Forex ve hisse senedi işlemlerinde Temel Analiz

FBS web sitesindeki makaleyi okuyun

Forex temel analizinin ne olduğunu ve hisse senedi ve döviz çiftleriyle işlemlerde nasıl kullanılacağını inceleyelim. Temel analizin temellerinden bazı ileri düzey tekniklere kadar ele alacağız, seviye atlamaya hazır olun!

Temel analiz nedir?

Temel analizin ana unsurlarını incelemeden önce, bu kelime kombinasyonunun anlamını tanımlayalım. Temel analiz piyasaya yön veren temel faktörlerle ilgili bir çalışmadır. Bu analiz türü ekonomik veriler, haber niteliğindeki olaylar ve kazanç raporlarını esas alır.

Temel analiz türleri

Bir işlemci olarak “nitel” ve “nicel” temel analiz ifadelerine denk gelmişsinizdir. Bunları basit bir şekilde açıklayalım.

Nitel Temel Analiz

Nitel temel analiz, şirket yönetimi, sektör trendleri ve bir şirketin büyüme potansiyelini etkileyen makro ekonomik faktörler gibi sayısal olmayan verileri inceleyen bir analiz türüdür. Bu analiz türü şirketin ürünlerinin ve hizmetlerinin kalitesi hakkında araştırma yapmayı, müşteri davranışlarını ve tercihlerini analiz etmeyi ve şirketin marka saygınlığını değerlendirmeyi içerir.

Örnek olarak bir şirketin yönetici kadrosuna ve deneyimlerine ve geçmiş performanslarına bakmak verilebilir. Bir işlemci, yöneticilerinin başarılı iş girişimlerinden oluşan bir geçmişe mi sahip olduğunu yoksa iflaslar veya hukuki sorunlar gibi endişe verici özellikleri mi olduğunu görmek için şirketi analiz edebilir. Bu analiz nitel bir analiz olacaktır, çünkü objektif verilerden ziyade öznel yargıları içermektedir.

Nicel Temel Analiz

Nicel temel analiz ise bir şirketin finansal sağlığını belirlemek için mali tablolar, bilançolar ve gelir beyanları gibi sayısal verileri analiz etmeyi içerir. Bu analiz türü şirketin gelirini, kazançlarını, nakit akışını ve diğer finansal ölçütlerini değerlendirerek gerçek değerini belirlemeyi ieçrir.

Buna örnek olarak bir şirketin bilanço veya gelir beyanı gibi mali tablolarını alıp onları analiz etmek verilebilir. Şirketin gelir büyümesi, kar marjları, borç seviyeleri ve diğer mali ölçütleri şirketin olduğundan az mı çok mu değerlendiğini belirler.

Genelde her iki analiz de işlemciler ve yatırımcılar için önemlidir. Sadece profesyonellerden oluşan bir yönetim ekibine güvenip de kendi tarafsız finansal analizinizi yapmamazlık edemezsiniz. Diğer taraftan yalnızca rakamlara bakmanız ve o rakamların arkasındaki ekibe bakmamanız da yeterli olmayacaktır.

Temel Analizin Etkenleri

Hisse senetlerini mi döviz çiftlerini mi analiz ettiklerine bağlı olarak işlemcilerin temel analizlerinde kullanabilecekleri çok farklı etkenler vardır. Dikkate alınması gereken en önemli etkenler şunlardır:

• Ekonomik veriler: Bu, ekonominin genel sağlığıyla ilgili içgörü sağlayabilecek enflasyon oranları, GSYİH büyümesi ve istihdam rakamlarını içerir.
• Haber niteliğindeki olaylar, merkez bankalarının duyurularını, jeopolitik gelişmeleri ve finansal piyasaları etkileyebilecek diğer haberleri içerir.
• Kazanç raporları: Kazanç raporları bir şirketin finansal sağlığı ve beklentileri hakkında içgörü sağladıklarından hisse senedi işlemcileri için temel analizde kilit bir etken olabilirler. Forex piyasasında kazanç raporları yoktur.
• Sektör trendleri: İşlemciler aynı zamanda herhangi bir enstrümanda yaklaşan hareketleri daha iyi anlamak için tüketici davranışındaki değişimler veya teknolojik gelişmeler gibi belirli bir sektör içindeki daha geniş trendleri de dikkate alırlar.
• Siyasi gelişmeler: Hükümet politikasında veya mevzuatla ilgili değişiklikler gibi siyasi faktörler de finans piyasalarını etkileyebilir ve temel analizde dikkate alınmalıdır. Ticaret savaşları, jeopolitik gerilimler ve diğer etkinlikler siyasi meydan okumaların bir parçasıdır ve genelde fiyat üzerinde önemli bir etkiye sahiptir.

