Tipos de moedas: qual escolher?
Dependendo da situação econômica, os investidores escolhem onde investir seu dinheiro e qual moeda comprar.
Nem todo mundo sabe que existe um grande número de pares de moedas que podem ser negociados. Muitos traders — especialmente os iniciantes — operam apenas os pares principais em Forex, como EUR/USD, GBP/USD e USD/JPY. Já pensou em outras oportunidades que permitam ter lucros maiores?
Neste artigo, falaremos sobre os principais tipos de moedas. Você saberá quais delas usar em diferentes situações, a fim de aumentar sua renda.
Moedas de refúgio
Você sabe o que é um porto seguro? Porto seguro é um lugar onde você está protegido contra o perigo.
Também há moedas que podem lhe proteger de perigos financeiros. Moedas de porto seguro são aquelas que tendem a se fortalecer em tempos de incerteza e medo no mercado, quando os investidores desejam encontrar um lugar seguro para suas poupanças.
Quais são essas moedas? Moedas de porto seguro pertencem a países com estabilidade política e econômica, baixa inflação e superávit da balança de pagamentos. Com o passar do tempo, diversas moedas exerceram o papel de refúgio e, no momento, essas moedas são o dólar dos EUA, o iene japonês e o franco suíço.
Façamos uma breve descrição.
Dólar dos EUA
O dólar dos EUA é a moeda de reserva mais famosa e negociada, exercendo este papel desde a conferência de Bretton Woods, em 1945. Na última década, mais de 60% das reservas cambiais estrangeiras no mundo eram em dólares. Em suma, os investidores veem o USD como moeda confiável e segura. Além disso, notícias positivas sobre o crescimento econômico e o mercado de trabalho dos EUA dão suporte à taxa cambial do dólar.
Iene japonês
O iene japonês é uma moeda que atrai muitos investidores. O interessante do iene é que ele consegue subir mesmo quando chegam notícias ruins do Japão. Isso acontece porque os investidores japoneses pegam seu dinheiro no exterior e voltam com ele para o mercado nacional (processo conhecido como repatriação). Os pares de moedas cruzados — como AUD/JPY, NZD/JPY e CAD/JPY — são muito negociados e caem quando chegam notícias ruins do mercado de commodities, já que notícias assim fazem o iene subir.
Franco suíço
Para resumir, podemos dizer que as moedas de reserva são mais usadas em situações de instabilidade econômica, quando os investidores precisam preservar suas poupanças.
Moedas de commodity
É certo que você sabe que commodity é um bem básico utilizado no comércio. Se você lembra desta definição, não será difícil determinar os países com moedas de commodity: elas são as moedas de economias com grande participação na produção e exportação de recursos naturais como petróleo, gás, carvão, metais preciosos, etc. Os dólares do Canadá, da Austrália e da Nova Zelândia, o rublo russo e a coroa norueguesa são exemplos.
No entanto, a maioria das moedas de commodity são regulamentadas por governos e não são suficientemente negociadas no mercado. É por isso que apenas três moedas são amplamente usadas no mercado de câmbio internacional: o CAD, o AUD e o NZD. Elas são líquidas e de flutuação livre.
A peculiaridade dessas moedas é que suas taxas cambiais são muito influenciadas pelo sentimento de risco do mercado em geral e pelas dinâmicas das exportações em particular. Essas moedas tendem a se fortalecer quando a economia mundial está crescendo e há demanda por recursos. Isso acontece porque esses países têm aumento em suas receitas vendendo commodities valorizadas, o que lhes permite aumentar as taxas de juros que, por sua vez, atraem investidores estrangeiros para o país.
Esses investidores utilizam a estratégia carry trade, pegando dinheiro emprestado em moedas com taxas de juros menores e investindo-o em moedas atreladas a commodities, com retornos maiores. Vale observar que a alta taxa de retorno se correlaciona com altos riscos. A estratégia carry trade pode funcionar bem com a alta das moedas fortemente ligadas a matérias-primas, mas quando a situação vira — quando as condições financeiras pioram — ocorre a fuga de capitais e a queda dessas moedas, afinal, elas desvalorizam quando a economia global vai mal.
Vamos estudar um exemplo de carry trade. Quando as taxas de juros australianas estão maiores que as do Japão, os investidores vendem o iene e compram o dólar da Austrália, o que levará à alta do AUD. Quando a volatilidade do mercado aumenta ou o crescimento das taxas australianas desacelera, os investidores fecham suas negociações e o AUD deprecia. Tal diferença de taxas entre moedas de commodity e de refúgio frequentemente se encontra aqui.
Vejamos os três principais países com moedas de commodity.
Canadá
O Canadá é famoso por seus recursos em petróleo e gás. Logo, o dólar canadense depende muito dos preços destes recursos. Quando o preço do petróleo bruto sobe, o dólar canadense se valoriza. Ao mesmo tempo, a economia canadense é ligada à economia americana, pois os EUA são o principal importador de commodities canadenses. Logo, uma economia americana fraca pode levar à queda das exportações canadenses e, assim, levar à queda do CAD.
Austrália
A Austrália exporta recursos naturais: cobre e ferro. A China é a maior compradora das commodities australianas, então a economia chinesa tem enorme influência sobre o dólar australiano. Quando os números da economia da China são positivos, o AUD valoriza frente ao USD e vice-versa.
Nova Zelândia
As exportações da Nova Zelândia se baseiam no setor agrícola: laticínios, carnes, madeira e lã. A moeda é afetada pelos números de leilões do setor de laticínios, como o Global Dairy Trade. Além disso, a economia da Nova Zelândia se correlaciona com a economia da Austrália. Em suma, quando os traders querem negociar moedas de commodity, eles devem seguir a tendência nos preços das commodities.
Para concluir, podemos dizer que os traders do mercado de câmbio devem sempre considerar a situação econômica. Quando a economia mundial está estável e em crescimento, os traders podem ter altos lucros negociando moedas de commodity (AUD, NZD, e CAD). No entanto, em tempos de instabilidade econômica, é melhor escolher moedas de refúgio (JPY e CHF).
Há um amplo número de pares de moedas que incluem moedas de commodity e de refúgio. Estes pares têm grande potencial de lucro.