İşlem Performansı Metrikleri
Her işlemci en iyi sonuçları elde etmek ister. Ancak, sadece akıllı bir işlemci, günlük işlemlerindeki performans analizinin önemini bilir. Rastgele işlem açıp, hatta bazı işlemlerden kâr elde ettiğinizi hayal edin, ancak iyi veriler olmadan bir şekilde kaybedeceksiniz. İşlem performansınızı analiz etmek, özellikle yeni bir işlem sistemini test ederken veya geliştirirken gereklidir. Bu makale, işlem eylemlerinizi inceleyen ve mükemmel bir işlem yaklaşımı oluşturmanıza yardımcı olacak olan alım satım performansının temel ölçümlerini kapsayacaktır.
İşlem performansı nedir?
Giriş bölümünden de muhtemelen tahmin ettiğiniz gibi, “işlem performansı” terimi, bir yatırımcının sonuçlarını değerlendirme yöntemini ifade eder. Bir işlemci, uygun bir değerlendirme elde etmek ve iyi bir sonuç elde etmek için farklı ölçümler kullanabilir.
Böyle bir metriğin en basit örneği, sermaye getirisidir (ROC). Kârın toplamının yatırılan sermayeye bölünmesiyle hesaplanır. Örneğin, belirli bir dönemde eğer 1000$ yatırırsanız ve 200$ kar elde ederseniz, getiriniz %20 olacaktır.
Getiri dışında, işlem sonuçlarınızı değerlendirmek için kullanabileceğiniz başka değerler de vardır. Bir sonraki paragrafta, en popüler teknikleri tartışacağız.
İşlem Performansı Metrikleri
İşlem performansınızı takip etmenin farklı yolları vardır. Örneğin, bazı işlemciler, yatırdıkları tutarı, emir başına lot büyüklüğünü, spreadi, kârı al ve zararı durdur emirlerini listeledikleri Microsoft Excel'i kullanır. Bu verilere dayanarak, ortalama kazanç/kayıp hedef fiyatı vb. dahil olmak üzere performans analizi için birincil metrikleri otomatik olarak hesaplarlar. Eğer MetaTrader 4 veya 5'te işlem yapıyorsanız, bu yazılımın sağladığı araçları kullanabilirsiniz.
MT ile Performans Raporları Oluşturma
Eğer MetaTrader'da işlem performansınıza bakmak istiyorsanız, Araç Kutusu pencerenizdeki “Geçmiş” çubuğunu açın.
İlk olarak grafiğe sağ tıklayıp analiz etmek istediğiniz periyodu seçiyorsunuz.
Bir ayı seçtik. Bundan sonra,“Rapor”a tıklayın ve HTML veya XML olarak kaydedin. Eğer HTML olarak kaydederseniz, bu dosyayı açmak için herhangi bir tarayıcıyı kullanabilirsiniz.
MetaTrader, aşağıdaki gibi görünen bir rapor oluşturacaktır:
Grafiğin altında, MetaTrader bazı kullanışlı işlem istatistikleri sağlar.
Haydi tüm bu metriklerin ne anlama geldiğini bulalım!
Her şeyden önce, brüt ve net kâr arasındaki farkı anlayalım. Brüt kâr, herhangi bir masraf veya maliyetten önce kârı gösterirken, net kâr, işlemcinin tüm masraflardan sonraki kârıdır. Forexte maliyetler, brokera ödenen swap ücretleri ve komisyonlar olabilir.
Kâr faktörü, ne kadar para kaybettiğinize kıyasla ne kadar para kazandığınızı gösterir. Örneğin, yukarıdaki durumda beş işlemimiz vardı. Bunlardan dördünde şu kârlarla para kazandık: 0.13$, 14.18$, 59.6$ ve 3.28$. Öte yandan, bir işlemde 0.6$ kaybettik. Eğer kazanan pozisyonların toplam değerini swapları düştükten sonra kaybeden pozisyonların toplam değerine bölersek, şunu elde ederiz:
((0.13+14.18+59.6+3.28)-4.16)/0.6=121.72
Bu, kârınızın, zararlarınızdan 121.7 kat daha yüksek olduğu anlamına gelir. Bu son derece yüksek bir rakamdır. Eğer bir stratejiyi test ederseniz, kâr faktörünün 1.75 ile 4 arasında olması şiddetle tavsiye edilir. Aksi takdirde, strateji güvenilmezdir.
Mutlak düşüş, ilk para yatırma ile işlem hesabının mevduat seviyesinin altında ulaştığı en düşük nokta arasındaki farktır. Örneğin, eğer 1000$ yatırdıysanız, hesabınız 2000$'da zirve yaptı ve ardından 800$'a düştü, mutlak düşüş 200$ (1000$-800$=200$) olacaktır. Bu rakam, ilk para yatırmaya kıyasla en büyük zararınızı temsil eder.
Maksimum düşüş, hesabınızın ulaştığı en yüksek ve en düşük değerler arasındaki farkı gösterir. Mutlak düşüşün tanımındaki örneği kullanarak, maksimum düşüş 1200$ (2000$-800$) olacaktır.