Forex temel analizi

Bir kişi forex işlemi yaparken enflasyon, faiz oranları, perakende satışlar, istihdam verileri vs. gibi ekonomik gösterge dinamiklerini dikkate alır. Tüm bu ekonomik raporlar ekonomik takvimde bir araya toplanır. Haber niteliğindeki olaylar merkez bankası başkanlarının duyurularını, örneğin Brexit gibi ülke içi meselelerle ilgili tartışmaları, hükümette görev değişimlerini, para politikası değişikliklerini ve başka konuları içerir. Bazı haberleri tahmin edebilseniz bile bu her seferinde işe yaramaz ve bu durumda işlemciler yeni duruma uyum sağlamak zorunda kalır.

Haberlere dayanarak nasıl işlem yapılır?

Temel analizin bir zorluğu, ekonomik verilerdeki değişiklikleri ve yetkililerin konuşmalarını nasıl yorumlayacağınızı öğrenmektir. Bir sonraki derste ekonomik verilerdeki değişikliklerin döviz kurlarını nasıl etkilediğini size daha ayrıntılı olarak açıklayacağız. Aşağıdaki temel mantıksal kuralı hatırlayın.

• Bir ülkenin ekonomik verileri iyileşir ve beklentileri aşarsa yerel para biriminin değeri yükselir.
• Diğer yandan bir ülkenin ekonomik verileri beklenenden daha kötü çıkarsa, yerel para birimi değer kaybedecektir.

İki dövizin yer aldığı döviz çiftlerinde işlem yaptığınız için bu ülkelerin ekonomilerini karşılaştırmak amacıyla temel analizi kullanırsınız. Hangisi daha güçlüyse onun para birimi diğerine karşı değer kazanacaktır.

Forex temel analiz araçları

Forex takvimi olarak da bilinen ekonomik takvim işlemcilerin ekonomik haberlere dayanarak temel analiz yapmasına imkan veren bir araçtır. Burada, piyasayı hareket ettiren ve verilere dayanarak Forex işlemi kararları alabileceğiniz makroekonomik olayları görebileceksiniz.

Alım satımlarınızda günlük olarak kullanabileceğiniz en önemli forex temel analiz aracıdır. Piyasayı nelerin beklediğini ve haberlere dayanarak nasıl forex işlemleri yapacağınızı görmek için ekonomik takvime göz atın.

Temel analiz için bir diğer harika araç da para birimi gücü ölçerdir. Para Birimi Gücü Ölçer, majör para birimleri (USD, GBP, EUR, CHF, JPY, CAD, NZD ve AUD) arasındaki her kesişmeyi karşılaştırır ve göreli bir para birimi gücü bulur.

Para biriminin gücü, bir ülkenin finansal sağlığı ve ekonomik istikrarı hakkında bilgi sağlayan değerli bir ekonomik gösterge görevi görür. Hatta bankalar bu verileri para politikası kararları almak için kullanır. Para birimi gücü hakkındaki makalemize göz atın.

Hisse senedi temel analizi

Bir kişi hisse senetleri ile işlem yaptığında, beklentilerini şirketin önceki çeyrekte nasıl bir performans gösterdiğini ortaya koyan kazanç raporlarına dayandırır. Yıl içinde her biri birkaç hafta süren 4 kazanç raporu sezonu vardır. Kazanç raporları, üç aylık dönemi takip eden ay boyunca (ocak, nisan, temmuz ve ekim) açıklanır. Bu dönem geldiğinde ne zaman işlem yapacağınızı öğrenmek için kazanç takvimine göz atmanız gerekir.

