Indicadores de momentum: definición, ventajas y tipos

¿Qué es un indicador de momentum?

Los indicadores de momentum son herramientas utilizadas en el análisis técnico para medir la velocidad a la que cambia el precio de un activo durante un periodo específico. Estos indicadores son muy útiles al operar, ya que permiten determinar si la tendencia actual es fuerte o débil. Son especialmente útiles en los mercados alcistas, ya que suelen durar más y son más frecuentes que los bajistas, lo que significa que los indicadores de momentum disponen de mayor cantidad de datos para ofrecer un análisis más confiable. Sin embargo, es mejor aplicarlos junto con otras herramientas, ya que estos indicadores no pueden identificar la dirección de la tendencia por sí solos. En las gráficas, un indicador de momentum aparece como una línea por debajo de las gráficas de precios principales.

Divergencias de momentum

Las divergencias de momentum son las diferencias entre las direcciones de movimiento de un indicador de momentum y el precio de mercado de un activo. Por ejemplo, si tanto el precio de un activo como un indicador de momentum están cayendo, pero luego el indicador deja de moverse hacia abajo o empieza a subir, entonces hay una divergencia de momentum.

Estas divergencias indican que el momentum de los movimientos de los precios se está desacelerando, lo que sugiere que la tendencia actual del mercado está llegando a su fin y podría revertirse pronto. Las divergencias de momentum pueden ser alcistas o bajistas, dependiendo de la dirección de los movimientos iniciales del precio y del indicador de momentum.

Ventajas de los indicadores de momentum

Los indicadores de momentum resultan muy valiosos para los traders que necesitan definir sus próximos pasos, ya que pueden utilizarse para identificar múltiples parámetros:

Puntos de reversión. Los indicadores de momentum pueden dar a los traders estimaciones sobre cuándo podría revertirse el mercado, lo cual se puede identificar midiendo la divergencia entre el momentum y el movimiento del precio.
Tendencia. Dado que los indicadores de momentum determinan la fuerza o debilidad de la tendencia, los traders pueden utilizarlos para confirmar la tendencia actual y, por lo tanto, la viabilidad de sus estrategias de trading.
Señales de entrada y salida. Cuando se utilizan con el indicador de inercia, los indicadores de momentum pueden ayudar a los traders a identificar señales de entrada y salida. Si ambos indicadores se mueven en la misma dirección, los traders pueden recibir una señal de entrada; pero si los indicadores divergen, entonces deberían prepararse para abandonar sus operaciones.
Dirección del mercado. Aunque los indicadores de momentum solo proporcionan datos sobre la fluctuación del precio en una temporalidad específica, pueden ayudar a establecer la trayectoria potencial del mercado si se utilizan junto con otras herramientas.

Tipos de indicadores de momentum

Índice de fuerza relativa (RSI)

El Índice de fuerza relativa, o RSI, es un popular indicador de momentum que se utiliza para medir los cambios de precios y la velocidad a la que se producen. Este indicador funciona como un oscilador que fluctúa entre 0 y 100. Si el indicador muestra divergencias o cruza por encima de la línea central (50), señala una próxima reversión de la tendencia actual. El RSI también puede ayudar a determinar si un activo está sobrecomprado (70 o más) o sobrevendido (30 o menos), lo que permite a los traders preparar sus próximos movimientos.

Media móvil de convergencia/divergencia (MACD)

La MACD es el indicador de momentum más conocido y de mayor uso generalizado. Funciona como un oscilador que representa la relación entre dos medias móviles, que suelen ser las medias móviles exponenciales (EMA) de 12 y 26 días. La MACD se calcula sacando la EMA de 26 días de la EMA de 12 días. La línea resultante (la línea MACD) se traza en un gráfico junto a la EMA de 9 días, que a su vez actúa como línea de señal.

El movimiento subsiguiente de dos líneas cuando se superponen, convergen o divergen entre sí indica el momentum actual, dando a los traders señales de compra o venta. Por ejemplo, si la MACD está por debajo de la línea de señal antes de que se crucen, el indicador da una señal de compra. Por el contrario, si la MACD cruza la línea de señal por encima, los traders pueden prepararse para colocar una orden de venta.

Índice direccional medio (ADX)

El Índice direccional medio, o ADX, es un indicador de momentum que ayuda a determinar la fuerza y la dirección de la tendencia actual. Técnicamente, los traders utilizan tres indicadores diferentes al mismo tiempo: el propio ADX, el Indicador direccional negativo (-DI) y el Indicador direccional positivo (+DI).

La línea ADX se traza en el gráfico junto a los dos indicadores direccionales, con valores que oscilan entre 0 y 100. Las líneas direccionales se utilizan para determinar la orientación de la tendencia, y la línea ADX mide su fuerza.

Por ejemplo, la línea -DMI por encima de la +DMI indica una tendencia alcista, mientras que la +DMI por encima de la -DMI indica una tendencia bajista. La fuerza de la tendencia se determina por los valores de la línea ADX. Si los valores son superiores a 25, la tendencia es fuerte. Pero si la línea ADX cae por debajo de 20, la tendencia es débil.

Tasa de variación (ROC)

El indicador de tasa de variación, o ROC, es un indicador de momentum que mide la variación porcentual del precio de un activo durante un periodo determinado. Compara el precio actual de un activo con su precio en una temporalidad anterior distinta.

Este indicador puede ayudar a los traders a identificar la dirección del movimiento del mercado. Si la ROC es positiva, el mercado es alcista, y viceversa. Si la ROC sube, el precio también experimenta un fuerte aumento. Pero, si la ROC cae, el precio disminuye con la misma fuerza.

Oscilador estocástico

Este indicador de momentum se utiliza para comparar el precio de cierre actual de un activo con un conjunto de sus precios anteriores tomados de una temporalidad específica. Proporciona a los traders información sobre el momentum y la velocidad del mercado, pero no tiene en cuenta el volumen actual ni el precio del activo operado. Se utiliza, sobre todo, para identificar señales de reversión de la tendencia.

Un oscilador estocástico se traza como una línea en un gráfico y se escala de 0 a 100. Si el oscilador se eleva por encima de 80, indica que el activo está sobrecomprado. Si cae por debajo de 20, el activo se considera sobrevendido. Sabiendo esto, los traders deben prepararse para posibles reversiones de la tendencia, ya que un activo sobrecomprado acabará vendiéndose de nuevo, y viceversa.

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2023-05-11 • Actualizada

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Preguntas frecuentes

¿Cómo puedo usar un indicador de momentum?

Un indicador de momentum es una herramienta utilizada en el análisis técnico para determinar el ritmo de los cambios de precios. Los traders pueden utilizarlo para confirmar la tendencia actual, encontrar señales de entrada y salida, o predecir reversiones potenciales.
¿Qué es una estrategia de momentum?

Este tipo de estrategia consiste en utilizar el momentum de la tendencia actual para comprar o vender activos con el fin de maximizar los rendimientos. La estrategia se basa en el razonamiento de que, una vez que se establece una tendencia, lo más probable es que se mantenga durante un tiempo.
¿Cuál es la definición del efecto de momentum?

El efecto de momentum se refiere a la tendencia de los activos que han obtenido resultados muy positivos o muy negativos en los meses anteriores a seguir moviéndose en la misma dirección durante más tiempo.