Ayrışma: Vaka çalışması
Amaç
Ayrışma, gelecekteki fiyat hareketini tahmin etmek için sıklıkla kullanılan bir göstergedir. Diğer grafik oluşumları gibi, %100 doğru tahmin olasılığı sağlamaz. Bu nedenle, kişinin bu göstergeye dayanarak işlem açarken bu aracın kesin güvenilirliğinin farkında olması gerekir. Bu makale de bu yüzden ayrışmanın güvenilirliğini inceler. Grafiklerde ayrışmaların ne sıklıkta meydana geldiğini ve fiyatların gerçekte bu araç ile öngördüğü yönü ne sıklıkta takip ettiğini keşfedeceğiz.
Konu
Fiyat tablosu için S&P hisselerinden birini seçtik. Temel olarak, borsa küresel trendlere tepki olarak para birimlerinden daha düzenli davranır. Bu, gözlemlenen fiyat dalgalanmalarını temel faktörlerle ilişkilendirmeyi ve piyasadaki gürültüleri filtrelemeyi kolaylaştırır. Ayrıca, virüs nedeniyle çoğu hisse senedindeki son zamanlardaki depresif performanstan ve tek taraflı bir izlenimden kaçınmak istedik. Bu yüzden Amazon'u seçtik: Çünkü özel olarak çok fazla yükseliş ya da düşüş olmadı ve bu süre içinde kayıplarını gidererip son dönemde tüm zamanların en yüksek seviyelerine tırmanacak kadar dayanıklı olduğunu da kanıtladı.
Tablo fiyatının karşılığı olarak Bill William'ın Müthiş Osilatörünü kullanacağız. Örneğin MACD gibi diğer pek çok osilatör uygun olsa da, Awesome Osilatörün fiyata daha duyarlı olduğu ve bu nedenle daha fazla ayrışma durumu sağlandığı görülmektedir.
Zamanlama açısından, en son fiyat performansına bakacağız; Mevcut an ile en alakalı ve okuyucu için en faydalı olanı.
Zaman dilimleri
Bu araştırmada H1, H4 ve Günlük zaman dilimleri kullanılmıştır. Çünkü bu üç zaman dilimi kısa vadeli, orta vadeli ve stratejik yatırımcılar için dengeli bir görünüm vermektedir. Ayrıca, hisse senetleri saatlik ve günlük zaman dilimlerinde olduğu gibi dakikalık zaman dilimlerini desteklemez. Analitik bir bakış açısından bakarsak, temel faktörler kendilerini daha büyük zaman aralıklarında gösterirler.
Kriterler
Periyot yoğunluğu, ayrışmaların değerlendirilmesinin ilk eksenidir. Grafiğin 100 döneminde ortaya çıkan ayrışma durumlarının sayısını ifade eder. Örneğin, 200 periyodluk bir gözlem derinliğini ele alırsak ve bu süre zarfında 5 ayrışma ortaya çıkarsa, o zaman periyodun yoğunluğu 5/200=% 2.5 olacaktır. Alternatif olarak, eğer 400 periyodluk bir gözlem 12 ayrışma verdiyse, o zaman yoğunluk 12/400=% 3 olacaktır. Bu, her 100 periyotta ortalama 3 ayrışma olacağı anlamına gelir.
Çeşitlilik, dört ayrışma tipinden kaçının ekranda göründüğünü gösterir. Bir ya da diğer türün yaygınlığı, fiyatın son zamanlarda daha fazla boğa ya da ayı ruh halini yansıtabilir.
Doğru tahmin sayısı, fiyatın yaygın olarak kabul edilen yorumlama şemasına göre gerçekte yönlendirildiği toplam durum sayısını ifade eder. Örneğin, eğer normal bir düşüş ayrışması bulunursa ve bundan sonra fiyat düşüş trendinde aşağıya doğru inerse, bu doğru bir tahmin olarak sayılır. Mantıken, eğer gizli bir yükseliş ayrışmasından sonra fiyat yatay ya da aşağı doğru giderse, bu doğru bir tahmin olarak sayılamaz.