Kazanç raporu açıklamaları, para birimlerinden hisse senetlerine çeşitlilik sağlamak ve ileride, gün içinde ve kazanç açıklandıktan sonra gerçekleşecek büyük fiyat hareketlerinden yararlanmak için mükemmel bir fırsatı temsil eder. Bu verilerden sonra fiyat yüzde onlarca artabilir veya düşebilir, bu nedenle işlemciler hisse senedi piyasanın temel analizinden çok kısa bir süre içinde kâr edebilir.

Kazanç raporlarına dayanarak nasıl işlem yapılır?

• Mali rapor (üç aylık veya yıllık) şirketin kârını veya satışlarını artırdığını gösteriyorsa, yatırımcılar bununla ilgilenir. Şirketin hisse senetlerine olan talep artar ve fiyatları yükselir.
• Şirket, kârının düştüğünü açıklarsa, haberlerden sonra hisse senetleri düşer.

FBS işlemcileri için iyi haber ise hem alış hem de satış yaparak hisse senetleri ile işlem yapabilmeleridir. Böylece, işlemcilerin her iki sonuçtan da kâr etme şansı vardır.

Temel Analizin Önemi

Temel analiz, bir varlığın gerçek değerini değerlendirmek için işlemciler ve yatırımcılar için önemli bir araçtır. Temel analiz, piyasaya yön veren dayanak faktörleri analiz ederek işlemcilerin menkul kıymetleri alma, elde tutma veya satma konusunda bilgiye dayalı kararlar vermesine yardımcı olur. Temel analizin neden önemli olduğunu açıklayan bazı kilit nedenler şunlardır:

• Hangi hisse senedinin veya para biriminin işlem yapmaya değer olduğunu ve hangisinin olmadığını belirlemek için bir şirketin veya tüm bir ülkenin finansal sağlığını anlamak.
• Piyasa trendlerini tanımlamak ve onlarda rol almak. Trend her zaman dostunuzdur, bu nedenle büyük fiyat hareketlerinin keyfini çıkarabilir ve trendi başarılı bir şekilde tanımlayarak harika bir alım satım gerçekleştirebilirsiniz.
• Uzun vadeli yatırım stratejileri size anında para kazandırmaz ancak zaman içinde daha fazlasını kazandırır.

Temel Analiz Örneği

Bir işlemci enflasyon oranları, istihdam verileri, merkez bankası faiz oranı kararları ve ticaret dengesi de dahil olmak üzere bir temel analiz gerçekleştirebilir. İşlemci, bu etkenleri analiz ederek para birimlerini etkileyen altta yatan ekonomik koşulları daha iyi anlayabilir.

Örneğin ABD ekonomisinden olumlu veriler gelmesinin ardından EURUSD aşağıdaki şekildeki gibi değer kaybetti. Temel verileri analiz ederek açıklanan verilerin fiyatı etkileyebileceğini öngörebilirsiniz ve hareketliliğie hazır olursunuz.

Sonuç

Döviz kurlarını etkileyen binlerce etken var, o kadar ki, hepsini aynı anda analiz etmeye çabalarken başınız dönebilir. Ama endişelenmeyin! Her zaman size yardım etmeye hazırız. Dersimiz ile Forex temel analizi hakkında ihtiyacınız olan her şeyi hızlıca öğreneceğinizi umuyoruz. Tamam, daha fazla sözü uzatmayacağız. Asıl meseleye gelelim.

Para biriminin fiyatını etkileyebilecek pek çok ekonomik göstergenin bulunduğu gerçeğini size açık açık anlattık. Neyse ki liste birkaç temel göstergeye kadar daraltılabilir (bunlar "piyasa aktörleri" olarak adlandırılır). Basit olması için hepsini dört gruba ayırmaya karar verdik. Onlara bir sonraki ders olan Temel etkenlerde göz atacağız.

Temel analizi FBS ile öğrenin!

İşlemlere başlayın