Rollover ve Swap Nedir ve İşlem Yaparken Nasıl Kullanılır?

FBS web sitesindeki makaleyi okuyun

İşlem yapma tarzına bağlı olarak, Forex günlük işlemcileri, pozisyonları gece boyunca açık tutarken ek kâr veya masraflarla karşı karşıya kalabilir.

İşlemlerinizi yalnızca bir gün içinde açıp kapatmayı planlıyorsanız, bunun için endişelenmenize gerek yoktur, ancak yine de stratejinizi değiştirmeniz veya genişletilmiş emirlerle denemeler yapmanız gerekip gerekmediğini öğrenmeye değer.

Bir kişi, bir gün içinde bir pozisyon açıp kapattığında, ek faiz ödemesi gerekmez. Bununla birlikte, eğer pozisyonu bir gece boyunca açık tutmayı seçerlerse, Forex'te rollover'ı dikkate almaları gerekir.

Forex işlemlerinde rollover nedir?

Rollover, pozisyonun gece boyunca açık tutulduğu bir işlemdir. Böyle bir durumda, FX çiftindeki para birimlerinin faiz oranları birbirine karşı sayılır. İşlemci, faiz oranlarına bağlı olarak ya alacaklandırılır ya da belirli bir miktarda ödeme yapar.

İşlemlerde swap nedir?

Bir işlemcinin rollover nedeniyle kazanabileceği veya kaybedebileceği miktar swap olarak adlandırılır. Rollover, faiz oranı farklılıklarına bağlı olarak avantajlar veya ücretlerle sonuçlanabilir. Ülkenin merkez bankası her para biriminin faiz oranını belirler. Genellikle faiz oranları, ekonomik takvimde izleyebileceğiniz ülkedeki önemli ekonomik olaylardan etkilenir.

Rollover hesaplaması

Rollover avantajlarını veya ücretlerini hesaplamak için, uzun ve kısa pozisyonlar için farklı görünen swap oranı formülünü kullanabilirsiniz.

Kısa Pozisyon Swap Hesaplaması

Kısa pozisyon (veya ayı işlemi), değer kaybından kâr elde etme beklentisiyle döviz çiftini sattığınız zamandır.

Diyelim ki EURUSD 1.1000'den işlem görüyor, USD federal fon oranı %3 ve Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranı %3.5. EURUSD'de 1 lot hacminde kısa pozisyon (satış) açarsanız, esasen 100.000€ satıyorsunuz ve bunu %3.5 faiz oranıyla ödünç alıyorsunuz demektir. EURUSD satarak, %3 faiz oranı getiren USD satın alıyorsunuz demektir. Faiz oranı farkı 0.5'tir.

Şimdi, brokerinizin swap için %0.25'lik bir kâr marjı talep ettiğini varsayalım. Sattığınız para biriminin (EUR) faiz oranı, aldığınız para biriminin (USD) faiz oranından yüksek olduğu için, formüle marjı eklersiniz.

Bu örnek için 365 günlük bir yıl kullanıyoruz, ancak bazı brokerler genellikle 360 gün kullanır. Diğerleri, işlem yaptıkları enstrümana bağlı olarak 365 gün ve 360 gün kullanacaktır.

Bu durumda, formül şöyledir:

• Swap oranı = (Sözleşme x [Faiz oranı farkı + Broker marjı] /100) x (Fiyat/Yıllık gün sayısı)
• Kısa pozisyon swap'ı = (100 000 x [0.5 + 0.25] /100) x (1.1000/365)
• Kısa pozisyon swap'ı = 2.26USD veya 2.26 point

Bu durumda, EUR satıyorsunuz ve faiz oranı USD'den daha yüksek; bu nedenle, EURUSD pozisyonunuz bir sonraki güne geçtiğinde hesabınızdan 2.26 USD düşülür.

Uzun Pozisyon Swap Hesaplaması

Uzun pozisyon (veya boğa işlemi), satın aldığınız para biriminin değerinin artacağı beklentisiyle alış yaptığınız ve bundan kâr elde edeceğiniz zamandır. 

