En ünlü borsa endeksleriyle işlem yapın
Endeks oldukça önemli bir işlem aracıdır. Endekslerin birçok avantajı vardır. Bu nedenle, her yatırımcı endeksler ile ilgili bilgi sahibi olmalıdır. Bu makalede, en önemli üç Amerikan endeksine bakacağız ve avantajlarını belirleyeceğiz. Haydi öğrenelim.
Önde gelen hisse senedi endeksleri
Standard & Poor's 500 Endeksi - S&P 500 - 500 ABD’nin en büyük halka açık şirketlerinin hisse senedi performansını temsil ettiği için en çok alıntı yapılan Amerikan endekslerinden biridir. Buna rağmen, listeyi kontrol ederken, 505 sembol göreceksiniz, çünkü birkaç şirketin iki pay sınıfı mevcut. Örneğin, Facebook. S&P'nin piyasa kapitalizasyonu, toplam ABD borsalarının %70 ila %80'idir. Dahası, endeks tüm ABD endüstrilerini kapsamakta.S&P 500, firmaları kabul etmeden önce piyasa büyüklüğü, likidite ve endüstri gruplaması gibi farklı faktörleri dikkate alır. Endeks, pahalı olan değil büyük şirketlere ağırlık veriyor. Bir şirketin piyasa kapitalizasyonu en az yaklaşık 6 milyar dolar olmalıdır. Her bir çeyrekte, kurallar değiştikçe hisse senetleri eklenir veya silinir, şirketler büyür (veya küçülür) ve birleşir.
S&P 500, 505 hissenin tamamının piyasa kapitalizasyon toplamı alınır ve endeks göstergesine bölünerek hesaplanır. Bu endeksin özelliği yalnızca halka açık alım satım için kullanılabilen hisseleri dikkate almasıdır.
Nasdaq Composite Index, Nasdaq Borsasında işlem gören 3.300'den fazla şirketin hisse senedi endeksidir. S&P500’ün aksine, şirketlerin listesi yalnızca ABD merkezli olanlarla sınırlı değil.Bu listenin bir parçası olmak için, teminat özel olarak Nasdaq Borsasında listelenmelidir (Eğer sadece 1 Ocak 2004'ten önce başka bir ABD piyasasında listeleniyorsa ve bu listeyi sürekli olarak kalıyorsa). Güvence türü ile ilgili bir başka kısıtlama daha vardır. Endekse sadece Amerikan emtia makbuzları (ADR'ler), ortak hisse senetleri, sınırlı ortaklık payları, adi hisse senetleri, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO), kar payları (SBI), takip stokları dahil edilebilir. Teminat kriterleri karşılamadığı anda, endeksten çıkarılır.
Endeks, her bir hissenin toplam değeri ile her bir menkul değerin son fiyatı çarpılarak hesaplanır. Ardından, miktar bir endeks bölenine bölünür. Endeks, işlem günü boyunca saat 16:16'da nihai onaylı değerle hesaplanır.
Dow Jones Industrial Average (DJIA), New York Borsası ve NASDAQ'da işlem gören farklı sektörlerden 30 Kuzey Amerika hisse senedinin fiyat ağırlıklı bir ortalamasıdır. İkinci en eski Amerikan piyasa endeksidir. Geçmişten beri, endeks Amerikan ekonomisinin sağlığını gösterirPiyasaya sürüldüğünde endekste neredeyse tamamen endüstriyel 12 hisse senedi yer alıyordu. Günümüzde endeksi ise sadece önemli büyüme ve yatırım kapasitesine sahip şirketleri kapsamaktadır. Dolayısıyla, hisse listesi sabit değildir, şirketler belirli nicel olmayan ölçütlere göre dahil edilip çıkarılır. Bir şirket finansal zorluklara girdiği anda endeksten hariç tutulur. Aynı zamanda, endeks, taşımacılık ve hizmetleri içermez, bu sektörler Dow Jones Transportation Average (DJTA) ve Dow Jones Utilities Average (DJUA) kapsamındadır.
Endeks, daha pahalı hisse senetlerine daha yüksek ağırlık veren bir fiyat ağırlıklandırma metodolojisi kullanır. DJIA, bileşik hisse senedi fiyatlarının toplanması ve bir bölen tarafından bölünmesiyle hesaplanır. Dow Jones endeksi, göstergenin kompozisyonunun onaylandığı tarihte hesaplanmak üzere seçilen sermaye paylarındaki hisse senetlerinin ortalama değerini gösterir.
Borsa endeksi fiyat tahmini
Şimdi her yatırımcı için en önemli olan kısma geçelim. Endeksler şirket sayısına ve hesaplama şekillerine göre farklılık gösterse de, yönlerini tahmin etmek için kullanabileceğiniz kuralların bir listesi vardır.
1. Listeyi kontrol edin. Endeks farklı menkul kıymetlerden oluşmaktadır. Her birinin kendi gücü var. Bunların toplamı tüm endeksin gücünü oluşturur. Endeksi oluşturan hisselerin fiyatı piyasa değeri, birleşmeler ve satın almalar nedeniyle değişebilir. Sadece endeksin gücündeki değişime değil, aynı zamanda içerdiği hisse senetleri listesindeki değişimlere de yol açabilir.
2. Sektörlerin farkında olun. Hangi hisselerin endeksin yönünü etkileyeceğini öğrendikten sonra, sektörleri belirlemek önemlidir. Bilmelisiniz ki, sadece endeksin bileşenleri yönünü değil aynı zamanda bulundukları durumlarda endeksi etkilemektedir.
3. Yerel para birimi ile endeks arasındaki korelasyonu kontrol edin. Çoğu durumda, aralarında pozitif bir korelasyon bulacaksınız.
4. Son fakat önemli olan, genellikle endekslerin ekonominin sağlığını yansıttığını unutmamalısınız. Ayrıca, piyasa duyarlılığından da etkilenirler. Belirsizlik dönemlerinde, endekslerin zayıflaması beklenirken, pozitif ekonomik veriler endeksleri yukarı çekecektir.
Endeks işlemlerinin avantajları.
- Endekslerde işlem yaparken hangi hisse ile işlem yapılacağına dair bir kavşak noktasında değilsinizdir.
- Endeksler, öngörülemeyen hareket risklerini çeşitlendirecek bir tür riskten korunma aracıdır. Hisseler piyasa duyarlılığı konusunda hassastır. Bu nedenle, her türlü haber yüksek volatiliteye sebep olabilir.
- Endeksler hisselerden daha istikrarlı bir enstrümandır.
Sonuç olarak, endeksler en güvenilir işlem araçlarından biridir. Hisse senedi sayısı, sektörler ve ölçüm şekillerine göre farklılık gösterir. Başarılı bir endeks işlemcisi olmak istiyorsanız, bu makalede öğrendiğiniz basit kuralları izleyin.