Elliott Dalga Teorisine Giriş

FBS web sitesindeki makaleyi okuyun

Elliott Dalga Teorisi nedir?

Elliott Dalga Teorisi, dalgaları - finansal piyasalarda uzun vadeli yinelenen kırılmalı fiyat hareketlerini - tanımlamak ve açıklamak için kullanılan bir teknik analiz teorisidir. Günümüzde Elliott dalgaları, Forex tahmini için kullanılan en popüler araçlardan biridir. Aylık ve hatta Yıllık grafiklerden sadece bir dakikalık gün içi aralıklara kadar her zaman diliminde fiyat hareketini sıralayabilen deneyimlediğimiz tek araçtır.

Bu makalede, Elliott Dalga Teorisinin nasıl çalıştığı, ne tür dalgaların olduğu ve işlemlerde Elliott dalgalarının nasıl kullanılacağı hakkında daha fazla bilgi edineceksiniz.

Teorinin yazarı kimdir?

Elliott Dalga Teorisi, ünlü bir ekonomist ve muhasebeci olan Ralph Nelson Elliott (1871 - 1948) tarafından geliştirilmiştir. Borsa verileri üzerine sistematik bir çalışma yürüttü ve 1938'de bulgularının ayrıntılı bir açıklamasını sunduğu ‘Dalga İlkesi’ adlı bir kitap yayınladı. Kitabında borsanın öngörülemez gibi görünse de aslında fiyatların önceden belirlenmiş doğa kanunlarına göre hareket ettiğini ve Fibonacci sayıları yardımıyla ölçülebileceğini belirtmektedir. Elliott ayrıca bu doğa yasalarını açıklar ve sonraki yayınlarında piyasa tahmini yönteminin nasıl çalıştığını açıklar.

Günümüzde çoğu yatırımcı, Robert R. Prechter Jr. ve A.J. tarafından yayınlanmış Elliott Wave ile ilgili kural ve yönergeleri takip ediyor. Frost’un 'Elliott Dalga İlkesi: Piyasa Davranışının Anahtarı' adlı kitabı.

Elliott Dalga Teorisini Anlamak

Elliott, borsa verilerini incelerken, yıllık ila yarım saatlik endeks tabloları arasında değişen, yetmiş beş yıllık fiyat verilerini dikkatle inceledi. Yayınlarında, fiyat hareketlerindeki dalga modellerinin nasıl belirlenip tahmin edileceğine ve bunlardan en iyi şekilde nasıl yararlanılacağına ilişkin kuralları ortaya koydu. Günümüzde kendisinin çalışmaları tüm dünyada portföy yöneticileri, işlemciler, özel yatırımcılar ve finansal analiz ve piyasa tahmin şirketleri tarafından kullanılmaktadır.

Aynı zamanda Elliott, fiyatın yalnızca tek bir şekilde hareket edeceğini garanti etmediği için başkalarını bu kalıplara körü körüne güvenmemeleri konusunda uyardı. Aksine, Elliott dalgaları yatırımcıların gelecekteki piyasa eyleminin olasılığını anlamalarına yardımcı olur. Piyasanın durumunun daha net bir resmini elde etmek için, bu aracı diğer teknik analiz yöntemleriyle birleştirmek yine de daha iyi olacaktır.

Elliott dalgaları nasıl çalışır

Elliott Dalga Teorisine göre, hisse senedi fiyatları dalgalara benzer şekilde tekrar eden yukarı ve aşağı yönlü hareketler yapar. Bu, sözde tahminleri kolaylaştırıyor, çünkü tıpkı dalgalar gibi, bu formasyonlar da, eğer geçerli kuralları biliyorsanız hesaplanabilecek ve tahmin edilebilecek bir frekansta meydana geliyor. Elliott, bu fiyat dalgalanmalarının yatırımcıların kolektif psikolojisinden kaynaklandığını öne sürüyor.

Hisse senedi fiyatlarının dalgalar halinde hareket ettiği sonucuna varan ilk kişi Elliot değildi. Bu duygu, birkaç on yıl önce Dow teorisinde ifade edilmişti. Ancak Elliott'un keşfettiği şey, finansal piyasaların fraktal olduğu, yani piyasa fiyatlarının sonsuza kadar kendini tekrar ettiğidir. Bu, onun tekrar eden kalıplara yakından bakmasını ve gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için kullanılıp kullanılamayacağını analiz etmesini sağladı.

