สภาวะเหล่านี้เหมาะสำหรับขาขึ้นของทองคำหรือไม่?
ก่อนที่เราจะตอบคำถามในหัวข้อ สิ่งสำคัญคือควรจำไว้ว่าสถานการณ์ในช่วงปี 2021 ไม่เหมาะสำหรับทองคำ ใช่แล้ว ความไม่แน่นอนเกิดขึ้นเนื่องจากคลื่นของการแพร่ระบาดเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อเริ่มดุเดือด แม้ธนาคารกลางต่างๆ จะพยายามทำให้มันสงบลงซ้ำแล้วซ้ำเล่า อย่างไรก็ตาม ผู้ชนะคือดอลลาร์สหรัฐ ไม่ใช่ทองคำ ค่าเงินดอลลาร์ดีดตัวขึ้นหลังจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ได้มีระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคม อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงติดอยู่ภายในช่วง 0.50% ต่อปี หลังจากที่ได้เห็นการร่วงลงครั้งแล้วครั้งเล่ามาเป็นเวลาสองปี
นอกเหนือจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อแล้ว ปัจจัยอื่นๆ ทั้งหมดยังทำหน้าที่เป็นปัจจัยหนุนให้ทองคำหลังจากที่แตะระดับ 2,000 ดอลลาร์ ในเดือนสิงหาคม ปี 2020 แต่อัตราเงินเฟ้อพร้อมกับเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวเป็นปัจจัยที่ทำให้ทองคำเปล่งประกายสดใสมากยิ่งขึ้น
ทองคำตอบสนองอย่างไรต่อสงครามรัสเซีย-ยูเครน?
ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครน นอกจากนี้ ทองคำยังเป็นที่หลบภัยจากภาวะเงินเฟ้อที่ไม่สามารถควบคุมได้ และไม่มีวี่แววว่าจะสงบลงในเร็วๆ นี้อีกด้วย
ข้อมูล CPI ล่าสุดยังยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงร้อนแรงมากหลังจากที่เพิ่มขึ้น 7.9% เมื่อเทียบเป็นปีต่อปี ความตึงเครียดทางการเมืองและตัวเลขเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งได้สนับสนุนให้เทรดเดอร์บางรายเดิมพันว่าราคาทองคำจะพุ่งสูงขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ดังนั้นในปี 2022 ให้ของขวัญกับทองคำด้วยการพุ่งสูงกว่า $2,000 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม ปี 2020
เหตุผลที่สนับสนุนราคาทองคำคืออะไรบ้าง?
จากการที่ทองคำถูกมองว่าเป็นสิ่งที่ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ราคายังคงมีที่พื้นที่ให้พุ่งขึ้นอยู่ ความไม่แน่นอนได้ผลักดันให้นักลงทุนซื้อทองคำ ปัจจัยอะไรบ้างที่จะช่วยให้ทองคำพุ่งขึ้น?
- ความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักในห่วงโซ่อุปทานของวัตถุดิบทั่วโลก เนื่องจากรัสเซียเป็นหนึ่งในผู้ผลิตวัตถุดิบเหล่านี้รายใหญ่ที่สุด เช่นเดียวกันกับยูเครน
- ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุดชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาไม่น่าจะสงบลงในเร็วๆ นี้
- เศรษฐกิจโลกที่เปราะบางอยู่แล้วได้รับผลกระทบอีกครั้ง และเป็นเรื่องยากที่จะจินตนาการว่าสถานการณ์ที่มีความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องกับรัสเซียจะไม่ส่งผลกระทบทางเศรษฐกิจที่แท้จริง
- ความคาดหวังว่าทองคำจะพุ่งขึ้นแม้ในช่วงหลังสงครามสิ้นสุดลง เนื่องจากผลกระทบหลังสงคราม
- อุปทานของน้ำมันและก๊าซทั่วโลกที่คาดว่าจะลดลงเนื่องจากการคว่ำบาตรรัสเซียส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น
- Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย จริงๆ นะ ไม่ได้ล้อเล่น แต่ตัวบ่งชี้ใดๆ ที่ในปีนี้พวกเขาจะปรับเพิ่มมันสี่ครั้งแทนที่จะเป็นหกครั้งตามที่ตลาดกำหนดราคาไว้ จะเป็นข่าวดีสำหรับทองคำ
- โลกจะเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงเพิ่มสูงขึ้น ราคาสินค้าโภคภัณฑ์และวัตถุดิบเพิ่มขึ้น และเศรษฐกิจชะลอตัว ทองคำจะเป็นสินทรัพย์ที่เป็นที่ต้องการ
ราคาทองคำจะไปถึงจุดไหน?
การปรับขึ้นล่าสุดของราคาทองคำเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในระยะยาว แม้ว่าความเชื่อมั่นระหว่าง Wall Street และเทรดเดอร์จะอ่อนแอลงในระยะใกล้ หลังจากที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $2,000 นี่อาจเป็นสัญญาณว่าจำเป็นต้องชะลอตัวลงเล็กน้อย ไม่ต้องสงสัยเลยว่าทองคำอยู่ในช่วงขาขึ้น แต่จำเป็นต้องมีการปรับฐาน ทุกสิ่งที่เกิดขึ้นรอบๆ ทองคำสนับสนุนให้เกิดการพุ่งขึ้นในระยะยาว
ในท้ายที่สุด สงครามระหว่างรัสเซียและยูเครนทำให้เกิดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในสินค้าโภคภัณฑ์ นับตั้งแต่การโจมตีเมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ ราคาของน้ำมัน ทองคำ ยูเรเนียม และแม้แต่สินค้าโภคภัณฑ์อย่างข้าวสาลีก็พุ่งสูงขึ้น แม้ว่าวิธีแก้ปัญหาทางการฑูตสำหรับความขัดแย้งนี้น่าจะเป็นไปได้ แต่สงครามจะส่งผลอย่างแท้จริงต่อตลาดในอีกหลายปีข้างหน้า