ขอบเขตสุดท้ายของ USD และทองคำ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลง 6.70% อย่างทันทีทันใดในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา นับว่าเป็นการร่วงลงของสกุลเงินที่มากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 การเคลื่อนไหวนี้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อหุ้น สกุลเงินต่างๆ และทองคำ ในบทความนี้ ผู้เชี่ยวชาญของ FBS ให้ความสำคัญกับคู่ XAUUSD ซึ่งเป็นศัตรูตัวฉกาจของดอลลาร์สหรัฐ บทความนี้ประกอบด้วยบทวิเคราะห์เศรษฐกิจ เคล็ดลับที่มีประโยชน์ และการคาดการณ์ราคา

สาเหตุเบื้องหลังที่เงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลงคืออะไร?

แนวโน้มขาขึ้นของ USD ที่ดำเนินมาเกือบสองปีดูเหมือนว่าจะสิ้นสุดลงแล้ว อย่างน้อยก็ในตอนนี้ การลดลงเริ่มตั้งแต่วันที่ 4 พฤศจิกายน เมื่อสำนักงานสถิติแห่งชาติของสหรัฐฯ เผยแพร่ข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (NFP) ซึ่งตัวเลขที่ออกมานั้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ น่าแปลกที่ NFP ที่สูงกลับกดดันดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการเผยแพร่สองครั้งก่อนหน้านี้ถือเป็นปัจจัยเชิงบวกสำหรับ USD

เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังจากที่ NFP ของเดือนกันยายนและเดือนตุลาคมออกมา เนื่องจากตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งส่งสัญญาณถึง Fed ว่าเศรษฐกิจยังคงร้อนแรงเกินความจำเป็น ดังนั้น Fed จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดความเร็วของราคาที่เพิ่มขึ้น แต่ในเดือนพฤศจิกายน ความเชื่อมั่นเริ่มเปลี่ยนไปเนื่องจาก NFP ยังคงต่ำกว่าเดือนก่อนหน้า หมายความว่าในที่สุดตลาดแรงงานก็เริ่มที่จะเย็นลง

การลดลงของ USD เร่งขึ้นเมื่อข้อมูล CPI รายเดือนของสหรัฐฯ ออกมาในวันที่ 10 พฤศจิกายน การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 0.4% เทียบกับ 0.6% ถือเป็น "จุดสิ้นสุดของภาวะเศรษฐกิจถดถอย" ส่งให้สินทรัพย์เสี่ยงไปยังดวงจันทร์และกดดันให้ USD ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 รายวัน ในที่สุด PPI ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคอีกรูปแบบหนึ่ง กลับออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ (0.2% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 0.4%)

ทั้งหมดนี้สร้างแรงกดดันอย่างมากต่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐ กดดันให้แตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนและหนุน EURUSD, หุ้น และทองคำ ถึงกระนั้นก็ตาม เหตุใดทองคำจึงพุ่งสูงขึ้น?

ความสัมพันธ์ระหว่างทองคำและ USD

เมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ค่าเงินแพงขึ้น พูดง่ายๆ ก็คือ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มผลตอบแทนเงินฝากและดอกเบี้ยเงินกู้ ดังนั้นผู้คนและบริษัทต่างๆ จึงชะลอการใช้จ่ายและพยายามเก็บออมเงินให้มากขึ้นสำหรับอนาคต เศรษฐกิจชะลอตัวและสกุลเงินมีราคาแพงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ทั้งหมดนี้สร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำ กดดันให้ราคาทองคำตกต่ำลงเมื่อ Fed ต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อและยืนกรานที่จะใช้มาตรการที่ดุดัน

นี่คือวิธีการทำงานของมัน:

อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น และ USD เริ่มอ่อนค่าลง
Fed ใช้มาตรการทางการเงิน (การปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยและการลดปริมาณเงิน)
USD เริ่มเติบโตขึ้น และส่งแรงกดดันต่อ XAUUSD (ทองคำ)
เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเนื่องจากกระบวนการกระชับนโยบายชะลอตัวลง และทองคำก็พุ่งทะยานขึ้น

ความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ทั้งสองนี้ออกมาดีกว่าตัวเลขจริงที่ออกมา นอกจากนี้ ลองตรวจสอบเว็บไซต์ FBS สำหรับการวิเคราะห์เพิ่มเติมเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของทองคำและ USD

Screenshot 2022-11-18 174654.png

สำหรับตอนนี้ เราได้มาถึงส่วนที่น่าตื่นเต้นที่สุดของความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งก็คือการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มของโลก

การคาดการณ์ราคาทองคำ

ทั้ง USD และ XAUUSD เข้าใกล้ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของแนวโน้ม ซึ่งก็คือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 รายวัน ระดับนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับสำหรับเงินดอลลาร์สหรัฐและเป็นแนวต้านสำหรับทองคำ ในทั้งสองกรณี การพุ่งทะลุระดับนี้จะส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มระยะยาว

หาก USD ทะลุระดับ 105.00 ทองคำจะเป็นขาขึ้นอย่างมาก อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือที่จะสังเกตว่าเส้น 200-period MA เป็นอุปสรรคที่มั่นคง สินทรัพย์มักจะใช้ความพยายามหลายครั้งเพื่อทำลายและสร้างการแกว่งของราคาในทิศทางของการพุ่งทะลุ ดังนั้นเราจึงพิจารณาว่าทองคำจะปรับฐานจากบริเวณ $1,785-$1,800 และไปถึงแนวรับ $1,730 ซึ่งเป็นราคาสูงสุดสุดท้าย หลังจากนั้นต้องจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจจริงอย่างใกล้ชิด ข่าวเชิงลบเพิ่มเติมสำหรับ USD จะเพิ่มโมเมนตัมให้กับการเคลื่อนไหวของทองคำ และโลหะอาจเพิ่มขึ้นเป็น $1,880

โดยสรุปแล้ว ทองคำมีโอกาสเติบโตมากกว่า 8 เดือนที่ผ่านมา และด้วย FBS คุณสามารถเทรดทองคำได้ทุกที่ที่คุณต้องการ ซื้อและขายสินทรัพย์ได้ในไม่กี่วินาที

เทรดเดี๋ยวนี้

Author: FBS Analyst Team

บทความอื่นๆ จากผู้เขียนนี้