Dalga modellerine dayalı piyasa tahminleri

Kapsamlı bir çalışmanın ardından Elliott, finansal piyasalarda iki farklı dalga türü olduğu sonucuna vardı: Güdü dalgaları (veya uyarı dalgaları) ve düzeltici dalgalar. Uyarı daglası, ana trend ile aynı yönde görünür ve genellikle formasyon içinde beş dalgaya sahiptir. Düzeltici bir dalga ise ana trendin tersi yönde gerçekleşir. Elliott'un keşfettiği gibi, dalga formasyonlarının bu özellikleri, özellikle fiyatların ana yönünü tahmin etme ve trende karşı düzeltme olasılığı söz konusu olduğunda, piyasa tahminlerinde bulunma konusunda yardımcı olabilir.

Uyarı dalgaları

Uyarı dalgası, Ralph Nelson Elliott tarafından tanımlanan iki dalga modelinden biridir. Uyarı dalgaları, fiyat hareketinin ana yönüyle örtüşür – yükseliş trendlerinde yukarı hareketleri ifade eder ve düşüş trendlerinde aşağı hareketleri işaret eder. Uyarı dalgaları, trendin gelecekteki yönünü tahmin etmek için kullanılabilir ve genellikle trendi onaylayan formasyonlar olarak kabul edilir.

Uyarı dalgaları, ana trendle aynı yönde hareket eden beş alt dalgadan oluşur. Bunlardan üçü motive edici ve ana trend yönünde hareket ederken, diğerleri düzeltici dalgalardır.

Model olarak bir uyarı dalgası beş alt dalgadan oluştuğu için, bunların her biri hisse senedine yönelik halkın ilgisinin farklı aşamalarını ifade eder. Haydi grafiğe bakalım. 1. Dalga sırasında, yalnızca az sayıda insan hisseyi satın alır ve bu da fiyatın yükselmesine neden olur. Ardından, bu işlemciler fiyatın yeterince yükseldiğini düşündüklerinde satış yapmaya başlarlar, bu da fiyatın biraz düşmesine neden olur ve düzeltici Dalga 2 ortaya çıkar. Bundan sonra 3. Dalga gelir, bu da halkın hisseye ilgi duyması ve satın almaya başlaması anlamına gelir. Fiyat gittikçe yükselir ve genellikle 1. Dalganın en yüksek seviyesini aşar. Doğal olarak, yatırımcılar hisse senedini yeniden pahalı bulduklarında satarak başka bir düzeltici 4. Dalga'ya neden olurlar, ancak bu çok daha zayıftır. Modelin son dalgası olan 5. Dalga, hisse senedine olan en yüksek ilgiyi ifade ederek fiyatın yüksekten uçmasına neden olur.

Ancak yatırımcılar, bir uyarı dalgasının yalnızca belirli kurallar çerçevesinde oluştuğuna dikkat etmelidir. Eğer bu kurallar ihlal edilirse, grafikteki oluşum bir dürtü dalgası değildir. Söz konusu kurallar aşağıdaki gibidir:

• 2. Dalga, 1. Dalganın %100'ünden fazlasını geçemez;
• 3. Dalga, 1. Dalga veya 5. Dalga'dan daha uzun olmalıdır;
• Dalga 4, Dalga 1 ile üst üste gelemez.

Eğer bu kurallara uyulursa, grafikte gördüğünüz oluşumun gerçekten bir uyarı dalgası olma olasılığı yüksektir.

Düzeltici dalgalar

Bir uyarı dalgası formasyonundan sonra, üç dalgalı bir düzeltici dalga formasyonu görmeyi bekleyebilirsiniz. Düzeltici dalgalar, daha önce ulaşılmış olan tepe veya dip seviyeleri tersine çevirerek trende karşı hareket eder.

Düzeltici dalgalar üç alt dalgadan oluşur: iki düzeltici ve bir zayıf hareket dalgası.

