pandemisi ilan edildiğinde oranın keskin bir şekilde düştüğünü gösteriyor. Bu, S&P 500 endeksinde düşen hisselerin sayısı ve hacmi arttıkça gerçekleşti.
Bundan kısa bir süre sonra hisse sayısı ve hacmi arttıkça gösterge yükseldi.
Yükseliş/Düşüş Çizgisinin Engelleri
A/D çizgisi, NASDAQ hisse senetleri için her zaman doğru veriyi vermez. Bunun nedeni, NASDAQ'nın genellikle birçoğu başarısız olan veya listeden çıkarılan küçük, spekülatif şirketleri listelemesidir. Hisse senetleri borsa listesinden çıkarılırken önceden hesaplanan A/D çizgisi değerlerinde kalır. Bu, önceki kümülatif değere eklenen gelecekteki hesaplamaları etkiler. Bu nedenle, NASDAQ endeks fiyatı yükselirken bile A/D çizgisi bazen uzun süreler boyunca düşecektir.
Dikkat edilmesi gereken başka bir şey de, bazı endekslerin piyasa değerine göre ağırlıklandırılmış olmasıdır. Bu, şirket ne kadar büyükse, endeksin hareketi üzerinde o kadar fazla etkiye sahip olduğu anlamına gelir. A/D çizgisi tüm hisse senetlerine eşit ağırlık verir. Bu nedenle, orta ölçekli, küçük ve orta büyüklükteki hisse senetleri için daha iyi bir göstergedir, büyük veya mega büyüklükteki hisse senetleri için değil.
Sonuç
Yükseliş/Düşüş çizgisi, büyük bir piyasa endeksi içindeki fiyat hareketlerine ilişkin değerli bilgiler verebilen harika bir göstergedir. A/D çizgisinin verdiği en güvenilir işlem sinyali sapma sinyalidir. İşlemciler, fiyat hareketi ile A/D çizgisi arasındaki yükseliş veya düşüş sapma sinyaline dikkat etmelidir. Bu olaylar genellikle piyasanın tersine dönmesine yol açar ve bu oldukça kârlı olabilir.