ราคาน้ำมันอาจแตะถึง $100; มันมีความหมายอย่างไรต่อตลาดและอัตราเงินเฟ้อ?
นักวิเคราะห์มั่นใจมากขึ้นเรื่อยๆว่าราคาน้ำมันเบรนท์จะทะลุ $100 ต่อบาร์เรล บางคนคาดการณ์ว่าอีกหลายเดือนข้างหน้ามันจะถึงระดับ $125 และ $150 เนื่องจากน้ำมันเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก (หรือเกือบจะมากที่สุด) น้ำมันจึงส่งผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อและตลาดการเงินอย่างเลี่ยงไม่ได้ อย่างน้อยๆผู้คนก็คิดเช่นนั้น แล้วน้ำมันจะขับเคลื่อนตลาดรุนแรงแค่ไหน แลัวมันจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางไหน? ไปหาคำตอบกัน!
สหสัมพันธ์ของน้ำมันและตลาดหุ้น
การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันมักจะลดอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่คาดการณ์ไว้ และเพิ่มการคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะสั้น ในทางกลับกัน แนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ลดลง จะลดการคาดการณ์กำไรของบริษัท ส่งผลให้เกิดผลกระทบต่อราคาหุ้น แต่นั่นเป็นเพียงในทางทฤษฎี ลองดูที่มิเตอร์วัดสหสัมพันธ์เพื่อค้นหาความจริง
ที่นี่คุณจะเห็นดัชนี S&P500 (US500) (สีส้ม) เทียบกับ XBR/USD (น้ำมันเบรนต์ของสหราชอาณาจักร สีน้ำเงิน) นอกจากนี้ คุณสามารถหามิเตอร์วัดสหสัมพันธ์ได้ที่ด้านล่างของหน้าจอ ซึ่งเป็นเครื่องมือสำหรับวัดสหสัมพันธ์ระหว่างตราสารและสินทรัพย์ เห็นได้ชัดว่านับตั้งแต่การร่วงลงอย่างรุนแรงในเดือนมีนาคม 2020 ทั้ง US500 และ XBR/USD มีสหสัมพันธ์กันในเชิงบวก ซึ่งตรงกันข้ามกับความคาดหวังของตลาดที่มีต้อการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันและราคาหุ้น และแสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันสูงไม่ได้หมายถึงราคาหุ้นร่วงเสมอไป
ความจริงเกี่ยวกับน้ำมัน
เราได้ค้นหาเว็บและพบว่านักวิจัยที่ Federal Reserve Bank of Cleveland ได้พิจารณาความเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันและราคาตลาดหุ้น และพบว่าราคาน้ำมันกับตลาดหุ้นนั้นมีสหสัมพันธ์กันอยู่นิดหน่อย
นอกจากนี้ จะเป็นการดีที่สุดถ้าคุณแยกสหสัมพันธ์และความสัมพันธ์ที่เป็นเหตุเป็นผลกัน น้ำมันส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐ แต่ผลกระทบนี้เป็นแบบสองทิศทาง ด้านหนึ่งราคาน้ำมันที่สูงจะสร้างงานในอุตสาหกรรมน้ำมันเพิ่มขึ้น และจะเพิ่มการลงทุนในแหล่งน้ำมันชั้นหิน ในทางกลับกัน ราคาน้ำมันที่สูงจะส่งผลกระทบต่อธุรกิจและผู้บริโภคด้วยต้นทุนที่สูงขึ้นของการขนส่งและการผลิต เพื่อให้เฉพาะเจาะจงมากขึ้น เราอาจสรุปได้ว่าการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันจะทำให้เกิดการโยกย้ายเงินจากบริษัทที่ใช้พลังงานไปสู่บริษัที่ผลิตน้ำมัน และในทำนองกลับกัน น้ำมันไม่ได้ขับเคลื่อนราคาหุ้นเพราะปัจจัยด้านราคาอื่นๆในระบบเศรษฐกิจ เช่น ค่าจ้าง, อัตราดอกเบี้ย, อุตสาหกรรมโลหะ, พลาสติก และเทคโนโลยีคอมพิวเตอร์สามารถชดเชยการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนพลังงานได้
กล่าวอีกนัยหนึ่ง เศรษฐกิจนั้นซับซ้อนเกินไปที่จะคาดหวังว่าสินค้าโภคภัณฑ์หนึ่งรายการจะขับเคลื่อนกิจกรรมทางธุรกิจทั้งหมดในลักษณะที่คาดการณ์ได้
แล้วตอนนี้จะคาดหวังอะไรดี?
ในทางเทคนิค น้ำมันอยู่ในช่วงสะสมราคา การทะลุผ่านระดับ $93.00 ขึ้นไปได้ก็จะถือว่าเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงสหสัมพันธ์เชิงลบกับ US500 ณ ปัจจุบัน ดัชนีอาจร่วงลงได้อีก ราคาน้ำมันอาจขยับขึ้นสู่แนวต้านที่ $91.00 ต่อบาร์เรล ในระยะสั้น
กราฟ H4 ของ XBR/USD
แนวต้าน: 91.00, 93.00, 95.00;
แนวรับ: 88.00, 86.00, 81.00
ไม่รู้วิธีการเทรดน้ำมันเหรอ? นี่คือขั้นตอนง่ายๆ
- ก่อนอื่น ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณได้ดาวน์โหลด แอปฯ FBS Trader หรือ Metatrader 5 แล้ว FBS อนุญาตให้คุณซื้อขายหุ้นผ่านซอฟต์แวร์นี้เท่านั้น
- เปิด บัญชีใน FBS Trader หรือ บัญชี MT5 ใน Personal Area ของคุณ
- เริ่มเทรดเลย!