Entorno Fundamental
Los datos de empleo de EE.UU. y el PMI no fabricante del ISM de abril publicados el viernes 3 de mayo, con resultados por debajo de las estimaciones de los analistas, han fomentado un cambio en las expectativas del mercado sobre el inicio anticipado de la flexibilización monetaria por parte de la Fed.
Datos laborales:
Las nóminas no agrícolas de EE.UU. del mes de abril mostraron la creación de 175 mil puestos de trabajo por debajo de la estimación de 238 mil y de la medición de marzo corregida al alza de 315 mil.
Por su parte, los salarios promedio por hora cayeron al 0.2% en la medición mensual desde el 0.3% del mes de marzo y la previsión. En cuanto a la cifra anual, esta cayó al 3.9% desde el 4.1% de marzo y 4% estimado. Sumado a un aumento en la tasa del desempleo del 3.9% desde el 3.8%.
PMI no manufacturero.
En cuanto al PMI de servicios del ISM se observó un regreso a la contracción del 49.4 desde el 51.4 de marzo, sumado a una caída en la medición de empleo de servicios al 45.9 desde el 48.5 del mes anterior.
Todos estos datos provocaron un cambio en las probabilidades de reducción de tasas de la Fed, observadas con la herramienta Fed Watch, en las que se observa un aumento de 91.18% en las posibilidades de que la Fed realice el primer cambio en septiembre en lugar de noviembre, ahora con un 67.02% de probabilidades. Tal y como observamos en el momento específico del video análisis de las NFP del viernes 3, https://youtu.be/hFjp7j7fFwo?t=644 las probabilidades se situaban en 90.55% para noviembre y 78.98 para septiembre.
Esta semana con pocos datos de alto impacto para EE.UU. y Europa, el sentimiento de mercado estara bajo la inflencia de los discursos de distintos miembros del FOMC, cuyos discursos enfocados a anticipar la flexibilización en línea con las especulaciones del mercado, continuaran profundizando la debilidad del USD. Por el contrario, si mantienen la misma postura que las últimas semanas, indicando que no se anticiparan hasta ver más pruebas de que la inflación cede terreno, el USD se recuperará.
Análisis Técnico
Índice dólar (DXY), Gráfico Diario.
Las ventas de mayo ya han alcanzado y superado las últimas zonas de demanda de abril después de la confirmación de la zona macro de oferta de abril en torno a 1.0594, apoyándose además en la EMM de 50.
Bajo este escenario se puede esperar un renovado repunte hacia el actual POC dinámico de mayo en 105.73, cuyo rompimiento decisivo será la primera señal de que los toros renuevan su fortaleza buscando superar las resistencia de abril y extender el movimiento hacia 107.00.
Bajo este escenario se puede esperar un renovado repunte hacia el actual POC dinámico de mayo en 105.73, cuyo rompimiento decisivo será la primera señal de que los toros renuevan su fortaleza buscando superar las resistencia de abril y extender el movimiento hacia 107.00.
Por otro lado, si las cotizaciones fallan en superar la concentración de volumen alrededor de 105.15, el precio experimentará la extensión del descenso hacia la zona de demanda que originó el repunte de abril en torno a 104.15, desde donde se pueden activar los toros para el esperado repunte, cuidando de que las cotizaciones permanezcan sobre el último soporte relevante en 103.86 a fin de mantener la tendencia alcista del par.
EURUSD, H4
Bajo este mismo escenario se observa mucha fuerza alcista en el par EURUSD que de superar los 1.0790 aún puede extender el ascenso hacia el rango promedio alcista diario en 1.0818 lo que abrirá paso para buscar la siguiente zona de oferta en torno a 1.0852.
No obstante, el fallo en romper la resistencia de la semana pasada en 1.0813 deja un escenario de agotamiento que buscará el POC de las primeras sesiones en 1.0763 y la apertura semanal en 1.0759, cuyo rompimiento ampliará el retroceso hacia la siguiente zona de demanda en 1.0716, poniendo de relieve el dominio de los osos para iniciar la reversión bajista.
*Espera siempre la formación y confirmación de un *Patrón de Agotamiento/Reversión (PAR) en M5 como las que te enseñamos aquí https://t.me/spanishfbs/2258 antes de entrar en alguna operación en las zonas clave que indicamos.
*POC descubierto: POC = Point of Control (Punto de Control): Es el nivel o zona donde se produjo la mayor concentración de volumen. Si previamente, a partir de ella hubo un movimiento bajista, se considera zona de venta y forman una zona de resistencia. Por el contrario, si previamente, se produjo un impulso alcista, se considera zona de compra, usualmente situadas en mínimos por lo que forman zonas de soporte.
Advertencia de Riesgo
Este análisis no constituye asesoramiento de inversión ni oferta para participar en transacciones financieras. Aunque toda inversión conlleva riesgos, la compraventa de divisas y otros activos apalancados puede implicar pérdidas significativas. Se recomienda una comprensión completa de los riesgos antes de invertir.
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