Fed Berpura-pura Mengendalikan Pasar
Pada 4 Mei, Federal Reserve AS mengungkapkan tingkat suku bunga untuk dua bulan ke depan. Meskipun kenaikan 50 basis poin telah diperkirakan, prospek masa depan tidak begitu jelas. Mari kita cari tahu selengkapnya!
Pernyataan FOMC secara singkat
Mari kita mulai dengan pandangan retrospektif pada tingkat suku bunga. Sejak Covid-19 dimulai, Fed mempertahankan suku bunga mendekati 0% untuk mendorong ekonomi dan mengurangi dampak negatif dari kekurangan pasokan, lockdown, dan penurunan penjualan ritel. Anda dapat melihat penurunan tajam suku bunga pada gambar di bawah ini.
Suku bunga rendah, $8 triliun dicetak selama dua tahun, dan perlambatan pandemi menciptakan keadaan yang sempurna untuk kenaikan inflasi. Sekarang, inflasi berada di level tertinggi 40 tahun, dan sudah waktunya untuk mengetatkan kebijakan moneter.
Apa yang terburuk yang bisa terjadi? Perang di Ukraina menyebabkan lebih banyak kekurangan pasokan. Sekarang, harga minyak dan gandum sedang naik, sehingga inflasi sepertinya tidak akan berakhir dalam waktu dekat. Harga akan terus meningkat, tetapi inilah kabar baiknya. Inflasi mungkin telah mencapai puncaknya, dan CPI 8,5% kemungkinan akan menjadi titik tertinggi dalam beberapa tahun ke depan. Setidaknya, keadaan ekonomi terlihat seperti ini.
Fed berpikir demikian. Fed menyatakan bahwa inflasi telah mencapai puncaknya dan akan menurun seiring waktu dalam laporan mereka. Sebelum pernyataan FOMC keluar, pasar memperkirakan kenaikan 50 basis poin pada Mei dan kenaikan 75 basis poin pada Juli 2022. Dalam pernyataan itu, Jerome Powell mengatakan Fed tidak memiliki alasan untuk menaikkan suku bunga secara agresif. Jadi, kenaikan suku bunga selanjutnya kemungkinan bukan 75 tetapi 50 basis poin, yang positif untuk setiap aset berisiko seperti saham atau kripto.
Kenaikan saham terbesar sejak Maret
US500 (S&P500) naik hampir 3% setelah pernyataan FOMC. Ini bukanlah perubahan tren turun karena pasar saham masih berada di bawah tekanan berat, dan ada beberapa faktor positif. Ada strategi investasi saham berdasarkan permintaan musiman yang disebut “Sell in May and go away.” Secara teori, periode November hingga April memiliki rata-rata pertumbuhan pasar saham yang jauh lebih kuat dibandingkan bulan-bulan lainnya. Berita positif dari Fed akan mendorong indeks lebih tinggi, tetapi tidak untuk waktu lama.
Untuk grafik, US500 membentuk candle pembalikan (reversal) harian pada 2 Mei. Selain itu, kami melihat pemantulan (bounce) dari osilator RSI. Saat ini, harga berada di persimpangan jalan; perhatikan dengan cermat support 4000 dan resistance 4370. Kami memperkirakan akan ada pergerakan volatil untuk penembusan (breakout).
Grafik harian US500
Resistance: 4300, 4370, 4640, 4800-4850
Support: 4140, 4000
Prospek emas dan USD
Seperti yang kami sampaikan di awal artikel, inflasi akan tetap ada. Sering kali, ini merupakan faktor bullish untuk harga emas karena bahkan dengan inflasi yang menyusut, harga emas akan terus naik. Jadi, dolar AS akan tampak lebih lemah selama berbulan-bulan, bahkan bertahun-tahun.
Namun, kami menunggu emas menyentuh garis support $1840 dan bertahan di area tersebut. Ini adalah garis tren emas yang valid selama lebih dari dua tahun. Jadi, emas harus berkonsolidasi untuk beberapa waktu di area ini dan kemudian melonjak dengan target di $2000, $2500, dan lebih tinggi. Dalam skenario terburuk, emas mungkin jatuh di bawah garis tren, dan tren bearish akan dimulai.
Grafik harian XAUUSD
Resistance: 1910, 1940, 2000, 2070, 2100
Support: 1870, 1840, 1750
DXY (indeks dolar AS) berada di resistance terkuat dalam lima tahun. Jadi, kami mengharapkan pembalikan signifikan dari garis resistance 104; dapat menjadi faktor positif baru untuk emas.
Grafik mingguan Dolar AS
Resistance: 104
Support: 100, 97, 95
Gunakan informasi ini untuk keuntungan Anda!