Doğru ayrışma/sonuç oranı, toplam durum sayısındaki doğru tahminlerin bir parçasıdır. Örneğin, eğer 10 ayrışmadan 9'u fiyatın "beklenen" ayrışma yönünde gittiği durumları ortaya çıkarıyorsa, bu 10 tahminden 9'unun doğru olduğu anlamına gelir. Bu senaryoda, oran %90 olacaktır. Öte yandan, eğer 10 ayrışmadan 2'si doğru tahmin verirken, kalanlarda fiyat yatay ya da ters yöne gitmişse, bu sadece %20 doğru ayrışma-sonuç oranını sağlayacaktır.
Bulgular
Yorumlama
H4 grafiğinin yoğunluk/periyot oranında diğer zaman dilimlerini zar zor aşmasına rağmen ayrışmaları bulmak için en uygun periyot olduğu görülmektedir. Açıkçası, her bir zaman diliminde bulunan ayrışmaların sayısı, bunların hepsinin orada olduğu anlamına gelmez. Özenli bir kontrolcü muhtemelen daha fazlasını da bulur. Bununla birlikte, tüm zaman aralıklarında her 100 dönemde yaklaşık 1 ayrışma olması, ortalama bir işlemcinin bunu rastgele bir grafikte bulacağı anlamına gelir.
Normal bir düşüş, diğerlerine kıyasla görünüşte daha yaygınken, gizli yükseliş ekranda hiçbir zaman görünmez. Bu, virüsün yoğun şekilde etkilendiği gözlenen periyodun tuhaflığından ötürü olabilir. Ancak, düşüş ayrışmalarının fazlalığı sadece fiyat grafiğinde olan düşüş hareketlerine atfedilmemelidir.
Bir başka sonuç, H4 grafiğinin, H1 ve Günlük grafiklere göre doğru ayrışma tahminlerini önemli ölçüde daha yüksek bir olasılıkla vermesidir. H4 ile %50'den fazla doğru tahminiz varken (% 62.5), H1 ve Günlük zaman dilimleri %50'den az (sırasıyla %37 ve %33) doğru tahmin verir. Pratik amaçlar için, ayrışmaların H4 çizelgeleri ile daha güvenilir olduğunu ve belirli zaman diliminde güvenle kullanılabileceğini doğrulayabilir.
Uygulama
Bu bulguları göz önünde bulundurarak, Amazon hisse senedi fiyatının en son performansına bakalım.
H1 grafiği, aşağıda işaretlenmiş ve doğru olduğunu kanıtlamış düzenli bir düşüş ayrışma durumu vermektedir: Grafiğin son bölümünde düşüş trendi görülmektedir.
H4 grafiği bize, formasyonunu henüz yeni tamamlamış büyük bir düşüş ayrışması veriyor. H4 ayrışmasının %62.5 doğruluk olasılık oranına sahip olduğunu hatırlayarak, yakın orta vadeli gelecekte gerçekleşecek büyük bir düşüş trendinin eşiğinde olduğumuz sonucuna varmalıyız.
Günlük grafik, H4 grafiğinde gözlemlediğimiz aynı düzenli düşüş ayrışmasını yansıtmaktadır.
Sonuç
Ayrışma, diğer grafik oluşumlarına ve göstergelerine benzer şekilde, grafik okumayı kolaylaştırmak için teknik bir araç olarak kullanılır. Bu arada, tek başına ele alınmayıp daha çok temel bağlamda alınmalıdır. Bunu göz önünde bulundurarak, Amazon hisse senedi fiyatının virüsü yendiğini ve zaferle yukarı doğru yürüdüğünü görsek bile, yükseliş beklentilerimize dikkat etmeli ve olası bir geri dönüş belirtisini dikkatle izlemeliyiz. Görünüşe göre bu, ayrışma göstergesinin dikkate alınması için iyi bir test olacaktır.