Guia para estratégia de negociação de acompanhamento de tendência: o que é isso e como criar uma estratégia de acompanhamento de tendência?

2024-05-27 • Atualizado

Se você tem experiência no trading, já conhece as tendências. A tendência mostra a direção do preço, podendo ser de alta (ascendente), de queda (descendente), ou horizontal. O trader que entende como determinar tendências geralmente tem pouca dificuldade para abrir uma posição. Para aumentar as chances de sucesso no trading, é necessário ter uma estratégia bem-definida para surfar nas tendências. Este artigo vai mostrar as principais dicas de negociação com tendências (trend trading) e avaliar algumas das estratégias de acompanhamento de tendência mais simples e interessantes.

O que é estratégia de acompanhamento de tendências?

Para formular uma estratégia eficaz de negociação com tendências (trend trading), você deve saber como operar com a tendência. A negociação com tendências em Forex é um estilo popular entre traders que buscam tirar proveito de deslocamentos de preço duradouros em uma certa direção. Ao operar em um mercado com tendência definida, o trader deve ter muito cuidado e muita atenção a quaisquer sinais de chegada de uma reversão (virada), que muito provavelmente será a ruína do arranjo usado até então. George Soros, um dos maiores trend traders de todos os tempos, conseguiu prever mudanças no humor do mercado com a ajuda de suas estratégias de acompanhamento de tendências.

Vantagens de um método de acompanhamento de tendências

O trend trading tem inúmeras vantagens em relação a outros estilos de negociação. Quais são os benefícios principais do uso dessa abordagem?

O trend trading pode render mais. Ao acompanhar uma tendência, você consegue se manter em uma posição vitoriosa pelo maior tempo possível. Assim, você maximiza os resultados das suas operações. Operadores que acompanham tendências podem ajustar a relação risco/recompensa padrão, de 1:3, aumentando-a para 1:4 ou até mais, dependendo da força da tendência em questão.
O trend trading tem custos de transação menores. Ao contrário do scalping, o trend trading não exige a abertura de dezenas de posições. Isso gera uma economia ao eliminar o gasto com comissões e spreads das dezenas de posições evitadas.
O trend trading poupa tempo. Em média, ao operar com tendências, o trader precisa de 1 a 2 horas para monitorar os gráficos e consultar sua carteira. As operações podem correr por dias ou até semanas, desde que a tendência seja forte. Isso abre tempo para outras atividades.

O acompanhamento de tendências funciona com ações?

Sejam as operações em ações, commodities ou Forex, as estratégias de tendências exigem as mesmas regras de análise técnica em todos os três casos. Como tendências podem ser observadas em todos os gráficos, você pode experimentar estratégias de acompanhamento no instrumento que quiser.

Quem são os trend traders famosos?

Os trend traders de sucesso conseguiram ganhar bilhões de dólares com suas habilidades em negociação com tendências, táticas e conhecimento da estrutura do mercado. Já destacamos George Soros como um dos nomes influentes no trend trading, mas há outros nomes que podem ser citados.

Ed Seykota é um desses grandes nomes do trend trading, tendo sido entrevistado no livro Magos do Mercado, por Jack Schwager. Com apenas 5 mil dólares no bolso, ele conseguiu ganhar 15 milhões de dólares em 12 anos.

David Harding, outra lenda do trend trading, é CEO da Winton Capital e seu fundo de acompanhamento de tendências já passa dos 30 bilhões de dólares em ativos.

Por fim, citamos Jesse Livermore, do livro Memórias de um Operador da Bolsa, de quem você já deve ter ouvido falar. Alguns traders o consideram pai da abordagem de acompanhamento de tendências. Em 1929, ele tinha 100 milhões de dólares. Considerando a inflação, este montante seria equivalente a 1,5 bilhão de dólares atualmente. Seu tino para o mercado era tão impressionante que ele até hoje é inspiração para os traders.

