Drawdown ในการซื้อขาย
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ (หรืออาจจะทั้งหมด) ต้องการครองตลาด มันก็คงจะเพอร์เฟกต์มากเลยที่จะไม่สูญเสียเลยแม้แต่ครั้งเดียว, ไม่มีการตัดสินใจที่ไม่ฉลาด หรือไม่มีการเทรดด้วยอารมณ์ น่าเสียดายที่มันเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์ทุกความเคลื่อนไหวของตลาดและทำการเทรดได้โดยไม่มีข้อผิดพลาดใดๆ เลย ทั้งการซื้อขายและการลงทุนมีช่วงเวลาของการสูญเสียหรือที่เรียกว่า drawdown บทความนี้จะให้คำแนะนำกับคุณเกี่ยวกับคำจำกัดความและคำอธิบายของคำว่า drawdown เตรียมตัวพร้อมรับความรู้ แล้วมาเริ่มกันเลย!
Drawdown ในการซื้อขายคืออะไร?
เมื่อพูดถึงการซื้อขายฟอเร็กซ์ Drawdown หมายถึง ความแตกต่างระหว่างจุดสูงสุดในยอดคงเหลือในบัญชีซื้อขายของคุณกับจุดต่ำสุดถัดไปของยอดคงเหลือในบัญชีของคุณ ความแตกต่างในยอดคงเหลือของคุณสะท้อนถึงเงินทุนที่สูญเสียไปเนื่องจากการสูญเสียในการซื้อขาย และหากพูดถึงการลงทุน Drawdown คือ ความแตกต่างระหว่างพอร์ตโฟลิโอสูงสุดและต่ำสุด
ตัวอย่างเช่น คุณตัดสินใจลงทุนในหุ้นและสกุลเงินดิจิทัล แล้วคุณก็ซื้อ Tesla, Moderna, Bitcoin และ Ethereum ทั้งหมดนี้ล้วนมีความผันผวน นอกจากนี้ ทรัพย์สินทั้งหมดเหล่านี้ได้รับผลกระทบจากข่าวและข้อกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ สมมติว่าคุณลงทุนไป $10,000 สินทรัพย์แต่ละรายการครอบคลุม 25% ของพอร์ตการลงทุนของคุณ ในช่วงเวลาหนึ่ง คุณมีเงิน $14,000 และบางช่วง คุณก็เห็นว่ามีเงินเหลือเพียง $9,000 ดังนั้น drawdown ของคุณจะเท่ากับ $5,000 ($14K - $9K) แต่เราจะพูดถึงการคำนวณในภายหลัง
เป็นเพราะ drawdown คุณจะได้รับระดับของการกระจายความเสี่ยงและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ มันเป็นส่วนสำคัญของการวิเคราะห์กลยุทธ์การซื้อขาย หาก drawdown มีค่าสูงเกินไปและคุณไม่ชอบมัน อาจถึงเวลาที่ต้องคิดเกี่ยวกับการปรับปรุงกลยุทธ์ของคุณหรือเปลี่ยนแปลงมัน
ประเภทของ Drawdown
คุณควรสังเกตความแตกต่างเล็กน้อยระหว่าง drawdown ของการเทรดและการลงทุน โดย drawdown ของการเทรดนั้นกี่ยวกับการจัดการการเทรดของคุณแบบเชิงรุก และ drawdown ของการลงทุนนั้นเกี่ยวกับการถือไว้เป็นเวลานาน อย่างไรก็ตาม drawdown ของการซื้อขายมักจะมากกว่า drawdown ของการลงทุน แน่นอนว่าทุกอย่างขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การซื้อขาย ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และการกระจายความเสี่ยงของคุณ เนื่องจากเราพบ drawdown หลักๆ สองประเภทแล้ว เรามาพูดถึง drawdown ในหุ้นกัน
