The Magnificent Seven เจ็ดสิงห์แดนเสือ อะไรที่ดึงดัชนีสหรัฐฯ ขึ้น?

The Magnificent Seven เจ็ดสิงห์แดนเสือ อะไรที่ดึงดัชนีสหรัฐฯ ขึ้น?

อัปเดทแล้ว • 2023-06-21

ดัชนี S&P500 ได้ปรับตัวขึ้นในช่วงสี่เดือนสุดท้ายของปีปัจจุบัน ในไตรมาสที่ผ่านมา ดัชนีได้ปรับตัวขึ้น 3.85% เหล่ากระทิงเกือบทำลายระดับสำคัญที่ 4300 จุดได้ แต่ก็ยังเป็นที่สงสัยว่ามันจะยังคงเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่องหรือไม่ เกิดอะไรขึ้นกันแน่?

Market breadth

Market breadth คือ จำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับจำนวนหุ้นที่ลดลง การเติบโตของดัชนีนั้นยังไม่เพียงพอ ใช่ไหม? จำไว้ว่าอย่างน้อย ๆ ในประวัติของตลาดหลักทรัพย์ฟินแลนด์ หุ้นของ Nokia ก็เคยเป็นสัดส่วนที่ใหญ่ที่สุดของดัชนี (มากกว่า 70%) ดังนั้น การปรับตัวขึ้น/ปรับตัวลงของตลาดหลักทรัพย์เฮลซิงกิก็เพียงพอแล้วที่มูลค่าตลาดของ Nokia จะเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

คุณสามารถวัด Market breadth ได้โดยใช้ตัวบ่งชี้ Arms - TRIN

Chart.png

ปรากฎว่าการมองโลกในแง่ดีจากภายนอกที่มีต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้ซ่อนความจริงอันโหดร้ายไว้ - ตัวบ่งชี้ Arms TRIN กำลังลดลง แต่มันก็ยังไปไม่ถึงโซนขายมากเกินไป (ต่ำกว่า 0.5) หรอกนะ แต่ถ้าถึงโซนนี้แล้ว ตลาดหุ้นจะถูกมองว่ามีการซื้อมากเกินไปอย่างมาก

จากหุ้น 503 ตัวที่รวมอยู่ในดัชนี มีเพียง 236 ตัวที่ได้ปรับตัวขึ้นไปในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา ส่วนหุ้นที่เหลือทั้งหมดก็ได้ปรับตัวลง

ขณะเดียวกัน หุ้นส่วนใหญ่ที่ได้ปรับตัวขึ้นไปแล้วนั้นจะมีน้ำหนักมากที่สุดในดัชนี ส่งผลให้หุ้นปรับตัวขึ้นอย่างมาก

หุ้นของ Nvidia (ปรับตัวขึ้นเกือบ 55% ในไตรมาสนี้), Meta (+42.5%), Google (+29.97%), Amazon (+29.08%), Microsoft (+27.47%), Tesla (+23.39%) และ Apple ( +16.32%) ปรับตัวขึ้นสูงที่สุดในไตรมาสที่ผ่านมา

บริษัทเหล่านี้ได้รับการขนานนามว่า เจ็ดสิงห์แดนเสือ หรือ Magnificent Seven

เหตุผลของการเติบโตของเจ็ดสิงห์

กระแสของ AI เป็นเหตุผลแรกและอาจเป็นสาเหตุหลักของการทะยานขึ้นอย่างรวดเร็วนี้

กระแสของ AI ในปัจจุบันจะเกี่ยวข้องกับสามบริษัท ได้แก่ Nvidia, Microsoft และ Google

ในเดือนมิถุนายน 2023 การค้นหาคำว่า Chat GPT จัดอยู่ในอันดับที่ 78 ในการค้นหาทั่วโลกของ Google

กระแสของ AI มีส่วนสำคัญอย่างไรต่อการเติบโตของตลาดหุ้น? มันประเมินได้ยากทีเดียว แต่เราคิดว่ากระแสของ AI เป็นส่วนสำคัญที่ทำให้มูลค่าตลาดของบริษัทเหล่านี้เพิ่มขึ้นประมาณหนึ่งในสี่ของการเติบโตทั้งหมด

รายงานเป็นเหตุผลที่สองของการเติบโตที่แข็งแกร่งของมูลค่าตลาดของ เจ็ดสิงห์

แม้ว่าเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 4 ผลประกอบการของเกือบทุกบริษัทได้ลดลง แต่รายงานของ เจ็ดสิงห์ นั้นได้ออกมาเกินความคาดหมายและได้กระตุ้นการเติบโตเพิ่มเติม

Growth (QoQ) (1).jpg

เหตุผลที่สาม คือบริษัทต่าง ๆ ได้ประกาศปรับลดค่าใช้จ่าย ซึ่งน่าจะส่งผลในเชิงบวกต่อค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ (OPEX) ที่ลดลงและการเติบโตของกำไรสุทธิของบริษัท

สี่ในเจ็ดบริษัทกำลังวางแผนปลดพนักงานออกเป็นจำนวนมาก โดย Meta กำลังปรับลดพนักงาน 100,000 คน, Google 12,000 คน, Amazon 18,000 คน และ Microsoft 10,000 คน

หุ้นที่ "ถูกซื้อมากเกินไป" นั้นแย่แค่ไหน?

