Pozisyon işlem stratejileri: yeniden gözden geçirme
İki yüzü
Her yatırımcı tarafından belirlenmiş farklı finansal hedeflerden kaynaklanan farklı işlem stilleri vardır. Sık sık küçük kazançlarla, hızlı kâr elde etmek isteyenler, scalping veya diğer gün içi işlem yaklaşımlarını tercih ederler. Öte yandan, kârlarını daha seyrek ama daha büyük görmeyi tercih edenler uzun vadeli işlemlere yönelirler. Bu pozisyon işlemidir.
İsmi
Pozisyon işlemi olarak adlandırılır çünkü yatırımcı bir pozisyonu (veya pozisyonları) uzun süre tutmayı seçer: Günlerce, haftalarca, aylarca. Diğer yatırımcılar yüzlerce emri kapatırken, pozisyon yatırımcısı pozu kapatmak için pozun planlanan seviyelere ulaşmasını beklemek adına çok uzun süre sadece bir açık emir tutabilir.
Rahatlık
Psikolojik olarak, bu strateji, seçilen varlığın temel araştırmasına çok fazla zaman ayırmayı tercih edenler için konforludur. Araştırma yapılıp uzun vadeli işlem kararı alındıktan sonra, artık yatırımcı arkasına yaslanıp rahatlayabilir ve pozu piyasanın kar getirmesi için bırakabilir. Bundan dolayı, buradaki metodoloji, uzun hazırlıklara ve uzun süre beklemeye dayanmaktadır. Bu –yatırımcıların en çok zamanını alan şeydir.’ Bu arada, pozisyon açma ve kapama süreci - yani, gün içi işlemcilerin zamanının çoğunu alan şey - minimuma indirildi. Bu nedenle "sıfır koşuşturma", bu yaklaşımın kapsamlı bir sessiz çalışma ve keskin nişancı tarzı karar vermeyi tercih edenler için kesin bir psikolojik avantajıdır.
Gerginlik
Öte yandan, bir karar verdiğinizde, günler ve haftalarca piyasa dalgalanmaları süresince pozisyonunuzu korumanız gerekir. Psikolojik olarak çok zordur: Piyasanın öngörülemezliği ve volatilitesi hala mevcut ve haftalarca tek bir varlığı ve onun tarihsel davranışı üzerinde çalışmanız piyasanın umurunda değil. Bu nedenle bu strateji, pozisyonu kapatmak için planlanan anı beklerken duygusal baskıya dayanmaya hazır olmayanlar için oldukça sinir bozucu olabilir. Açıkçası, bu yaklaşımda "akışına göre gitmek" veya "yolda doğaçlama yapmak" söz konusu bile değildir. Hesaplar, al veya sat tuşuna basar ve piyasanın daha önce yapmak istediği her şeyi yapmasını izlersiniz - umarız - uzun bir süre sonra nihayet beklediğiniz yere gelir. Yani, bu stratejiyi sadece her türlü piyasa dalgalanmasına ve sizin için olumsuz hamlelere şahit olmaya hazırsanız seçersiniz, çünkü pozisyonunuzu korumanın anlamı budur.
Hesap
Net olan şu ki, bu stratejinin işe yaraması için gereken tek şey çelik gibi sinirler değildir. Piyasa dalgalanmalarına dayanabilmek için yatırımcının çok önemli bir fona sahip olması gerekir, çünkü sadece iyi bir fon, marj çağrılarına veya başka her tür strateji kesintisine sebep olmadan her türlü olumsuz volatiliteyi abzorbe edebilir. Ayrıca, yatırımcının toplam mevduatla ilgili olarak gereken açık işlem hacmini iyice hesaplaması gerekir: Toplam hesap fonuna göre işlemin boyutu ne kadar düşük olursa, volatilitenin etkisi o kadar az ve işlemin gerekli zaman içinde kârı görme olasılığı o kadar büyük olur. Bu yüzden "hepsi dahil" ve 1:000 kaldıraç ile 1$ yatırmak burada kesinlikle bir seçenek değil.
Metodoloji
Eğer pozisyon işlemi yapmaya karar verdiyseniz, atacağınız adımların sırası şöyledir.
İlk olarak, piyasanın temel analizini ve uzun vadeli bir kısmını alırsınız. Örneğin, 3 ay içinde altının 1.950$'dan 2.200$'a yükseleceği sonucuna vardınız. Birkaç kaynağı kontrol ettiniz, uzun vadeli teknik analizler yaptınız ve uzun vadede aşağı yukarı 3 ayda bunun büyük ihtimalle gerçekleşeceğine ikna oldunuz.
Ardından, ikinci olarak, altında pozisyon açtınız - ve bunu 2.200$ aralığında Kârı Al emri ve 1.880$'ın altında Zararı Durdur emri ile 3 ay boyunca açık tutuyorsunuz.
Üçüncü olarak – hiçbir şey yapmıyorsunuz. Analiz ettiğiniz gibi bekleyip altının 2.200$'a yükseldiğini gördünüz. Pozisyonunuzu, 2100$'a ulaşırsa kapatmıyorsunuz, 2.200$'da otomatik olarak kapanmasını bekliyorsunuz. Pozisyonu 1.900$'a düşerse kapatmıyorsunuz - Zararı Durdur seçeneğinizin pozisyona olan ilginizi korumasına izin veriyorsunuz. Genel olarak - klavyeye dokunmuyorsunuz. Yaklaşım şu: Pozisyonunuzu temel analize göre açtınız. Bu nedenle, yalnızca temel analizdeki ciddi bir değişiklik, plana karşı pozisyonun değiştirilmesini veya kapatılmasını gerektirmelidir.
Hesaplama
Açıkçası, finansal açıdan bakıldığında, en iyi sonuç için sıfır veya minimum swapınız olması, bekleme süresinin size ya hiçbir maliyetinin olmaması ya da beklenen kâr ile karşılaştırıldığında asgari bir tutara mal olması gerekir. Ayrıca, pozisyonu açmadan önce, mevduatınızın buna dayanacağından ve dalgalanmayı abzorbe edeceğinden emin olmak için, varlığınızın geçebileceği en kötü durum senaryosunu hesaplamanız gerekir. Bunun için, işlem yaptığınız varlığınız üzerindeki pip maliyetini (burada bu iş için bir matematik rehberi mevcut), ne kadar lot işlem yaptığınızı, ne kadar kâr elde etmeyi beklediğiniz ve kaldıraç oranınızın ne olduğu ile ilgili olarak hesaplamanız gerekir. Varlığınızın fiyatındaki dalgalanmanın yatırdığınız tutarı tamamen götürme tehditi oluşturmadığını kontrol ettikten sonra pozisyonu açmaya devam edebilirsiniz.
Sonuç
Pozisyon işlemi, eğer nasıl çalıştığının bilincindeyseniz çok basit ve etkili bir stratejidir. Eğer böyleyseniz, sizin için daha iyi bir strateji olmayabilir. Okuyun, analiz edin, pozisyonu açın - ve hazırlıklarınızın meyvelerinin büyüdüğünü görmek için birkaç ay sonra tekrar gelin.