Drawdown dalam Trading
Sebagian besar (atau bahkan semua) trader ingin menguasai pasar. Akan menjadi sempurna jika kita tidak mengalami kerugian sama sekali, kita tidak membuat keputusan yang tidak bijaksana, atau kita tidak trading secara emosional. Sayangnya, tidak mungkin untuk meramalkan setiap pergerakan pasar dan trading tanpa kesalahan. Di dalam trading dan berinvestasi, pasti ada periode kerugian, atau bisa disebut drawdown. Artikel ini akan memandu Anda melalui definisi dan penjelasan drawdown. Bersiaplah untuk belajar, dan mari kita mulai!
Apa itu Drawdown dalam Trading?
Ketika berbicara tentang trading forex, drawdown mengacu pada perbedaan antara titik tinggi dalam saldo akun trading Anda dan titik terendah berikutnya dari saldo akun Anda. Perbedaan saldo Anda mencerminkan modal yang hilang karena kerugian yang dialami selama trading. Sedangkan untuk proses investasi, drawdown adalah selisih antara maksimum dan minimum portofolio Anda.
Sebagai contoh, misalkan Anda memutuskan untuk berinvestasi dalam saham dan mata uang crypto. Anda membeli Tesla, Moderna, Bitcoin, dan Ethereum. Mereka semua mudah berubah (volatil). Selain itu, semua aset ini mengalami masalah berita dan geopolitik. Mari kita asumsikan Anda menginvestasikan $10.000. Setiap aset mencakup 25% dari portofolio Anda. Pada suatu saat, Anda memiliki $14.000. Setelah itu, Anda melihat bahwa Anda hanya memiliki $9.000. Jadi drawdown yang Anda alami adalah $5.000 ($14.000 - $9.000). Tapi kita akan membicarakan perhitungannya nanti.
Berkat drawdown, Anda bisa mendapatkan mendiversifikasi dan mengatur tingkat risiko Anda. Ini adalah bagian penting dari analisis strategi trading. Jika drawdown terlalu besar dan Anda tidak menyukainya, mungkin inilah saatnya untuk meningkatkan strategi Anda atau bahkan mengubahnya.
Tipe-tipe Drawdown
Anda harus mencatat ada sedikit perbedaan antara drawdown dalam trading dan investasi. Yang pertama adalah tentang manajemen aktivitas trading Anda, dan yang kedua adalah tentang menahan untuk waktu yang lama. Namun, drawdown dalam trading biasanya jauh lebih besar dibandingkan drawdown investasi. Tentu saja, itu semua tergantung pada strategi trading Anda, selera risiko, dan diversifikasi. Karena kita telah mengetahui dua jenis drawdown utama, mari kita bicara tentang drawdown dalam saham.
Total volatilitas saham diukur dengan standar deviasinya (berapa banyak saham dapat menjauh dari harga rata-ratanya). Banyak investor, terutama pensiunan yang menarik dana dari dana pensiun dan rekening pensiun, khawatir mengenai drawdown. Volatilitas dapat merusak proses atau crash yang tidak terduga dan pemulihan yang lama. Itu sebabnya ada aturan untuk investor jangka panjang. Untuk mengelola portofolio Anda secara lebih bijaksana dan menghilangkan risiko yang tidak perlu, Anda bisa membagi investasi Anda. Ambil angka 100 dan kurangi usia Anda darinya. Angka yang tersisa adalah persentase aset berisiko tinggi yang seharusnya Anda miliki dibandingkan dengan aset berisiko rendah. Sebagai contoh, jika Anda berusia 30 tahun, Anda harus memiliki 70% (100-30) aset berisiko dan 30% (100-70) aset aman dalam portofolio Anda. Dengan cara ini, ketika Anda bertambah usia, Anda akan kurang rentan terhadap volatilitas karena pada usia 60 tahun, Anda hanya akan memiliki 40% dari aset berisiko (100-60).
Drawdown dalam Trading vs. Drawdown dalam Perbankan
Istilah "drawdown" muncul di dunia perbankan dan trading, tetapi memiliki arti yang sangat berbeda dalam setiap konteks. Dalam konteks perbankan, drawdown biasanya mengacu pada akses bertahap sebagian atau seluruh jalur kredit. Perjanjian dengan bank dapat bersifat pribadi atau terkait bisnis. Kedengarannya tidak mudah, jadi mari kita sederhanakan.
Contoh drawdown untuk peminjam individu adalah pemilik mobil yang ingin memperbaiki mobilnya. Tetapi akan tidak efisien untuk meminjam semua uang sekaligus dan menggunakan semuanya untuk perbaikan mobil. Jadi, dibandingkan melakukan hal tersebut, peminjam membuka kredit dengan bank dan mengambil dana yang ia inginkan. Jadi, dia membayar bunga atas dana yang dipinjam, bukan seluruh jumlah yang perlu dibayar. Proses penarikan uang dari bank disebut drawdown dalam perbankan.