Elliott, 21 düzeltici dalga formasyonu olduğunu belirtti. Bazıları basit, bazıları karmaşık ama hepsi üç ana kategoriye ayrılabilir.

1. Zig-zaglar. Zig-zag formasyonları, düzeltici alt dalgalara kıyasla en kısa olan uyarı alt dalgası olmak üzere üç alt dalgadan oluşur. Zig-zag formasyonları, düzeltici alt dalgalara kıyasla en kısa olan motif alt dalgası ile üç alt dalgadan oluşur. Zig-zaglar birbirine bağlanabilir ve tek bir düzeltme içinde art arda birkaç kez olabilir.
2. Yataylar. Yatay formasyonlarda, tüm dalgaların uzunluğu genellikle birbirine eşittir. Aşağıdaki dalgaların her biri bir önceki dalganın hareketini tersine çevirir.
3. Üçgenler. Üçgen formasyonlarında düzeltici modeller, yakınlaşan veya uzaklaşan trend çizgileri ile sınırlandırılır. Üçgenlerdeki dalgalar, trendin tersine yatay hareket ederler. Fiyat hareketinin yönüne bağlı olarak, üçgenler yükselen (boğa), düşen (ayı) veya simetrik (her iki yöne de gidebilir) olabilir.

Özel hususlar

Elliott, uyarılardaki veya düzeltmelerdeki dalga sayısının aslında Fibonacci dizisiyle ilişkili olduğunu ve bunların grafik içindeki hareketlerinin Fibonacci oranlarıyla eşleştiğini kaydetti.

Elliott Dalga Teorisine dayanan birçok teknik gösterge vardır. Örneğin, Elliott Dalga Osilatörü, gelecekteki fiyat hareketlerinin yönünü daha kesin olarak tahmin etmek için hem Elliott dalgalarını hem de hareketli ortalamaları birleştirir.

Elliott Dalgalar Teorisini kullanarak nasıl işlem yaparsınız?

Elliott Dalga Teorisi, işlemlerinizin başarılı ve kârlı olmasını sağlamak için hangi adımları atabileceğinize karar vermenize yardımcı olabilir. Örneğin, bir yükseliş trendinde bir uyarı dalgası görürseniz, beşinci alt dalga tamamlandığında hisse senedini alıp, açığa satış yapmak isteyebilirsiniz. Eğer dalga formasyonu sona erdiyse fraktal formasyonlar oldukları ve bir süre sonra kendilerini tekrarladıkları için dalga formasyonunun tekrarını da bekleyebilirsiniz.

Yolculuğun başlangıcı

Artık Elliott Dalgaları Teorisinin ne olduğunu anladığımıza göre, bunu pratikte nasıl uygulayabileceğinize daha yakından bakalım. Aşağıdaki açıklamalar 'Elliott Dalga İlkesi: Piyasa Davranışının Anahtarı'ndaki kuralları ve yönergeleri kullanır, ancak tüm örnekler gerçek piyasadan alınmıştır.

Piyasanın LEGOsu

Daha önce öğrendiğimiz gibi, Elliott Dalga Teorisinde iki ana bileşen vardır: Uyaran dalgalar (beş dalga fiyat hareketleri) ve düzeltmeler (üç dalga fiyat hareketleri).

Aşağıdaki grafiğe bir göz atalım. Beş dalgalık bir düşüş olduğunu görebilirsiniz – bu bir uyaran dalgasıdır (beş dalga düzeltmenin mümkün olduğu bazı durumlar da vardır). Ayrıca, bir düzeltme olarak kabul edebileceğimiz üç dalgalı bir ilerleme var. Artık bir uyarıcı ve bir düzeltme bulduğumuza göre, daha büyük resme bakmanın zamanı geldi.

Bir sonraki grafik sadece gerçek dalga sayısıdır. Düşüş uyaranının üçüncü dalgası muhtemelen motive edicidir ve üçüncü dalga düşüşle devam ederken dördüncü dalga yukarı doğru sıçrar.

Bu da şu sonuca varmamızı sağlar: Dalgalar diğerlerinden ayrı kalamaz. Elliot dalgaları, bir Rus bebeği (Matrioşka) gibidir. Her dalga başka bir dalganın parçasıdır ama aynı zamanda her dalga da daha küçük dalgalardan oluşur. Bu hem daha yüksek hem de daha düşük zaman dilimleri için geçerlidir.