Esses são alguns dos trend traders mais conhecidos, que usaram seus talentos e habilidades para ganhar dinheiro. Talvez você seja o próximo a entrar para essa lista?

Como formular uma estratégia de acompanhamento de tendências?

O primeiro passo para montar uma estratégia de acompanhamento de tendências é o mais óbvio — é necessário determinar a tendência. Isso pode ser feito de forma manual ou com a ajuda de indicadores.

Pessoas com experiência no trading podem identificar uma tendência num piscar de olhos! O jeito mais fácil de fazer isso é ligando as máximas e mínimas. É necessário ligar pelo menos dois pontos no gráfico. Se o preço forma máximas mais altas e mínimas mais altas, o trader pode interpretar que esse deslocamento pertence a uma tendência de alta. Analogamente, se o preço forma mínimas mais baixas e máximas mais baixas, tem-se uma pressão de queda que provavelmente dará início a uma tendência de queda.

Na imagem acima, foi possível identificar uma clara tendência de queda ligando os picos e fundos mais óbvios do EURUSD no gráfico diário. O preço formou mínimas mais baixas e máximas mais baixas. Além disso, o preço estava se deslocando dentro de um canal de queda, ou seja, se equilibrando entre duas linhas diagonais que limitavam o preço pelo lado de cima e pelo lado de baixo, sem ocorrência de rompimento desses limites. Como o preço já estava se deslocando dentro desse canal por quase nove meses, essa tendência de queda era considerada forte.

Trend trading com médias móveis

A maioria dos trend traders prefere montar sistemas de acompanhamento de tendências em vez de usar os gráficos de preço em sua forma pura. Tais arranjos são complexos e incluem a implantação de indicadores técnicos no gráfico. Existem vários indicadores de acompanhamento de tendências que podem ajudar nisso. Os mais conhecidos são as médias móveis, cujos tipos são: simples, exponencial, ponderada linear e suavizada. Cada tipo se baseia em fórmulas matemáticas diferentes.

A média móvel (MA) simples é o tipo mais conhecido de média móvel. Ela mostra os preços médios no período avaliado.

A MA exponencial e a MA ponderada linear dão em seu cálculo pesos maiores aos preços mais recentes e tendem a dar sinais mais rápidos, mas elas podem dar informações defasadas. Tenha cuidado!

A MA suavizada se baseia na MA simples e é a que mais filtra as flutuações do movimento do preço.

Para identificar tendências, as melhores médias móveis são a simples e a suavizada. Na análise de tendências, o trader pode definir períodos diferentes para as MAs. Geralmente, os traders preferem a média móvel simples de 200 períodos, que mostra o viés direcional do mercado. A interpretação clássica da estratégia de negociação com tendências usando média móvel simples de 200 períodos é direta: se o preço está se deslocando acima da média móvel, entende-se que há fôlego de alta. Em tal caso, o trader deve considerar entradas de compra (longas). Analogamente, quando o preço vai abaixo da MA simples de 200 períodos (SMA), é quase certo que o trader está diante de uma tendência de queda.

No gráfico diário de EURUSD, disposto acima, você pode observar que o preço estava formando máximas mais altas e mínimas mais altas enquanto se mantinha acima da média móvel. Da mesma forma, o preço formou mínimas mais baixas e máximas mais baixas quando estava abaixo da média móvel.

Indicador de intensidade da tendência

Existe outro indicador de grande ajuda no que se refere a trabalhar com tendências: o Índice de Intensidade da Tendência (TII), desenvolvido por M. H. Pee para medir a força de uma tendência no mercado. O índice compara a proporção dos preços nos últimos 30 dias acima ou abaixo da média móvel de 60 dias de hoje.

