Prospek pertumbuhan lanjut saham Nvidia

Prospek pertumbuhan lanjut saham Nvidia

2023-05-22 • Dikemaskini

Jenis perniagaan: Syarikat teknologi Amerika, pemproses grafik, dan pembina sistem dalam cip.

Sahamnya didagangkan di NASDAQ. Syarikat ini adalah sebahagian daripada sektor Teknologi Elektronik dan Industri Semikonduktor.

Beta = 1.62

Analisis fundamental

Beban Hutang

Nisbah hutang (nisbah semua liabiliti berbanding semua aset syarikat) adalah seperti berikut:

tahun 2022 46.3%

tahun 2021 39.8%

tahun 2020 41.3%

Kesimpulan: beban hutang syarikat adalah agak rendah dan setanding dengan para pesaingnya (dengan beberapa pengecualian). Intel mempunyai nisbah hutang sebanyak 43.3%, Broadcom Inc. 68.9%, dan Qualcomm Incorporated 63.2%. AMD antara syarikat yang terbesar dalam sektor ini dengan beban hutang yang agak rendah - hutangnya adalah 18.9% daripada aset syarikat.

Permodalan syarikat

Permodalannya ialah sebanyak $700.88B. Nilai aset yang terakhir dilaporkan bagi syarikat tersebut mencecah hampir $41.2B. Nilai buku ekuitinya lebih daripada $19B.

Kesimpulan: nilai penilaian pasaran perniagaan syarikat itu jauh melebihi penilaian aset dan ekuiti dalam kunci kira-kira. Permodalan syarikat telah berkembang secara dramatik sejak enam bulan yang lalu.

Pertumbuhan pendapatan

Pendapatan syarikat dan kadar pertumbuhan keuntungan bersih untuk tiga tahun:

  • 2021 - 2022, pendapatan syarikat hampir tidak berkembang (pertumbuhan adalah +0.22%), manakala keuntungan bersihnya lebih daripada separuh. OPEX syarikat itu meningkat dengan ketara lantaran R&D, berjumlah 27.2% daripada pendapatan pada tahun 2022.
  • 2020 - 2021, pendapatan meningkat sebanyak 61.4%, manakala pendapatan bersih "menambah" 125%.
  • 2019 - 2020, pendapatan meningkat sebanyak 50% dan pendapatan bersih sebanyak 55%.

Kesimpulan: Syarikat itu berkembang dengan ketara dalam dua tahun terakhir, jadi pertumbuhan permodalan dari 2019 hingga 2022 adalah wajar. Pada tahun 2022, saham Nvidia mengalami drawdown yang ketara (-50%). Sekali lagi, terbukti penilaian prospek yang dilakukan pasaran adalah betul.

Selepas mencatat sifar pertumbuhan hasil pada tahun lepas, suku pertama tahun ini agak berjaya bagi syarikat itu - pendapatan mula berkembang lagi, berjumlah lebih daripada $6B pada suku semasa, dan OPEX telah menurun.

Pengganda Harga Syarikat

P/E = 160.46. (nilai median industri adalah 19.76)

P/B = 31.55, dengan median industri 2.30.

P/S = 26.31 (nilai median ialah 2.44)

Kesimpulan: saham dinilai terlalu tinggi berdasarkan beberapa pengganda penting. Terlebih beli P/E tinggi melampau.

Keberkesanan Pengurusan (purata 5 tahun):

ROE = 26.03% (median 8.65%)

ROA = 13.85% (median 4.83%)

Kesimpulan: walaupun terdapat penurunan ketara dalam pendapatan bersih, keuntungan syarikat masih agak tinggi. Pengurusan NVIDIA adalah cekap.

Dividen syarikat

Syarikat ini membayar dividen secara konsisten sejak 10 tahun yang lalu. Bayaran dividen maksimum berlaku pada 2019 - 2020 dan kadarnya mula menurun pada 2021.

Hasil dividen adalah sedikit, berjumlah hanya 0.06%.

Model DCF dan MDD

Dua model telah dibina untuk syarikat itu - aliran tunai diskaun (DCF, discounted cash flow) dan diskaun dividen (MDD, dividend discounting).

Model-model ini menunjukkan anggaran yang berbeza. Model Diskaun Dividen (MDD) menunjukkan harga saham yang patut kira-kira $338.50, jadi pada harga semasa $283.40, potensi kenaikan adalah 19%.

Model aliran tunai diskaun (DCF) harga saham yang patut adalah $103.77, di mana P/E EPS syarikat adalah 58.86.