EURUSD'de alış yaparak, EUR alıyor ve USD satıyor olacaksınız. Bu, esas olarak, %3 faiz oranına sahip USD kullanarak %3.5 faiz getiren 100 000€ satın alacağınız anlamına gelir. Eğer broker %0.25'lik bir kâr marjı uygularsa, sattığınız para biriminin faiz oranı, satın aldığınız para biriminin faiz oranından düşük olduğu için bunu formülden çıkarırsınız.

Bu durumda, formül şöyledir:

• Swap oranı = (Sözleşme x [Faiz oranı farkı - Broker marjı] /100) x (Fiyat/Yıllık gün sayısı)
• Uzun pozisyon swap'ı = (100 000 x [0.5 – 0.25] /100) x (1.1000/365)
• Uzun pozisyon swap'ı = 0.75USD veya 0.75 point

Burada EUR satın alıyorsunuz ve faiz oranı USD'den daha yüksek. Bu nedenle, EURUSD pozisyonunuz bir sonraki güne geçtiğinde 0.75 USD hesabınıza yatırılır.

Not: Faiz oranları arasındaki fark, brokerlerin marjına eşit veya ondan küçükse, yine de satın alma pozisyonu için ücretlendirilirsiniz.

Neyse ki, bunun için özel araçlar olduğundan, swap işlemine her giriştiğinizde swap'ı manuel olarak hesaplamanıza gerek yoktur. Forex Swap oranları tablosunu görmek için Sözleşme özellikleri sayfasını açabilirsiniz: tablomuz Uzun Swap ve Kısa Swap oranlarını içerir.

Bir örneğe göz atalım: AUDCAD Forex çiftini ele alalım.

Uzun Swap (bu durumda, -3.99), eğer AUDCAD satın alırsanız ve pozisyonu gece boyunca açık tutarsanız işleminize uygulanan faiz oranıdır (yani emrinizden 3.99 puan kaybedersiniz). Aynı zamanda Kısa Swap (-4.21) satış emrinizi gece açık tutarsanız uygulanacak faiz oranıdır (yani emrinizden 4.21 puan kaybedersiniz). Rakamlar, en küçük fiyat hareketinin bir ölçüsü olan point olarak gösterildiğinden, belirli bir para birimini temsil etmemektedirler. Forex çiftinin volatilitesine bağlı olarak değişirler, bu nedenle finansal etkinlik takvimini ve Forex haberlerini yakından takip etmeniz gerekir.

Ayrıca işlem platformunuzda belirli bir çift için mevcut Uzun Swap ve Kısa Swap rakamlarını görebilirsiniz. Örneğin MetaTrader 4'te (veya MetaTrader 5'te), döviz çifti üzerinde farenin sağ tuşuna tıklayın ve "Özellikler"i seçin. Açılan pencerede fareyi aşağı kaydırmanız gerekebilir.

3 günlük swap

Rollover genellikle 17:00'da gerçekleşir. Hafta içi her gün Doğu Standart Saati (GMT-5) New York seansının bitiminde. Ancak, rollover için özel bir gün vardır – Çarşamba.

Çarşamba seansı bittikten sonra pozisyonu gece boyunca açık tuttuğunuzu varsayalım. Bu durumda, swap, Forex piyasasının çalışmadığı hafta sonu rollover'ını da hesaba katmak için üç ile çarpılacaktır.

Üçlü Swap veya 3 günlük Swap Çarşamba günü gerçekleşir çünkü çoğu enstrümanın kapatılması için iki iş günü gerekir (tüm finansal işlemlerin tamamlanması için). Yani Çarşamba günü bir pozisyon açarsanız, Cuma günü kapatılır. Çarşamba pozisyonunu Perşembe gününe kadar açık tutarsanız, swap oranı aynı zamanda pozisyonu hafta sonu, dolayısıyla üçlü oran olarak da hesaba katacaktır.

Swap'sız seçenekler

Forex işlemleri her inançtan insanı memnuniyetle karşılar. Bazı brokerler, İslam inancının takipçilerinin faiz almasını veya ödemesini yasakladığını ve onlar için özel koşullar yarattığını kabul ediyor. Örneğin, FBS, işlem yapmaktan keyif alan ve bir gece boyunca açık pozisyon tutmak isteyen, ancak pozisyonları için faiz ödeyemeyen veya alamayan Müslüman müşterileri için swap'sız bir seçeneğe sahiptir.

İşlemlere başlayın