Piyasa duyarlılığı işlem kararlarınızı nasıl etkileyebilir
Analizleri okurken veya izlerken, genellikle şu ifadeyle karşı karşıya kalırsınız: “piyasa duyarlılığına göre işlem yapmanız önerilir.” Piyasanın da gerçek duyguları olduğuna şaşırdınız mı? Tabii ki var! Piyasa tam anlamıyla farklı gruptan oluşan insan kalabalığı olduğundan ve çoğu gerçek insan olduğundan ötürü, gerçekten güçlü bir psikolojik altyapıya sahiptir. Finansal piyasalar akıllı yatırımcılar tarafından para kazanmak için kullanılan duyarlılıktan etkilenirler. Bu makalede, piyasa duyarlılığının türlerini ve ölçümlerini anlamanıza yardımcı olacağız.
piyasa duyarlılığı nedir?
Genel olarak, “piyasa duyarlılığı” terimi, mevcut işlem seansındaki piyasanın “ruh halini” belirtir. Piyasadaki duyguyu bireylerin ruh hali ile karşılaştırabiliriz. Farklı düşüncelerden, duygulardan ve eylemlerden etkilendiğinden farklı nedenlerle hızlı bir şekilde değişebilir.
Duyarlılık, belirli bir para birimi, hisse senedi veya emtia talebini ve arzını belirler. Piyasa mevcut durum konusunda olumluysa, o zaman boğalar daha fazla alım yapmaya başlar, talebi artırır ve dolayısıyla fiyatı yeni seviyelere çeker. Buna boğa piyasası diyebiliriz. Alternatif olarak, eğer piyasa karamsar ise, fiyatın düşmesi beklenir. Bu durumda, piyasa ayı piyasasıdır.
Bir piyasadaki ana his genellikle genel piyasanın hissiyatını belirler. Yani, güçlü yükseliş veya düşüş trendleri piyasaları er ya da geç ele geçirecektir. AUD/USD için kısa bir pozisyon açmaya karar verdiğinizi hayal edin. Aynı anda, piyasaya olumlu haberler de verildi ve piyasa hassasiyeti geliştirildi. Riskli duyarlılığı, risk ağırlıklı varlıkların yükselmesine neden olur. Fikirlerinizin ardın durmaya karar verdiniz ve piyasa duyarlılığını göz önünde bulundurmadınız. Döviz çifti yükselmeye başladı ve paranızı kaybettiniz, çünkü piyasadaki duyarlılığa dikkat etmediniz ve buna dikkat etmeniz gerekiyordu. Piyasadaki hissiyatın önemini anlamak, bu tür hatalardan kaçınmanıza yardımcı olabilir
Piyasa duyarlılığı ile temel faktörler arasındaki fark
Piyasaya duyarlılığı çoğu zaman temel bir analiz şekli olarak tanımlanmaktadır. Bununla birlikte, her zaman temellere dayanmaz. Aralarındaki temel fark zamanda yatıyor. Duyarlılık. piyasayı kısa vadede yönlendirmeye meyillidir. Kısa bir süre boyunca, piyasadaki hareketler tamamen yatırımcıların duygularına ve haberlere dayanır. Daha geniş zaman dilimlerinde işlem yaparken, genel ekonomik senaryoyu, merkez bankalarının para politikasını ve bir ülkenin ekonomik koşullarını içeren temellere dikkat etmeniz gerekir.
ABD’nin güçlü ekonomik koşullara sahip olduğunu ve Fed’in önümüzdeki aylarda birkaç faiz artırımı gerçekleştireceğini varsayalım. Bu, yatırımcılar ve işlemciler için USD'yi uzun vadede daha cazip kılmaktadır. Ancak, fiyatların A noktasından B noktasına düz bir çizgide hareket etmediğini de biliyoruz. Sonuç olarak, ABD doları fiyatlarının uzun vadeli yükselişler içinde yükseliş ve düşüşler de yaşandığını biliyoruz. Bu hareketlerin ardında birkaç neden vardır ve piyasa duyarlılığı da bunlardan biridir. Piyasa duyarlılığı genellikle kısa vadeli verilere veya önemli haberlere dayanır
Şimdi, risk duyarlılığı türlerine bir göz atalım.
Piyasa duyarlılığı iki türe ayrılır: risksiz ve riskli duyarlılık. Her ikisi de, büyük yatırımcıların çoğunluğunun küresel ekonomik koşullara veya jeopolitik olaylara karşılık piyasadaki paralarını taşıma durumunu anlatır
Riskli duyarlılığı
Risk duyarlılığı, yatırımcıların ve işlemcilerin yüksek faiz getirisine sahip hisse senetleri ve para birimleri ve yükselen piyasaların para birimleri gibi riskli varlıklarla çalışmaktan korkmadıkları bir ortamı ifade eder. Daha yüksek faiz oranı sunan para birimleri (Avustralya doları ve Yeni Zelanda doları) riskli ortamlarda daha cazip hale gelir çünkü para biriminin alıcısı bu faiz getirisine katılır. Türk lirası, Brezilya Reali, Güney Afrika randı ve Meksika Pesosu gibi yükselen piyasa para birimlerinden de riskli zamanlarda yararlanılabilir. Hisse senetleri de ABD doları veya ABD Hazine bonolarının aksine riskli varlıklar olarak değerlendirilmektedir.