ความผันผวนทั้งหมดของหุ้นวัดจากค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน (ราคาหุ้นจะหลุดจากราคาเฉลี่ยไปได้เท่าไร) นักลงทุนจำนวนมาก โดยเฉพาะผู้เกษียณที่ถอนเงินจากเงินบำนาญและบัญชีเกษียณ ส่วนใหญ่กังวลเกี่ยวกับ drawdown Volatility can spoil the process or retiring with unexpected crashes and lengthy recoveries. นั่นเป็นเหตุผลที่มีกฎเกณฑ์สำหรับนักลงทุนระยะยาว เพื่อจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณอย่างชาญฉลาดและขจัดความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น ผู้คนจึงกระจายการลงทุนของพวกเขา คำนวณจาก 100 ลบอายุของคุณออก ตัวเลขที่เหลือคือเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงที่คุณควรมีเมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ ตัวอย่างเช่น หากคุณอายุ 30 ปี คุณควรมีสินทรัพย์เสี่ยง 70% (100-30) และสินทรัพย์ปลอดภัย 30% (100-70) ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ ด้วยวิธีนี้ เมื่อคุณอายุมากขึ้น คุณจะเสี่ยงต่อความผันผวนน้อยลง เพราะเมื่ออายุ 60 ปี คุณจะมีสินทรัพย์เสี่ยงเพียง 40% (100-60)
Drawdown ในการเทรด vs. Drawdown ในธนาคาร
คำว่า "drawdown" ปรากฏขึ้นทั้งในโลกการธนาคารและการเทรด แต่มีความหมายต่างกันมากในแต่ละบริบท ในบริบทของธนาคาร drawdown โดยทั่วไปหมายถึงการเข้าถึงสินเชื่อบางส่วนหรือทั้งหมดทีละน้อย ข้อตกลงกับธนาคารอาจเป็นเรื่องส่วนตัวหรือเกี่ยวกับธุรกิจก็ได้ ฟังดูเข้าใจยาก เรามาพูดแบบให้เข้าใจง่ายๆ กันดีกว่า
ตัวอย่างของ drawdown สำหรับผู้ยืมที่เป็นบุคคลทั่วไปคือเจ้าของรถที่ต้องการปรับแต่งรถของตน แต่มันจะไม่มีประสิทธิภาพที่จะยืมเงินทั้งหมดในคราวเดียวและนำเงินทั้งหมดไปใช้ในการซ่อมแซมหรือปรับปรุง ดังนั้น แทนที่จะทำเช่นนี้ ผู้กู้จะเปิดวงเงินสินเชื่อกับธนาคารและรับเฉพาะสิ่งที่เขาต้องการเท่านั้น ดังนั้น เขาจึงจ่ายดอกเบี้ยให้กับเงินที่ยืมมา ไม่ใช่จำนวนทั้งหมด กระบวนการถอนเงินจากธนาคารเรียกว่า drawdown ในระบบธนาคาร
วิธีคำนวณ Drawdown ในการซื้อขาย
ดังที่เราได้กล่าวไว้ข้างต้น ในการคำนวณ drawdown ในการซื้อขาย คุณต้องลบพอร์ตที่ต่ำออกจากพอร์ตที่สูง สมมติว่าคุณมียอดเงินเริ่มต้น $100 พอร์ตที่ต่ำสุดคือ $70 และพอร์ตที่สูงสุดของคุณคือ $120 ตอนนี้ drawdown คำนวณจากจุดสูงสุดที่บัญชีของคุณมี ($120) และไม่ได้มาจากเงินทุนเริ่มต้นของคุณ ($100) ดังนั้น ในกรณีนี้ Drawdown ที่เคยมีคือ $50 ($120 – $70) Drawdown ถูกวัดในช่วงเวลาที่กำหนด ระหว่างวันที่ระบุสองวัน Drawdown สามารถแสดงเป็นจำนวนเงินดอลลาร์ (ตามด้านบน) หรืออาจอยู่ในรูปของเปอร์เซ็นต์ก็ได้
ดังนั้นสูตรการคำนวณ drawdown เป็นเปอร์เซ็นต์จึงทำได้ดังนี้:
Drawdown (DD) % = ((Pmax – Pmin) / Pmax)) * 100
Pmin = จุดต่ำสุดในอดีต (trough)
Pmax = จุดสูงสุดในอดีต (peak)
Drawdowns หมายถึงการลดลงของเงินทุนในบัญชีของเทรดเดอร์ โดยเฉพาะการเคลื่อนไหวจากจุดสูงสุดไปยังจุดต่ำสุด ไม่สามารถกำหนดจุดต่ำสุดได้จนกว่าจะถึงจุดสูงสุดใหม่ มันยังคงเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องเข้าใจว่า drawdown ไม่ใช่การสูญเสีย drawdown เป็นเพียงการเคลื่อนไหวจากจุดสูงสุดไปยังจุดต่ำสุด ในขณะที่เทรดเดอร์พิจารณาการสูญเสียที่สัมพันธ์กับจำนวนเงินที่ฝากในตอนแรก
