Prospek pertumbuhan lanjut saham Nvidia

Prospek pertumbuhan lanjut saham Nvidia

2023-05-22 • Dikemaskini

Jenis perniagaan: Syarikat teknologi Amerika, pemproses grafik, dan pembina sistem dalam cip.

Sahamnya didagangkan di NASDAQ. Syarikat ini adalah sebahagian daripada sektor Teknologi Elektronik dan Industri Semikonduktor.

Beta = 1.62

Analisis fundamental

Beban Hutang

Nisbah hutang (nisbah semua liabiliti berbanding semua aset syarikat) adalah seperti berikut:

tahun 2022 46.3%

tahun 2021 39.8%

tahun 2020 41.3%

Kesimpulan: beban hutang syarikat adalah agak rendah dan setanding dengan para pesaingnya (dengan beberapa pengecualian). Intel mempunyai nisbah hutang sebanyak 43.3%, Broadcom Inc. 68.9%, dan Qualcomm Incorporated 63.2%. AMD antara syarikat yang terbesar dalam sektor ini dengan beban hutang yang agak rendah - hutangnya adalah 18.9% daripada aset syarikat.

Permodalan syarikat

Permodalannya ialah sebanyak $700.88B. Nilai aset yang terakhir dilaporkan bagi syarikat tersebut mencecah hampir $41.2B. Nilai buku ekuitinya lebih daripada $19B.

Kesimpulan: nilai penilaian pasaran perniagaan syarikat itu jauh melebihi penilaian aset dan ekuiti dalam kunci kira-kira. Permodalan syarikat telah berkembang secara dramatik sejak enam bulan yang lalu.

Pertumbuhan pendapatan

Pendapatan syarikat dan kadar pertumbuhan keuntungan bersih untuk tiga tahun:

  • 2021 - 2022, pendapatan syarikat hampir tidak berkembang (pertumbuhan adalah +0.22%), manakala keuntungan bersihnya lebih daripada separuh. OPEX syarikat itu meningkat dengan ketara lantaran R&D, berjumlah 27.2% daripada pendapatan pada tahun 2022.
  • 2020 - 2021, pendapatan meningkat sebanyak 61.4%, manakala pendapatan bersih "menambah" 125%.
  • 2019 - 2020, pendapatan meningkat sebanyak 50% dan pendapatan bersih sebanyak 55%.

Kesimpulan: Syarikat itu berkembang dengan ketara dalam dua tahun terakhir, jadi pertumbuhan permodalan dari 2019 hingga 2022 adalah wajar. Pada tahun 2022, saham Nvidia mengalami drawdown yang ketara (-50%). Sekali lagi, terbukti penilaian prospek yang dilakukan pasaran adalah betul.

Selepas mencatat sifar pertumbuhan hasil pada tahun lepas, suku pertama tahun ini agak berjaya bagi syarikat itu - pendapatan mula berkembang lagi, berjumlah lebih daripada $6B pada suku semasa, dan OPEX telah menurun.

Pengganda Harga Syarikat

P/E = 160.46. (nilai median industri adalah 19.76)

P/B = 31.55, dengan median industri 2.30.

P/S = 26.31 (nilai median ialah 2.44)

Kesimpulan: saham dinilai terlalu tinggi berdasarkan beberapa pengganda penting. Terlebih beli P/E tinggi melampau.

Keberkesanan Pengurusan (purata 5 tahun):

ROE = 26.03% (median 8.65%)

ROA = 13.85% (median 4.83%)

Kesimpulan: walaupun terdapat penurunan ketara dalam pendapatan bersih, keuntungan syarikat masih agak tinggi. Pengurusan NVIDIA adalah cekap.

Dividen syarikat

Syarikat ini membayar dividen secara konsisten sejak 10 tahun yang lalu. Bayaran dividen maksimum berlaku pada 2019 - 2020 dan kadarnya mula menurun pada 2021.

Hasil dividen adalah sedikit, berjumlah hanya 0.06%.

Model DCF dan MDD

Dua model telah dibina untuk syarikat itu - aliran tunai diskaun (DCF, discounted cash flow) dan diskaun dividen (MDD, dividend discounting).

Model-model ini menunjukkan anggaran yang berbeza. Model Diskaun Dividen (MDD) menunjukkan harga saham yang patut kira-kira $338.50, jadi pada harga semasa $283.40, potensi kenaikan adalah 19%.

Model aliran tunai diskaun (DCF) harga saham yang patut adalah $103.77, di mana P/E EPS syarikat adalah 58.86.

DCF lebih tepat dalam menilai syarikat ini.

Analisis teknikal

Saham syarikat membentuk corak "head and shoulders" terbalik klasik.

Pada rangka masa 1W (1 Minggu), senario teori Wave Elliott mengandaikan bahawa harga berada dalam gelombang impuls ke-3. Selepas pembetulan (gelombang ke-4), kita dapat melihat gelombang pertumbuhan baru terbentuk.

Tahap rintangan terletak, secara kasarnya, dalam kelompok $290 - 300. Akibatnya, tidak lama lagi kita mungkin akan melihat pergerakan ke bawah pada saham ini (sudah terlambat untuk membeli).

Picture1.png

Kesimpulan mengenai saham Nvidia

Dari sudut pandangan fundamental dan teknikal, saham syarikat kelihatan sudah terlalu tinggi (overvalued).

Sasaran pembetulan boleh diletakkan di $256 dan seterusnya $233.60.

Serupa

Berita terkini

Deposit dengan sistem pembayaran tempatan anda

Notis pengumpulan data

FBS menyimpan rekod data anda untuk mengoperasikan laman web ini. Dengan menekan butang "Terima", anda menyetujui Polisi Privasi kami.

Callback

Pengurus akan menghubungi anda dalam amsa terdekat

Tukar nombor

Permohonan anda telah diterima

Pengurus akan menghubungi anda dalam amsa terdekat

Permohonan panggil balik seterusnya untuk nombor telefon ini
boleh dilakukan dalam dalam

Jika anda mempunyai isu yang perlu disegerakan, sila hubungi kami menerusi
Live Chat

Masalah dalaman. Sila cuba sebentar lagi

Jangan bazir masa anda – pantau bagaimana NFP mempengaruhi dolar AS dan kaut keuntungan!

Anda sedang menggunakan pelayar web yang versinya sudah lapuk.

Kemaskini kepada versi terkini atau cuba pelayar lain untuk penggunaan yang lebih selamat, selesa dan produktif.

Safari Chrome Firefox Opera