ลักษณะที่หลักทรัพย์ถูกซื้อมากเกินไปนั้นสามารถประเมินได้โดยใช้อัตราส่วน P/E สุดคลาสสิก อย่างไรก็ตาม ในที่นี้ควรคำนึงว่าหุ้นที่เติบโตนั้นควรมีอัตราส่วน P/E สูง ซึ่งรวมถึงหุ้นเจ็ดตัวนั้นด้วย

E (1).jpg

อย่างที่คุณเห็น Nvidia และ Amazon มีอัตราส่วน P/E ที่บ้ามาก ๆ ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนในธุรกิจของยักษ์ใหญ่เหล่านี้จะอยู่ที่ 200 ถึง 300 ปี ซึ่งเห็นได้ชัดว่ามันมีฟองอากาศ

Tesla มีอัตราส่วน P/E สูง ซึ่งสูงกว่าค่ากลางของอุตสาหกรรมถึง 4 เท่า

บริษัทอื่น ๆ (Apple, Microsoft, Google และ Meta) มีอัตราส่วน P/E สูงกว่าอุตสาหกรรม แต่ก็ยังดูปกติดี

จะทำอย่างไรกับ เจ็ดสิงห์แดนเสือ ดีนะ?

แนวทางที่เหมาะสมที่สุดในตอนนี้คือการขายชอร์ตหุ้นเจ็ดตัวนี้ บางทีก็อาจจะยกเว้น Tesla ไว้สักตัวนะ

จากมุมมองทางเทคนิคล้วน ๆ หุ้นของ Tesla ยังคงมีโอกาสกลับตัวแม้จะมีอัตราส่วน P/E สูงก็ตาม

สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าสถานะ Short นั้นมีความเสี่ยงสูงเสมอ ดังนั้นจึงจำเป็นต้องระมัดระวังอย่างมากเมื่อเปิดสถานะดังกล่าวและใช้ Stop Loss เมื่อเปิดคำสั่งซื้อขาย

สรุป

การปรับตัวขึ้นของดัชนีสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ไม่มีเหตุผลและบางส่วนก็ขึ้นอยู่กับกระแสของ AI และความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

แย่หน่อยที่ทั้งกระแสของ AI และความเชื่อมั่นในมาตรการผ่อนคลายทางการเงินก็คงจะส่งผลดีต่อตลาดได้เพียงชั่วคราวเท่านั้น

เทรดตอนนี้

คล้ายกัน

ข่าวล่าสุด

NASDAQ มีโอกาสลงต่อได้ ถ้าราคาสามารถเคลื่อนที่ลงไปถึง 17,700 จุด ได้
NASDAQ มีโอกาสลงต่อได้ ถ้าราคาสามารถเคลื่อนที่ลงไปถึง 17,700 จุด ได้

ก่อนหน้านี้ เรามีการประเมินว่า ให้รอเข้าเทรด BUY NASDAQ (US500) ที่ระดับ 17,200 จุด โดยสามารถตั้งจุด TP ได้ที่บริเวณ 19,300 จุด และตั้งจุด SL

ฝากเงินกับระบบการชำระเงินในประเทศของคุณ

ประกาศการเก็บรวบรวมข้อมูล

FBS เก็บรักษาข้อมูลของคุณไว้เพื่อใช้งานเว็บไซต์นี้ เมื่อกดปุ่ม "ยอมรับ" ถือว่าคุณยอมรับ นโยบายความเป็นส่วนตัว ของเรา

โทรกลับ

ผู้จัดการของเราจะโทรหาคุณในเร็ว ๆ นี้

เปลี่ยนเบอร์โทรศัพท์

เราได้รับคำร้องของคุณแล้ว

ผู้จัดการของเราจะโทรหาคุณในเร็ว ๆ นี้

คำขอโทรกลับครั้งต่อไปสำหรับหมายเลขโทรศัพท์นี้
จะพร้อมใช้งานใน

หากคุณมีปัญหาเร่งด่วนโปรดติดต่อเราผ่านทาง
สนทนาออนไลน์

เกิดข้อผิดพลาดภายใน กรุณาลองใหม่อีกครั้งในภายหลัง

อย่ามัวเสียเวลา - ติดตามดูว่า NFP ส่งผลกระทบอย่างไร ต่อ USD แล้วทำกำไรเลยสิ!

คุณกำลังใช้เบราว์เซอร์เวอร์ชันเก่ากว่านี้

อัปเดตเป็นเวอร์ชันล่าสุดหรือลองใช้เพื่อการเทรดที่สะดวกสบายและมีประสิทธิผลยิ่งขึ้น

Safari Chrome Firefox Opera