นอกจากนี้ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่า drawdown มักจะอยู่กับคุณเสมอ ตัวอย่างเช่น คุณเป็นเทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้ และจุดสูงสุดของคุณอยู่ที่ $150 โดยมีจุดต่ำสุดอยู่ที่ $110 (และคุณเริ่มต้นด้วยเงินเพียง $100 ซึ่งถือเป็นผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยม) ดังนั้น Drawdown ทั้งหมดของคุณคือ $40 ($150-$110) พอร์ตโฟลิโอของคุณอาจมีผลกำไรคืนมา 50% แต่คุณก็มี drawdown 27% ในช่วงเวลาเดียวกัน
ความสำคัญของ Drawdown
drawdown ทำให้เกิดความเสี่ยงต่อนักลงทุนเกี่ยวกับความพยายามหรือการเปลี่ยนแปลงของราคาที่จะต้องเอาชนะหรือกลับสู่จุดสูงสุดเริ่มต้น ดังนั้นเทรดเดอร์และนักลงทุนจึงคำนวณสิ่งนี้ เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่ไม่สามารถคืนได้
ตัวอย่างเช่น drawdown 1% ไม่ใช่เรื่องเลวร้าย และคุณต้องการกำไรเพียง1.01% เพื่อกู้คืน แต่ drawdown 50% จะต้องได้กำไร 100% เพื่อรับเงินคืน และมันซับซ้อนกว่านั้นมาก ถ้าตอนนี้ยังทำไม่ได้ เปอร์เซ็นต์ที่คุณต้องกู้คืนเรียกว่าความเสี่ยงในการขาดทุน ตัวอย่างเช่น สำหรับ drawdown 20% ความเสี่ยงคือ 25%
การจัดการความเสี่ยงมีความสำคัญในกระบวนการซื้อขายและลงทุน เป็นสิ่งที่ช่วยให้คุณอยู่ในเกม ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณมีกลยุทธ์การซื้อขายที่ยอดเยี่ยมด้วยอัตราการชนะ 80% แต่ไม่ได้หมายความว่าคุณจะชนะ 8 ใน 10 เทรดเสมอ การสูญเสียเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ และคุณควรจัดการกับมัน
เคล็ดลับในการลด drawdown ในการซื้อขาย
เครื่องมือหลักสำหรับเทรดเดอร์ที่จะลด drawdown ได้คือการกระจายความเสี่ยง อย่าใส่ไข่ทุกใบลงในตะกร้าใบเดียว คุณสามารถยืนหยัดต่อสู้กับการพังทลายที่รุนแรงที่สุดได้ โดยมีความสูญเสียน้อยลง หากคุณกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ ตัวอย่างเช่น การมีทองคำในพอร์ตการลงทุนของคุณจะช่วยต้านภาวะเงินเฟ้อและช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย เพิ่มหุ้นบางตัวเพื่อตัวคุณเองได้กำไรเพิ่มขึ้น และอย่าลืมน้ำมันเพราะเมื่อเศรษฐกิจขยายตัว น้ำมันจะมีราคาแพงกว่าเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้น โดยการที่จะเทรดแบบไม่ต้องสูญเสีย อ่านบทความนี้
หากคุณเป็นเทรดเดอร์ การจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมคือเครื่องมือที่ดีที่สุดสำหรับคุณ โปรดทราบว่าถึงแม้จะใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่ทำกำไร การขาดการจัดการความเสี่ยงจะเป็นการทำลายบัญชีของคุณ ตัวอย่างเช่น อย่าเข้าสู่การซื้อขายด้วยขนาดล็อตที่ใหญ่เกินไป นอกจากนี้ พยายามรักษาขนาดคำสั่งให้เท่ากันสำหรับทุกๆ การเทรด ด้วยวิธีนี้คุณจะรู้ว่าคุณมีโอกาสสูญเสียไปมากแค่ไหน การควบคุมได้มากขึ้น หมายถึงมี drawdown ที่น้อยลง
โดยสรุป 3 ประเด็นสำคัญของ drawdown มีดังนี้
- พวกเขาสามารถแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์หรือเงื่อนไขทางการเงินแบบสัมบูรณ์
- พวกเขาวัดจำนวนบัญชีซื้อขายที่ลดลงจากระดับสูงสุดก่อนที่จะถึงจุดสูงสุดอีกครั้ง
- ความเสี่ยงของ drawdown หมายถึงเปอร์เซ็นต์ที่บัญชีซื้อขายต้องได้รับเพื่อเอาชนะ