Bu da Elliott Dalga Teorisini diğer piyasa analizi yöntemlerinden farklı kılar. Teknik analiz yaklaşımlarının çoğu, birbirinden ayrı duran ve birbiriyle ilişkili olmayan formasyonlara ve sinyallere odaklanır. Elliott Dalga Teorisinin gücü, işlemcilere yalnızca bireysel bir kurulumu değil, daha büyük resmi görme yeteneği vermesidir.

Düşünme fırsatları

Eğer Elliott Dalga Teorisini işlemlerde kullanırsanız, birden fazla olası dalga sayısıyla karşılaşacağınızı muhtemelen duymuşsunuzdur. Genellikle birkaç olası senaryonuz vardır ve bunlardan bazıları çelişkilidir. Ama bu aslında Elliott Dalga Teorisi ile ilgili en heyecan verici şeydir. Satranç oynamak gibidir – bir sonraki hamlenizi yapmadan önce düşünmeniz gerekir.

Eğer kutsal bir gösterge size almanız mı yoksa satmanız mı gerektiğini söylerse, bir şeyler ters gittiğinde ne yapacağınızı düşünmemelisiniz. Elliott Dalga Teorisi ile, şu an hangi dalga sayısının mevcut olduğuna bağlı olarak bir sonraki adımınızı anlamaya çalışıyorsunuz. Bu, başarılı bir yatırımcının temel becerisidir.

Gerçek örnekler

Gelelim gerçek hikayelere. İlk örnek, DJI endeksidir. Eylül 2016'da endeks tarihi zirveye ulaştı ve gözle görülür bir yükseliş dalgası formasyonu tespit ettim. Piyasanın çok daha fazla yükselmesini beklemiştim çünkü beşinci dalga henüz bitmemişti.

Birkaç ay sonra, piyasa daha da yükseldi, ancak ben hala yükseliş stratejisine bağlı kaldım. Bu beklenti, yakında öğreneceğimiz Elliott Dalga Teorisindeki bazı şeylere dayanıyordu, ancak şimdilik nasıl çalıştığını görebilirsiniz.

Sonunda, trend hala yukarı doğru hareket ediyor ve mevcut dalga sayısını aşağıda görebilirsiniz.

İkinci örnek USD/TRY'dir. Ekim 2016'da dördüncü üçgen dalga sona ermiş gibi görünüyordu, bu yüzden önümüzdeki birkaç ay içinde gelişen başka bir yükseliş dürtüsü bekliyordum.

Bundan sonra, nihayet sona eren uzun bir düşüş düzeltmesi oldu ve yükseliş trendi beklendiği gibi devam etti.

Son olarak, Nisan 2018'de başka bir yükseliş dalgası yaşandı çünkü 4. Dalga neredeyse bitmiş gibi görünüyordu. Sonuç olarak, piyasa daha da yükseldi.

Elliott Dalga Teorisinin Popülaritesi

1930'ların sonlarında halk ile buluşmasına rağmen, Elliott Dalga Teorisi yalnızca 1970'lerde geniş çapta popüler oldu. Daha sonra 1980'lerin boğa piyasasını ve 1987'deki çöküşü tahmin etmek için kullanıldı. Günümüzde Elliott Dalga Teorisi, klasik teknik analiz araçlarından biri olarak kabul edilir ve tüm dünyada yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılır.

Sözün özü

Elliott Dalga Teorisi, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için kullanılan en popüler yöntemlerden biridir. Görünüşte basit gibi dursada, gerçekte o kadar kesin ve basit değildir. İşlemcilerin, Elliott dalgalarını grafikte doğru bir şekilde tanımlayabilmeleri için bununla ilgili birçok kuralı bilmeleri gerekir. Dalganın ne zaman sona ereceğini tahmin etmek ve bir sonraki hamlenizi buna göre planlamak da oldukça zordur. Dolayısıyla, bu yöntemi maksimum potansiyeli ile kullanmak için diğer teknik analiz araçlarıyla birleştirmek daha iyidir.

İşlemlere başlayın