น้ำมัน: ถึง $100 แล้ว ต่อไปจะมีอะไรอีก?

ประวัติศาสตร์สอนเราว่าไม่มีความสงบใดๆในตลาดน้ำมัน นับตั้งแต่โรคระบาดได้เริ่มแพร่กระจายในปี 2020 เราได้เห็นราคาน้ำมันขึ้นๆลงๆ ราคาน้ำมันดิบ WTI ได้พุ่งจากติดลบ $37.63 ต่อบาร์เรล ในเดือนพฤษภาคม 2020 ไปถึงระดับ $100 ในเดือนกุมภาพันธ์นี้ ตอนนี้เทรดเดอร์ต่างๆสงสัยว่าพวกเขาควรจะคาดหวังว่าราคาจะขึ้นต่อหรือจะปรับฐานอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ในกรณีแรก ราคาอาจพุ่งสูงขึ้นเหนือระดับสูงสุดของปี 2012 ในสถานการณ์แบบที่สอง เราจะเห็นการร่วงลงครั้งใหญ่เหมือนในปี 2015-2016 กรณีไหนที่มีแนวโน้มว่าจะเกิดขึ้นในครั้งนี้?

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาน้ำมัน

อันดับแรก เรามาทบทวนปัจจัยหลักที่ผลักดันราคาน้ำมันกันก่อน เช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ ราคาน้ำมันจะขึ้นอยู่กับกฎของอุปสงค์และอุปทาน ระดับอุปทานจากประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ๆ เช่น สหรัฐอเมริกา ซาอุดีอาระเบีย รัสเซีย แคนาดา และจีน จะส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมัน การตัดกระแสอุปทานปกติทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ในขณะเดียวกันอุปสงค์น้ำมันควรคงอยู่ในระดับสูงเพื่อรับรองระดับราคา

ปัจจัยที่สองจะเชื่อมโยงกับองค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) ที่ถูกก่อตั้งขึ้นในปี 1960 องค์กรที่ประกอบไปด้วย 13 ประเทศสมาชิกนี้จะควบคุมระดับการผลิตน้ำมันและกำหนดทิศทางของราคาน้ำมัน ในปี 2016 OPEC+ ซึ่งเป็นกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ได้ถูกก่อตั้งขึ้น พันธมิตรที่รวมตัวกันใหม่นี้จะจัดการประชุมหลายครั้งต่อปีเพื่อควบคุมปริมาณน้ำมันสำรอง

การเปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพของ USD ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ผลักดันราคาน้ำมัน เนื่องจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์มักจะถูกเสนอราคาในหน่วยดอลลาร์สหรัฐ มันจึงมีแนวโน้มที่จะร่วงลงหากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น

และสุดท้าย การคว่ำบาตร สงคราม และข้อตกลงระหว่างประเทศใหญ่ๆที่พึ่งพาน้ำมันก็มีอิทธิพลต่อตลาดทองคำสีดำที่ซับซ้อนเช่นกัน

ขณะนี้ ปัจจัยทั้งสามมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาด การฟื้นตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั่วโลกจะส่งผลให้ความต้องการน้ำมันดิบทั่วโลกพุ่งสูงขึ้น แม้ว่ากลุ่ม OPEC+ จะตัดสินใจเพิ่มกำลังการผลิต 400,000 บาร์เรลต่อเดือน โดยเริ่มตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021 แต่แนวโน้มขาขึ้นของราคาน้ำมันจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งมีเหตุผลหลักสองประการคือ: ความต้องการและความตึงเครียดที่ไม่เคยมีมาก่อนระหว่างรัสเซียและยูเครน ซึ่งสาเหตุอย่างแรก OPEC+ ได้วิเคราะห์สาเหตุไปแล้วและนำมาพิจารณา ในขณะเดียวกัน สาเหตุอย่างหลังก็เต็มไปด้วยความไม่แน่นอนมากมาย โดยรวมแล้ว คำสั่งทหารเพื่อโจมตียูเครนโดยประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน ของรัสเซีย ได้ทำให้ราคาน้ำมันไปทดสอบที่ระดับ $100 เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์

ราคาน้ำมันควรคาดหวังอะไรต่อไป?

ราคาของน้ำมันเบรนต์อาจเอาชนะระดับสูงสุดในปัจจุบันได้อย่างง่ายดายหากไม่มีการพิจารณาเข้าแทรกแซงการผลิตน้ำมัน ตามคำกล่าวของ JP Morgan หากความขัดแย้งในยุโรปตะวันออกคงอยู่เป็นเวลานาน การทะลุระดับ 100 สำหรับ WTI และเบรนต์จะยิ่งกว่าเป็นไปได้ ในกรณีนั้น JP Morgan คาดว่าราคา WTI จะอยู่ที่ $107 และ Brent จะอยู่ที่ $110 ต่อบาร์เรลในไตรมาสหน้า

แรงกดดันด้านลบอาจมาจากการกลับคืนสู่โต๊ะเจรจาเรื่องข้อตกลงนิวเคลียร์กับอิหร่านซึ่งจะทำให้มีน้ำมันเข้าสู่ตลาดมากขึ้น นอกจากนี้ หากสหรัฐฯ หรือ OPEC ตัดสินใจที่จะสูบน้ำมันเพิ่มท่ามกลางยกระดับในยุโรปตะวันออก อาจส่งผลให้แนวโน้มน้ำมันพลิกผันได้

ราคาน้ำมันจะลดลงอย่างรวดเร็วหรือไม่?

มีโอกาสสูงที่ราคาน้ำมันจะเกิดขึ้นแบบเดิมกับสถานการณ์ในปี 2014 แล้วปรับฐาน มีเหตุผลเฉพาะที่ทำให้เชื่อได้ว่าโรคระบาดยังห่างไกลจากจุดสิ้นสุด ความตึงเครียดในยุโรปตะวันออกอาจเย็นลงในที่สุด และอาจเพิ่มน้ำมันเข้าไปสู่ตลาดมากขึ้น

นอกจากนี้ นักวิจัยกล่าวว่าความต้องการรถยนต์ไฟฟ้ากำลังจะทำลายสถิติในปีนี้ แม้ว่าจะเป็นข่าวร้ายสำหรับราคาน้ำมัน แต่ก็เป็นปัจจัยในเชิงบวกสำหรับราคาวัตถุดิบ เช่น ลิเธียมและนิกเกิล เนื่องจากอุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับปัญหาห่วงโซ่อุปทาน

ที่มา: https://www.axios.com/

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟ Brent (XBR/USD) คุณจะเห็นว่าแนวต้านสำคัญอยู่ที่ $102 เมื่อราคาถึงขอบบนของช่องและเข้าสู่โซนซื้อมากเกินไปบนกราฟ RSI เราอาจคาดว่าจะมีการปรับฐานไปทางขอบล่างที่ $76 นี่คือระดับของ MA 50 สัปดาห์ ในทางกลับกัน หากการทะลุ $102 เกิดขึ้น ราคาจะพุ่งขึ้นไปที่ระดับ $109 ซึ่งเป็นแนวต้านที่ไม่เห็นมาตั้งแต่ปี 2014

คุณสามารถซื้อขายทั้ง WTI (XTI/USD) และ Brent (XBR/USD) กับโบรกเกอร์ FBS ได้ คุณสามารถมีเงิน $100 ในบัญชีของคุณได้หลังจากทำครบเจ็ดขั้นตอนที่จะแนะนำคุณตลอดขั้นตอนการซื้อขายเบื้องต้น

Author: FBS Analyst Team

บทความอื่นๆ จากผู้เขียนนี้