O cálculo engloba a MA de 60 dias de hoje e o desvio de cada dia. Cada desvio é calculado como a diferença entre o preço de fechamento e a média. Desvios para cima geram valores positivos, ao passo que desvios para baixo geram valores negativos. A fórmula do TII é assim:

Índice de Intensidade da Tendência (TII) = (total de altas / (total de altas + total de baixas)) × 100

O indicador TII varia entre 0 e 100. Quando o TII se encontra abaixo de 50, a tendência é baixista. Próximo de 20, essa tendência baixista é forte. Analogamente, TII acima de 50 indica tendência altista. Quanto mais próximo de 80 o indicador se encontra, mais forte é essa tendência altista. Você pode baixar o Índice de Intensidade da Tendência para o MetaTrader 5 no site oficial MQL5.

O gráfico acima mostra que, quando o preço estava se mexendo para cima, o indicador estava acima do patamar 80. Quando o preço registrou baixas, o indicador TII foi abaixo do patamar 20. Também podemos observar que, apesar de sua aparente exatidão, o TII é um indicador que apresenta defasagem. Isso fica nítido olhando a borda direita do retângulo verde: o preço virou para o lado de baixo, mas naquele momento o indicador ainda estava apontando uma tendência de alta forte. Logo, você pode usá-lo como recurso adicional para identificar uma tendência, não como provedor de sinais.

Linhas de tendência e padrões gráficos

Os padrões gráficos têm papel importante na análise técnica e na negociação com tendências. Para o trend trader, a experiência no trabalho com padrões gráficos ajuda a prever a virada ou a continuação da tendência. Alguns operadores formulam todas as regras do sistema de negociação com base em padrões gráficos. Vamos aos padrões mais conhecidos.

Padrão Cabeça e Ombros (Head and Shoulders)

O padrão Cabeça e Ombros é geralmente formado no final de uma tendência de alta. Ele é formado por uma cabeça (o segundo pico, que é o mais alto de todos), dois ombros (os picos mais baixos) e um “decote”, que liga os pontos mais baixos do padrão e atua como nível de suporte. O decote pode ser horizontal ou inclinado para cima/para baixo. Se o preço rompe abaixo do decote após formar o segundo ombro, o padrão é confirmado e você pode ver o começo da tendência de queda. O padrão ajuda o trend trader a sair de suas entradas de compra e se preparar para um novo movimento de descida.

Existe também o padrão Cabeça e Ombros invertido, que aparece no final de uma tendência de queda e sinaliza o começo de uma tendência de alta.

Topo Duplo (Double Top) e Fundo Duplo (Double Bottom)

O padrão Topo Duplo é formado por dois picos consecutivos, de alturas semelhantes e separados por uma pequena distância. O padrão sinaliza que a tendência vai mudar de ascendente para descendente. Assim como no padrão Cabeça e Ombros, você pode desenhar um decote cruzando os pontos mais baixos deste padrão.

Há o padrão Fundo Duplo, que prevê uma possível virada para o lado de cima.

Para o trader que quiser confirmar se a tendência é forte, os padrões gráficos de continuação serão de grande ajuda: Triângulos, Bandeiras, Galhardetes, Cunhas e Retângulos, sendo os Triângulos e as Bandeiras os mais fáceis de identificar.

Triângulo (Triangle)

Existem três tipos de padrão Triângulo: ascendente, descendente e simétrico. Diante de um padrão ascendente, entende-se que a tendência de alta provavelmente vai continuar. No caso de um padrão descendente, é preciso se preparar para uma tendência de queda. O triângulo simétrico, por sua vez, mostra que nem os touros nem os ursos dominam o mercado.

Na imagem acima você pode ver um exemplo de padrão Triângulo simétrico. Ao colocar ordens de entrada acima das máximas mais baixas e abaixo das mínimas mais altas, você identificará o padrão certo. Quando uma das ordens for atingida, não se esqueça de cancelar a outra.

Bandeira (Flag)

O padrão Bandeira é formado quando uma fase de consolidação vem logo após um movimento de preço considerável. O padrão é composto por duas linhas paralelas e um mastro (lembrando uma bandeira). A Bandeira altista aparece em uma tendência de alta (veja a imagem abaixo). Analogamente, a Bandeira baixista sinaliza a continuação de uma tendência de queda.