Cara Menghitung Drawdown dalam Trading
Seperti yang kami sebutkan di atas, untuk menghitung drawdown dalam trading, Anda perlu mengurangi nilai terendah dari portofolio Anda dari yang paling tinggi. Mari kita asumsikan bahwa Anda memiliki jumlah awal $100, $70 pada titik terendah Anda dan $120 pada titik tertinggi Anda. Sekarang, drawdown dihitung dari puncak yang dicapai akun Anda ($120) dan bukan dari modal awal Anda ($100). Jadi, dalam hal ini, drawdown yang dialami adalah $50 ($120 – $70). Drawdown diukur selama periode tertentu, antara dua tanggal tertentu. Drawdown dapat dinyatakan dalam jumlah dolar (seperti di atas) atau sebagai persentase.
Dengan demikian, rumus untuk menghitung drawdown sebagai persentase adalah sebagai berikut:
Drawdown (DD) % = ((Pmax – Pmin) / Pmax)) x 100
Pmin = Historis rendah (trough)
Pmax = Historis tinggi (peak)
Drawdown mengacu pada penurunan modal di akun trader, khususnya pergerakan dari puncak tertentu ke palung (trough) tertentu. Sebuah palung tidak dapat ditentukan sampai puncak baru tercapai. Penting untuk dipahami bahwa drawdown bukanlah kerugian. Drawdown hanyalah pergerakan dari puncak ke palung, sedangkan trader menganggap kerugian relatif terhadap jumlah yang didepositkan pada awalnya.
Selain itu, penting untuk dipahami juga bahwa drawdown hampir akan selalu terjadi pada Anda. Sebagai contoh, Anda adalah trader yang menguntungkan, dan puncak Anda berada di $150 dengan palung di $110 (dan Anda mulai hanya dengan $100, hasil yang bagus). Jadi, total drawdown Anda adalah $40 ($150-$110). Portofolio Anda mungkin telah mengembalikan profit sebesar 50%, tetapi Anda telah mengalami drawdown sebesar 27% selama periode yang sama.
Pentingnya Drawdown
Drawdown memberikan risiko kepada investor mengenai seberapa banyak upaya atau perubahan harga yang diperlukan untuk mengatasinya atau kembali ke puncak awal. Oleh karena itu, para trader dan investor menghitungnya untuk menghindari kerugian yang tidak dapat dikembalikan.
Sebagai contoh, drawdown 1% itu tidak buruk, dan Anda hanya perlu profit 1,01% untuk pulih kembali. Tetapi drawdown 50% akan membutuhkan keuntungan 100% untuk mendapatkan uang Anda kembali. Dan akan menjadi jauh lebih rumit jika hal tersebut tidak mungkin untuk dilakukan. Persentase yang Anda butuhkan untuk pulih disebut risiko drawdown. Sebagai contoh, untuk drawdown 20%, risikonya adalah 25%.
Manajemen risiko sangat penting dalam proses trading dan investasi. Itulah yang membuat Anda tetap dalam permainan. Sebagai contoh, mari kita asumsikan bahwa Anda memiliki strategi trading yang fantastis dengan tingkat kemenangan 80%. Tapi hal tersebut bukan berarti bahwa Anda akan selalu memenangkan 8 dari 10 trade. Kalah secara beruntun tidak bisa dihindari, dan Anda harus mengatasinya.
Tips untuk Mengurangi Drawdown dalam Trading
Instrumen utama untuk trader yang akan mengurangi drawdown adalah diversifikasi. Jangan menaruh semua telur dalam satu keranjang. Anda dapat menghadapi crash paling parah dengan kerugian lebih sedikit jika Anda mendiversifikasi portofolio Anda. Sebagai contoh, memiliki emas dalam portofolio Anda akan membantu melawan periode inflasi dan resesi. Tambahkan beberapa saham untuk memberi diri Anda lebih banyak pertumbuhan, dan jangan lupa mengenai minyak karena ketika ekonomi berkembang, minyak menjadi lebih mahal karena permintaan meningkat. Selain itu, untuk trading tanpa kerugian, baca artikel kami dengan tema tersebut.
Jika Anda seorang trader, manajemen risiko yang tepat adalah alat terbaik untuk Anda. Ingatlah bahwa bahkan dengan strategi trading yang menguntungkan, kurangnya manajemen risiko akan membahayakan akun Anda. Sebagai contoh, hindari memasuki trade dengan ukuran lot yang terlalu besar. Selain itu, cobalah untuk mempertahankan ukuran order yang sama untuk setiap trade. Dengan cara ini, Anda akan tahu persis berapa banyak kehilangan yang dapat terjadi. Lebih banyak kontrol berarti lebih sedikit drawdown.
Secara singkat, berikut adalah tiga poin utama drawdown.
- Mereka dapat dinyatakan dalam persentase atau istilah moneter absolut.
- Mereka mengukur seberapa banyak akun trading turun dari puncaknya sebelum pulih kembali ke puncak.
- Risiko drawdown mengacu pada persentase yang harus diperoleh akun trading agar dapat diatasi.