Risk altındaki duyarlılık, gücüne bağlı olarak birkaç dakika ila birkaç hafta arasında sürebilir. Ayrıca, yatırımcıların yakından ilgilendiği bilgi akışlarına göre anında değişebilir.
Riskten korunma hissi (riskten kaçınma)
Riskten korunma hissi piyasadaki risk alma durumunun tam tersidir. Riskli ortamda, yatırımcılar ve işlemciler para kaybetme korkusundan dolayı riskli varlıklarla çalışmaktan kaçınırlar. Paralarını risk ağırlıklı varlıklardan güvenli liman varlıklarına taşırlar.
İdeal güvenli liman para birimi, cari hesap fazlası olan ve GSYH'ye oranla düşük borçlu istikrarlı bir politik ve finansal sistemle birleşmiş bir ülkeye ait para birimidir. Ancak, gerçek hayatta, her ülkenin GSYİH oranlarında yüksek borcu vardır. Bu nedenle işlemciler paralarını koymak için en az şekilde kötü durumda olan yeri aramaktadır. Riskten korunma hissi sırasında, işlemci Japon Yeni, İsviçre Frangı, ABD Doları, altın ve ABD Hazine bonosu satın alma eğilimindedir
Piyasa duyarlılığını belirleme yolları
Hacimler. Hisse senedi işlemleri yapıyorsanız, piyasanın mevcut koşullarını değerlendirmek için hacimleri kullanabilirsiniz. Örneğin, bir hisse senedinin fiyatı yükselmeye devam ediyor, ancak hacim hala düşükse, bu durum zayıflayan piyasa duyarlılığı anlamına gelebilir.
Forex piyasasında, piyasa hissiyatını ölçmek için para akış endeksi veya bilanço hacmi gibi hacim göstergelerini uygulayabilirsiniz. OBV daha güvenilir sonuçlar verir. Piyasanın yükseliş ile kapattığı dönemlerdeki birikimli toplu işlem hacminden piyasanın düşüşle kapandığı dönemlerdeki hacmin toplamının çıkarılmasıdır.
OBV çizgisindeki eşzamanlı fiyat değişikliklerine eşlik etmeden herhangi bir değişiklik (artış veya azalış) meydana gelirse, bu yakın bir zamanda mevcut trend çalışmasının seyrinin tersine döneceğini gösterebilir. Bu durum H4 USD/CAD grafiğinde gösterilmiştir. Ancak, rasgele bir karar almadan önce diğer onayları da dikkate almalısınız.
Ayrıca, piyasa duyarlılığını değerlendirmek için başka yollar da kullanabilirsiniz.
Burada en yaygın kullanılanları listeledik:
- CBOE Volatilite Endeksi (VIX). VIX ayrıca “korku endeksi” olarak da bilinir. Opsiyon ve kastedilen volatilite önlemlerinin fiyatlarını takip eder. Bu fiyatlar, yatırımcılar tarafından, kendilerini olası fiyat düzeltmelerinden korumak için kullanılır. Belirtilen volatilite ne kadar yüksek olursa, trendin olası değişimine olan korku da o kadar yüksek olur. Bunun tersine, volatilite endeksinin düşük bir seviyede istikrarlı bir duyarlılık göstermesi mevcut trendin devamını göstermektedir.
Yukarıdaki grafikte, oyuncuların mevcut piyasaya olan güvenini gösteren volatilitenin düştüğünü ve AUD/USD grafiğinde onaylandığı üzere risk duyarlılığının da artığını görüyoruz.
- - Put/call oranı. Oran, put seçeneklerinin (fiyatın yükselmesinin beklentisi) sayısının call seçenekleri (fiyatın düşmesinin beklentisi) sayısına bölünmesini ölçer. Eğer Oran 1'in altına düşerse, bu daha fazla call seçeneği olduğu ve yatırımcıların bir sıçrama beklediği anlamına gelir. Öte yandan, 1'in üzerindeki oran, daha fazla yatırımcının piyasanın düşmeye başlayabileceğini düşündüğünü gösterir.
Sonuç
Geçtiğimiz yüzyıldaki iyi yatırımcıların çoğunun profesyonel psikologlar olduğu bir sır değil. Bunun nedeni, kalabalığın davranışını anlamaları ve piyasa duyarlılığını tahmin etmeye çalışmalarıydı. Bugünlerde, piyasanın mevcut halini tahmin etmenize yardımcı olabilecek birçok gösterge olduğundan, fiyatın gelecekteki yönünü öngörmek için profesyonel bir psikolog olmanıza gerek yok. Yine de, kendinizi beklenmedik sonuçlardan korumak için, piyasa duyarlılığının derinlemesine anlaşılması gerekiyor.