Piyasalarda panik! Korku nasıl paraya çevrilir
Ocak 2020'yi son derece gergin ve korkutucu bir zaman olarak hatırlayacağız. Füze saldırıları ile başladı ve piyasaları uzun süre şoke eden koronavirüsü yayılması ile sona erdi. Yatırımcılar da dahil olmak üzere herkesin fırtınadaki bebekler gibi korktuğu anda paniği nasıl görmezden gelip para kazanacağınıza göz atalım.
Warren Buffett'in bir keresinde söylediği gibi: "Başkaları açgözlüyken siz korkun, başkaları korkarken siz açgözlü olun." Şuan, tüm dünya yeni bir salgın olan koronavirüsünü tartışırken ve tıbbi maskeler satın alırken, bunun yatırımcılar için ne anlama geldiğini hatırlamanın tam zamanı.
İnsanların sağlıkları konusunda ne yapmaları gerektiğini önerecek bir doktor değiliz, ancak paniğin piyasalar üzerindeki etkisini değerlendirebilir ve yatırımcıların ne yapması gerektiğini bulabiliriz.
Temel içgüdülerinizi kesin
Korkunç olaylar piyasaları her zaman harekete geçirir ve insanları dürtüsel kararlar almaya zorlar. Bu doğaldır - çünkü insanlar duygular tarafından yönetilir, ancak eğer bir yatırımcıysanız, dünyanın geri kalanı delirse bile sizin nasıl sakin kalacağınızı öğrenmeniz gerekir.
Örneğin, işler telaşlı bir hal aldığında korkmuş olan yatırımcılar elden çıkarır ve “güçlü para” piyasaya girer ve fiyatları daha yükseğe çıkarır. Bu tür olaylar üzerinde rasyonel kalan yatırımcılar güzel karlar elde etme eğilimindedir; diğerleri ise para ve sinirlerini kaybeder.
Bir örnek aramak için uzaklara gitmemize gerek yok.
Brexit haberleri muazzam bir piyasa korkusu yarattı. Bunun sadece İngiliz ekonomisiyle alakalı olduğunu düşünebilirsiniz, ancak görünüşe göre ABD piyasasını da fırtınalı bir hale getirdi. S&P 500 birkaç ay içindeki en büyük günlük kaybı gördü. Aynı zamanda, önde gelen Wall Street stratejistlerinden biri, önümüzdeki günler içinde yüzlerce milyar dolarlık hisse senedinin zorla tasfiye edileceğini bildirdi. Piyasa iki günde %5'in üzerinde düşüş yaşadığı için finansal medya paniğe kapıldı.
Bu korku, korkmuş yatırımcılar için bir satış sinyali ve daha akıllı olanlar içinse bir satın alma sinyali yarattı, çünkü iki gün sonra fiyatlar önemli ölçüde yükselmişti.
Kafanızdaki paranızı korumak için ŞİMDİ tepki vermenizi söyleyen sesi görmezden gelmeyi öğrendiğinizde kazanan taraftasınız demektir.
Korku mantığını edinin
Davranışsal araştırmalar korkulu bir durum söz konusu olduğunda, insanların riskleri abarttığını kanıtlamıştır.
Örneğin, 2002 yılında SARS (Şiddetli Akut Solunum Sendromu) salgını sırasında yapılan araştırma, katılımcıların %23'ünün SARS ile enfekte olma ihtimalinden korktuğunu gösterdi. Aslında, yaklaşık 8.500 kişi yakalanmış ve 100'den az kişi ölmüştü - bunu 2018-2019 grip sezonundaki 35.5 milyon hastalık ve 34.200 ölüm ile karşılaştırın.
Bu, SARS salgınının nispeten az sayıda insanı doğrudan etkileyebileceği, ancak yine de birbirine bağlı bir küresel ekonomiyi önemli ölçüde etkileyebileceği anlamına geliyor. Koronavirüs salgını çıkınca, hava taşımacılığı, dünya ticareti (özellikle ALIBABA), turizm ve diğer birçok şeyi riske attı. Gelecekteki korkular, Çin GSYİH'sındaki düşüşe sonunda ise tüm dünyayı etkileyebilecek düşüşe odaklandı.
Bu açıdan bakıldığında, akıllı bir yatırımcı üç şeyi göz önünde bulundurur: gerçek salgın istatistikleri, önceki tarihsel dersler ve gelecek haberler. Eğer virüs yayılır ve yeni ölümlere neden olursa, riskten kaçınma piyasalara hâkim olmaya devam eder. Eğer aşı yakında bulunursa, riskler düşecek ve piyasalar normale dönecektir - virüs tarafından hasta olmayıp panik yüzünden hasta olmuşlardır.
Döngüyü hatırlayın
Piyasalar döngüsel olarak hareket eder ve (neredeyse) her şey daha önce zaten olmuştur. Büyük Bunalım, 1970'lerin enerji krizi ve 1987'nin Siyah Pazartesi gününü gördük. Ölümcül hastalıklar, füze saldırıları, jeopolitik felaketler ve terör eylemleri yaşadık. Birçok şey yaşadık ve tarihsel derslerin bize neler öğretebileceğini görmek için geriye bakmalıyız. Manzara değişiyor, ama insanlık değişmiyor.
Panik, ne zaman alacağını ve ne zaman satacağını bilen yatırımcılar için harika işlem fırsatları yaratır. Ve aynı davranış, zamanın başlangıcından bu yana tekrar tekrar meydana geldi ve büyük olasılıkla gelecek yıllarda da böyle olacak. Tehlikenin, her zaman korkunun gözlerinden daha büyük olarak göründüğünü unutmayın.
Korkmayın, işlemler korksun.