DCF lebih tepat dalam menilai syarikat ini.

Analisis teknikal

Saham syarikat membentuk corak "head and shoulders" terbalik klasik.

Pada rangka masa 1W (1 Minggu), senario teori Wave Elliott mengandaikan bahawa harga berada dalam gelombang impuls ke-3. Selepas pembetulan (gelombang ke-4), kita dapat melihat gelombang pertumbuhan baru terbentuk.

Tahap rintangan terletak, secara kasarnya, dalam kelompok $290 - 300. Akibatnya, tidak lama lagi kita mungkin akan melihat pergerakan ke bawah pada saham ini (sudah terlambat untuk membeli).

Picture1.png

Kesimpulan mengenai saham Nvidia

Dari sudut pandangan fundamental dan teknikal, saham syarikat kelihatan sudah terlalu tinggi (overvalued).

Sasaran pembetulan boleh diletakkan di $256 dan seterusnya $233.60.

Serupa

Berita terkini

Deposit dengan sistem pembayaran tempatan anda

Notis pengumpulan data

FBS menyimpan rekod data anda untuk mengoperasikan laman web ini. Dengan menekan butang "Terima", anda menyetujui Polisi Privasi kami.

Callback

 1
 93
 355
 213
 1684
 376
 244
 1264
 672
 1268
 54
 374
 297
 61
 43
 994
 1242
 973
 880
 1246
 375
 32
 501
 229
 1441
 975
 591
 387
 267
 55
 246
 673
 359
 226
 257
 855
 237
 1
 238
 1345
 236
 235
 56
 86
 61
 61
 57
 269
 242
 243
 682
 506
 225
 385
 53
 357
 420
 45
 253
 1767
 1809
 593
 20
 503
 240
 291
 372
 251
 500
 298
 679
 358
 33
 594
 689
 241
 220
 995
 49
 233
 350
 30
 299
 1473
 590
 1671
 502
 224
 245
 592
 509
 39
 504
 852
 36
 354
 91
 62
 98
 964
 353
 44
 972
 39
 1876
 81
 962
 7
 254
 686
 850
 82
 965
 996
 856
 371
 961
 266
 231
 218
 423
 370
 352
 853
 389
 261
 265
 60
 960
 223
 356
 692
 596
 222
 230
 262
 52
 691
 373
 377
 976
 382
 1664
 212
 258
 95
 264
 674
 977
 31
 599
 687
 64
 505
 227
 234
 683
 672
 1670
 47
 968
 92
 680
 970
 507
 675
 595
 51
 63
 64
 48
 351
 1787
 974
 262
 40
 7
 250
 590
 290
 1869
 1758
 590
 508
 1784
 685
 378
 239
 966
 221
 381
 248
 232
 65
 421
 386
 677
 252
 27
 500
 34
 94
 249
 597
 268
 46
 41
 963
 886
 992
 255
 66
 670
 228
 690
 676
 1868
 216
 90
 993
 1649
 688
 256
 380
 971
 44
 1
 1
 598
 998
 678
 58
 84
 1284
 1
 681
 2
 967
 260
 263
00:00
00:00
00:00
01:00
02:00
03:00
04:00
05:00
06:00
07:00
08:00
09:00
10:00
11:00
12:00
13:00
14:00
15:00
16:00
17:00
18:00
19:00
20:00
21:00
22:00
23:00
23:00
23:00
00:00
01:00
02:00
03:00
04:00
05:00
06:00
07:00
08:00
09:00
10:00
11:00
12:00
13:00
14:00
15:00
16:00
17:00
18:00
19:00
20:00
21:00
22:00
23:00

Pengurus akan menghubungi anda dalam amsa terdekat

Tukar nombor

Permohonan anda telah diterima

Pengurus akan menghubungi anda dalam amsa terdekat

Permohonan panggil balik seterusnya untuk nombor telefon ini
boleh dilakukan dalam dalam

Jika anda mempunyai isu yang perlu disegerakan, sila hubungi kami menerusi
Live Chat

Masalah dalaman. Sila cuba sebentar lagi

Jangan bazir masa anda – pantau bagaimana NFP mempengaruhi dolar AS dan kaut keuntungan!

Anda sedang menggunakan pelayar web yang versinya sudah lapuk.

Kemaskini kepada versi terkini atau cuba pelayar lain untuk penggunaan yang lebih selamat, selesa dan produktif.

Safari Chrome Firefox Opera