Göreceli düşüş varlığınızın yüzde olarak maksimum düşüşüdür. Maksimum düşüşün, maksimum varlık değerinin %100 ile çarpımı şeklinde hesaplanabilir. Bizim durumumuzda, göreceli düşüş %60'a eşit olacaktır.
İşlem hesabınızın risk faktörünü belirlemeye yardımcı olduklarından, üç ölçüm de işlemci için çok önemlidir. Düşüşünüzün kalitesi, işlem hesabının hacmine bağlıdır. Eğer hesap hacminiz büyükse, %5-6 normaldir ve bunu %6'nın altında tutmalısınız. Eğer hesap hacminiz küçükse, %15-20'lik bir düşüş normal, %20'nin üzerindeki bir düşüş riskli olarak adlandırılabilir.
Düşüşün hesaplanmasına dayanarak, kurtarma faktörümüzü belirleyebiliriz. Geri kazanım faktörü, net kârın mutlak değerine bölünen maksimum düşüşe eşittir. Örneğin, eğer net kârımız 72.43 ve maksimum düşüş 0.6 ise, kurtarma faktörümüz şöyle olacaktır:
72.43/0.6=120.72.
Kurtarma faktörü tipik olarak 1'den büyük olmalıdır. İşlemcilere göre, kurtarma faktörü ne kadar yüksekse, işlem düşüşlerden o kadar hızlı toparlanır.
Rapordaki bir başka ilginç gösterge de Sharpe oranıdır. Nobel ödüllü William F. Sharpe geliştirmiştir. Bu oran, yatırımcıların bir yatırımın riskine kıyasla getirisini anlamalarına yardımcı olur. Oran ne kadar yüksek olursa, işlemcinin alınan riske göre getirisi de o kadar yüksek olur. Genellikle, işlemciler 1'e eşit veya daha yüksek bir Sharpe oranına sahip olmayı tercih ederler. Eğer oran 1'den küçükse, işlemci beklenen getiriye kıyasla çok fazla risk alıyor demektir. Sharpe oranının klasik formülü şöyle görünür:
Sharpe oranı = (Bir portföyün getirisi – Risksiz oran) / Portföyün fazla getirisinin standart sapması.
MetaTraderda Sharpe Oranı, ortalama kâr ile standart sapma olarak hesaplanır.
Sharpe oranına çok benzeyen, ancak bazı ayarlamaları olan Sortino oranı da vardır. Sortino oranı, yatırımın toplam volatilitesini hesaba katmaz. Sharpe oranı dışında aşağı yönlü volatiliteye odaklanır. Bir yatırımın ortalama getirisi ile risksiz oranlar arasındaki farkı bularak hesaplanır. Sonuç, negatif getirilerin standart sapmasına bölünür. Bir işlemcinin her bir aşağı yönlü risk birimi için daha yüksek getiri elde edeceğini gösterdiğinden, yüksek oran tercih edilir.
Sharpe ve Sortino oranlarının üçüncü kardeşi, düşüşü bir risk ölçüsü olarak alan Calmar oranıdır.
Diğer performans metrikleri
MetaTrader raporunda listelenen metriklerin yanı sıra, performansınızı analiz etmek için kullanabileceğiniz başka metrikler de vardır. Bunlara ayrıntılı olarak bakalım.
%2 yöntemi
Bu tam olarak metrik değil, risk yönetiminin kuralıdır. Eğer bunu kullanırsanız, işlem başına riske atabileceğiniz bir yüzde seçin ve bunu aşmayın. %2, işlemcilerin normalde seçtiği rakamdır. Bu sayede işlemlerinizin beklenmedik düşüşlerden korunmasını sağlarsınız.
Puan/pip ölçümü
Eğer bu yöntemi seçerseniz, işlem başına riske atmak istediğiniz puan veya pip sayısına odaklanırsınız. Ancak uzmanlar, riskin yüzdesine odaklanmayı tavsiye ettikleri için bu yaklaşımın kullanılmasını önermemektedir.
Risk/kazanç oranı
Forexteki klasik kitaplarda genellikle 1:3 risk/getiri oranı kullanılması önerilir. Yani, belirli bir işlemdeki getiri, riskten üç kat daha yüksek olmalıdır.
Kazanma/kaybetme oranı
Bu veri, bir işlemcinin kaybettiği işlem sayısına kıyasla ne kadar kazanan işleminin olduğunu gösterir. Örneğin, 10 işlemin hepsinden 6 başarılı işleminiz varsa, kazanma oranınız %60 olur. Bazen, kârlı işlemcilerin kazanma oranı %50'den daha düşük olur. Bunun nedeni, kazanan işlemlerden elde ettikleri kârın, kaybettikleri işlemlerdeki zarardan daha fazla olması olabilir.
Sözün özü
Bu makaleyi okuduktan sonra MetaTrader'da işlemlerinizin analizini bulabilir ve burada listelenen metrikleri yorumlayabilirsiniz. Performans analizinin bu unsurlarının, bir stratejiyi manuel olarak veya geriye dönük test aracı yardımıyla test etmek için ideal olduğunu belirtmekte fayda var. Eğer bir işlem robotu programlarsanız, düşüş ve kar faktörlerinin analizi, daha fazla iyileştirmeyi anlamanız için anahtarlarınız olacaktır.