Como pode ver na imagem acima, a Bandeira altista é uma confirmação ideal de continuidade do fôlego altista. Se ela aparece no gráfico, você deve manter sua posição de compra.

Ainda que o conhecimento de padrões gráficos ajude o trader a operar dentro da tendência, os melhores arranjos da negociação com tendências são partes de estratégias completas. Vamos descobrir como operar corretamente com estratégias de tendência!

Guia da estratégia de negociação

São inúmeras as estratégias existentes de negociação com tendências. Contudo, poucas têm regras de entrada rigorosas. Algumas se limitam a dizer “compre na baixa e venda na alta”, enquanto outras têm apenas um indicador em seu arranjo (exemplo: RSI) e não exigem a colocação de uma Stop Loss.

Este artigo oferece um exemplo de estratégia eficiente, com regras de entrada fáceis e gestão de riscos apropriada. Veja os arranjos!

Arranjo da estratégia de negociação

Instrumento: qualquer um.

Timeframe: o diário e o H4 são os mais adequados.

Indicadores: Médias Móveis Simples (SMA) de 200, 20 e 50 períodos; e Average True Range (ATR).

Regras para entrada de compra (longa):

Consulte a tendência geral. Para uma entrada de compra, é preciso ver o preço acima da SMA de 200 períodos.
Espere o preço testar duas vezes o suporte dinâmico entre as médias móveis de 20 e 50.
Entre com a operação no preço de fechamento da vela altista seguinte ao teste.
Calcule a Stop Loss como 2 x ATR e subtraia este valor do seu nível de entrada.
Feche a operação quando o preço cair abaixo da SMA de 50 períodos.

Vamos considerar um exemplo. No gráfico H4 de EURUSD, o par estava se deslocando acima da SMA de 200 períodos (linha marrom). Logo, o preço estava se mexendo dentro de uma tendência de alta. Após tocar a SMA de 20 períodos (linha vermelha) pela terceira vez, avaliamos a abertura de uma operação de compra. A primeira vela após o teste da SMA de 20 períodos fechou no verde. Abrimos uma ordem de Compra no preço de fechamento dessa vela, a 1,2847. Em seguida, calculamos a distância da Stop Loss como o nível de entrada menos o dobro do ATR:

Nível de entrada = 1,2847

ATR = 0,0024

Stop Loss = 1,2847 - 0,0048 = 1,2799

Após o preço cair abaixo da SMA de 50 períodos (linha amarela), nós fechamos a operação a 1,3250. Lucramos 4.030 pontos.

Regras para entrada de venda (curta):

Consulte a tendência geral. Para uma entrada de venda, é preciso ver o preço abaixo da SMA de 200 períodos.
Espere o preço testar duas vezes a resistência dinâmica entre as médias móveis de 20 e 50.
Entre com a operação no preço de fechamento da vela baixista seguinte ao teste.
Calcule a Stop Loss como 2 x ATR e adicione este valor ao seu nível de entrada.
Feche a operação quando o preço cruzar a SMA de 50 períodos de baixo para cima.

No mesmo gráfico de EURUSD do exemplo anterior, o preço começou a se deslocar abaixo da SMA de 200 períodos (linha marrom). Após o terceiro toque na SMA de 20 períodos (linha vermelha) pela máxima, abrimos uma ordem de venda no preço de fechamento da vela baixista, a 1,5387. O cálculo da Stop Loss foi: 1,5387 + 2 x 0,00468 = 1,5481.

Depois que o preço rompeu acima da SMA de 50 (linha amarela), nós fechamos a operação a 1,4841. Lucramos 5.460 pontos.

Moral da história

O acompanhamento de tendências é uma abordagem comum e que pode dar bons resultados. Se você acompanhar a tendência do mercado e aprender a surfá-la do jeito certo, não terá dor de cabeça. Quem sabe, você seja o próximo milionário do trend trading?