Bileşik Yıllık Büyüme Hızı (CAGR)

CAGR nedir?

Bileşik yıllık büyüme oranı veya kısaca CAGR, belirli bir süre boyunca bir yatırımın getirisini hesaplamak ve tanımlamak için en kesin yöntemlerden biridir.

CAGR bir yatırımcıya ne söyleyebilir

Bileşik yıllık büyüme oranı, kesin getiri oranını temsil etmez, daha çok temsili bir rakam olarak görülmelidir. Dolayısıyla, CAGR, her yıl aynı oranda büyümüş olsaydı, bir yatırımın değerini ne kadar artıracağını gösteren bir sayıdır. Bu, kazançların her yılın sonunda yeniden yatırıldığını varsayar. Bazıları, bir yatırımın her yıl aynı oranda büyümesinin gerçek olmadığını iddia edebilir ve haklılar! CAGR, genellikle daha iyi bir anlayış için getiri dalgalanmalarını yumuşatmak için kullanılır.

CAGR formülü

CAGR = ((sondaki değer / başlangıçtaki değer /) ^{1 / yıl sayısı} – 1) x 100

CAGR örneği

Rastgele bir kişinin aşağıdaki getirileri olan bir hisse senedi portföyüne 10.000$ yatırım yaptığını varsayalım:

• 2018’den 2019’a kadar portföy 13.000$’a yükseldi (%30 yıllık büyüme).
• 2019’dan 2020’ye kadar portföy 14.000$’a yükseldi (%7.69 büyüme).
• Son olarak, portföy 2021’de 19.000$’a yükseldi (veya 2020’den 2021’e kadar %35.71).

Yukarıdaki formülü kullanarak CAGR’yi hesaplayalım.

CAGR = ((19.000$ / 10.000$ /) ^{1 / 3} – 1) x 100 = %23.86

Üç yıllık yatırım döneminde %23.86’lık bileşik yıllık büyüme oranı, bir yatırımcının geçmiş performansı değerlendirmesine, sermaye seçeneklerini karşılaştırmasına ve ayrıca gelecekteki yatırım değeri için tahminler yapmasına olanak tanır.